ИИ-портфель на июль: взгляд на лидеров перед сезоном отчётности

С приходом июля инвесторы снова затаили дыхание — начинается квартальный сезон. Для меня это время особенно важное: я отслеживаю отчётность ИИ-компаний, так как именно они формируют ключевые тренды на ближайшие годы.

В этой статье расскажу, как я формировала ИИ-портфель, на что обращаю внимание при выборе акций, и чего жду от ближайших недель. Это не просто набор тикеров — это стратегия, подкреплённая цифрами и логикой.

Почему именно ИИ?

С 2023 года искусственный интеллект стал не просто модной темой. Это уже полноценная индустрия, в которую активно инвестируют корпорации, фонды, государства. ИИ проникает во всё: от офисных приложений до промышленных решений.

Но главный вопрос для меня как аналитика — не в том, где ИИ «модно», а в том, где он — прибыльный.

Поэтому портфель я строю на стыке трёх факторов:

1. Рост выручки и прибыли
2. Прямая или инфраструктурная связь с ИИ
3. Ожидаемая сильная отчётность и прогноз

NVIDIA (NASDAQ:NVDA)

Сердце любой AI-инфраструктуры. GPU этой компании — основа ChatGPT, Midjourney, Copilot и тысячи других решений.
Важно: жду рост выручки в дата-центрах и сильный forward guidance.
Цель: $140+

Microsoft (NASDAQ:MSFT)

Если ИИ — это железо (NVIDIA), то Microsoft — это мозг. Интеграция OpenAI в экосистему Microsoft идёт быстро, Azure получает новых корпоративных клиентов.
Ключевой момент — рост AI-нагрузки в Azure и динамика подписок на Copilot.
Цель: $480 при позитивном guidance.

Palantir (PLTR)

AI в аналитике данных. Да, компания не из «большой тройки», но её клиенты — Пентагон, МВД, госорганы. Растущая прибыль и переход к SaaS-модели делают её особенно интересной.
Потенциал — на хайпе вокруг «государственного ИИ» и предстоящих выборов в США.
Цель: $28+

Super Micro Computer (SMCI)

Тихий герой AI-революции. Пока одни обсуждают нейросети, SMCI поставляет сервера, где эти нейросети живут.
Очень зависит от отчёта NVIDIA: если спрос на GPU растёт, SMCI — бенефициар номер один.
Цель: $1100+

Amazon (NASDAQ:AMZN)

AWS — тихий AI-гигант. Компания не делает громких анонсов, но за кулисами строит инфраструктуру будущего. Плюс — экспериментирует с собственными LLM и платформой Bedrock.
В отчёте буду следить за динамикой AWS и расходов на AI-направление.
Цель: $220+

В Июле и Августе именно отчётность способна перезапустить восходящий тренд, либо вызвать волну фиксации прибыли. Поэтому я смотрю не только на цифры, но и на то, что скажет менеджмент: как они видят 2025 год, куда идут инвестиции, как растут подписки и спрос на AI-решения.

ИИ — это не просто модный тренд. Это новая фундаментальная реальность, которая меняет корпоративные процессы, автоматизацию, медицину, образование.
Мой портфель — это попытка поймать волну не спекулятивно, а системно. Не играть в угадайку, а строить позиции на основе логики, анализа и интуиции.
Если квартальные отчёты покажут сильную динамику, эти бумаги могут стать драйверами роста на весь второй полугодие 2025 года. Если — нет, пересмотрю подход, потому что гибкость — ключ в инвестициях.

Автор — Дарья Исаева, частный финансовый аналитик с 9-летним опытом работы на фондовых и товарных рынках.