Золото попало под давление на этой неделе, теряя около 1.4% и отступив до $1966. Это снижение под предыдущие локальные минимумы, что формирует краткосрочную нисходящую тенденцию и вписывается в паттерн снижения после локальной перекупленности.
Золото пользовалось повышенным спросом на фоне войны в Газе с 7 октября. Однако технические модели по-прежнему работают. И мы увидели, что выход в область перекупленности по Индексу относительной силы на дневных таймфреймах вызвал пробуксовку в росте, а в начале прошлой недели начались более активные продажи. В результате RSI отступил из области перекупленности, что зачастую даёт среднесрочный сигнал прекращения роста и, как минимум, старт полноценной коррекции.
Согласно паттерну Фибоначчи, стоит обращать повышенное внимание на динамику цены вблизи отметки $1960, где проходит уровень 76.4% от амплитуды движения в октябре. При наличии сильного интереса покупателей золото может получить поддержку и вернуться к росту уже здесь, быстро выпустив пар. Такие неглубокие коррекции можно видеть на сильных бычьих рынках.
Но мы видим больше потенциала в более глубокой коррекции с откатом вплоть до $1932. У этого уровня сконцентрированы уровень коррекции на 61.8%, классическая отметка в паттерне Фибоначчи. Но кроме того, тут проходит 200-дневная скользящая средняя.
Способность удержаться выше этой отметки оставит фокус на сохранении бычьего рынка в золоте. Если же и тут продавцы не остановятся, к продажам могут подключиться более широкие слои инвесторов. Как в июне 2022 или сентябре 2023 года за провалом под эту линию может последовать резкое снижение. В указанных выше случаях цена падала на 8.5% и 6% после провала под 200-дневную среднюю. Повторение этой амплитуды обнулит рост октября или и вовсе сотрёт все достижения последних 12 месяцев.
Возвращение в область $1800 вернёт золото под уровень 200-недельной средней, касание которой так красиво совпало с разворотом в начале октября. Однако в золоте редко можно встретить отработку таких красивых касаний. Например, пара касаний в 2017 году не смогли стать отправной точкой для роста золота, и только погружение в конце 2018 года под 200-недельную оживило интерес покупателей.
