Получите премиум-данные в Киберпонедельник: со скидкой до 55% на InvestingProКупить со скидкой

Золото: ждем пробоя из фигуры «бычий флаг»

Опубликовано 01.07.2024, 14:02
Обновлено 11.03.2024, 14:10
USD/JPY
-
XAU/USD
-
USD/CNY
-
DX
-
GC
-
  • Цены на золото слегка повысились на прошлой неделе, завершив июнь с флэтовым результатом после продолжавшейся весь месяц консолидации.
  • Несмотря на укрепление доллара, золото проявляет устойчивость, пользуясь спросом как актив-убежище.
  • Ключевые макроданные США могут повлиять на траекторию золота и подтолкнуть металл к новым рекордным максимумам в случае ослабления доллара.
  • Оформите подписку на InvestingPro! Летняя распродажа уже началась!

Цены на золото слегка повысились на прошлой неделе, завершив месяц с флэтовым результатом. Индекс доллара немного вырос за месяц, а это значит, что инвесторы снова проигнорировали укрепление американской валюты. На протяжении июня цены на золото изменялись в достаточно узком диапазоне шириной $100 — между максимумом чуть выше $2387 и минимумом чуть ниже $2287.

Впервые с февраля металл не достиг по ходу месяца новых рекордных максимумов после того, как в марте, апреле и мае цены неоднократно обновляли рекорды. Эта консолидация означала приостановку ралли, правда она не сопровождалась появлением каких-либо значительных паттернов разворота, которые могли бы встревожить «быков». После спокойного июня в этом месяце «бычий» тренд может возобновиться.

Золото снова проигнорировало укрепление доллара

Как было отмечено ранее, доллар в целом пользовался поддержкой, особенно в парах против валют тех стран, чьи центробанки проявляют больше склонности к смягчению денежно-кредитной политики, в первую очередь против японской иены и китайского юаня. Однако инвесторы на рынке золота проигнорировали происходящее на валютном рынке, и после слабого начала прошлой недели цены на золото восстановились, финишировав на положительной территории.

Судя по тому, что золото по-прежнему игнорирует укрепление доллара, инвесторы не воспринимают его как денежный продукт. Для них это прежде всего средство сохранения стоимости в условиях роста цен после того, как покупательская способность фиатных валют снизилась (в некоторых случаях значительно) в результате сохраняющейся годами высокой инфляции.

Отчет по занятости и ИПЦ — среди ключевых данных для доллара и золота

Опубликованные в пятницу последние данные по инфляции (базовый PCE) точно совпали с ожиданиями. В течение ближайших двух недель в США будут опубликованы другие ключевые данные, в том числе отчет по занятости за июнь (в эту пятницу) и ИПЦ (11 июля). Внимания также заслуживают другие важные данные, в том числе индексы PMI ISM для производственной сферы и сферы услуг, данные ADP по занятости в частном секторе, данные JOLTS по вакансиям и протокол заседания FOMC.

С учетом того, что золото проявило устойчивость, хотя доллар в целом продолжает пользоваться поддержкой, мы вполне можем ожидать ралли металла к новым рекордным максимумам в случае ослабления американской валюты. Так что сейчас нужно внимательно следить за макроданными. Новые признаки слабости американской экономики должны усилить ожидания того, что процентные ставки в 2024 году будут понижены больше одного раза.

Торговые идеи и теханализ

Тренд на более долгих таймфреймах остается «бычьим». Зафиксированные за последние месяцы более высокие максимумы и более высокие минимумы сохраняются, правда существуют некоторые опасения по поводу недавнего ослабления импульса. Вместе с тем благодаря консолидации перекупленность индекса относительной силы (RSI) смягчилась на различных таймфреймах, включая недельный и месячный графики. Это было главным образом достигнуто за счет времени, а не ценовой динамики, что обычно можно считать «бычьим» сигналом.

Золото - дневной таймфрейм
Это значит, что потенциальная фигура «голова и плечи» на дневном таймфрейме может оказаться «медвежьей ловушкой» и что нас вовсе не обязательно ждет пробой вниз линии шеи этого паттерна около ключевого уровня поддержки $2300. Можно даже предположить, что золото консолидируется в пределах паттерна продолжения «бычий флаг», а динамика последних дней указывает на потенциальный пробой. «Медведям» нужно будет оказать на рынок существенное давление, чтобы изменить тренд в свою пользу.

Ценам на золото сейчас необходимо решительно подняться выше краткосрочного сопротивления $2325. Следующее потенциальное сопротивление находится в районе $2365. Пробой выше этого уровня станет явным сигналом о возобновлении восходящего тренда.

Если же цены решительно пробьют уровень поддержки $2300, волна последующих продаж может столкнуть золото в сторону потенциальной поддержки $2222. Однако последний сценарий мне кажется менее вероятным.

***

Надоело следить за тем, как акулы рынка зарабатывают прибыль, пока вы отсиживаетесь в стороне?

Получите доступ к секретному оружию Уолл-стрит — отбору акций с использованием ИИ — благодаря ProPicks, революционному инструменту InvestingPro на базе технологий искусственного интеллекта.

У нас отличная новость!

Сейчас купить подписку на InvestingPro и InvestingPro+ стало еще выгоднее. Summer Sale в самом разгаре! Не упустите возможность присоединиться.

А с этим промокодом вы сэкономите еще больше — RUINVESTOR0124.

Не упустите свой шанс! Оформите подписку на InvestingPro сегодня и начинайте инвестировать по-новому!

Оформить подписку!
Дисклеймер. Эта статья была написана в информационных целях. Она не представляет собой запрос, предложение, совет, консультацию или рекомендацию об инвестировании, поэтому она не преследует цель побудить читателя к покупке активов. Не забывайте о том, что любой актив оценивается исходя из различных параметров и подвержен существенным рискам читатель должен сам принимать решения об инвестировании и брать на себя сопряженные с ними риски.

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)