Рынки тяжело завершили прошлую неделю, и продолжают сдавать позиции в начале новой. Индекс мирового рынка акций MSCI World вернулся на минимумы с марта, а американские индексы подают медвежьи сигналы.
Индекс глобальных акций опустился ниже локальных минимумов начала октября и мая и достиг нижней точки с марта. Распродажа усилилась на падении под 200-дневную скользящую среднюю. В последний раз так низко глобальные акции торговались в разгар кризиса региональных банков США. В начале месяца, когда индекс в последний раз проваливался под эту кривую, акции накопили существенную перепроданность. Отскок и последующая консолидация позволили продавцам набрать ликвидности для новой, более острой атаки.
На недельных таймфреймах сейчас видно перетягивание каната вблизи 200-недельной скользящей средней. За последние 10 лет распродажа ускорялась на провале под эту линию, теряя 11% в сентябре 2022, свыше 23% марте 2020, и около 9.5% в январе 2016. Это была наиболее драматичная, но сравнительно непродолжительная фаза. Менее чем через месяц происходил резкий отскок. Будет ли так на этот раз?
Основные фондовые индексы США закрыли прошлую неделю на минорной ноте, подав важный сигнал слабости покупателей, что может дать старт более сильной распродаже на новой неделе.
S&P 500 закрыл торги прошлой недели ниже своей 200-дневной скользящей средней, начав новую неделю вблизи минимумов октября вблизи 4200. Отскочив в начале октября почти до 4400, S&P 500 временно вернул обратно почти половину потерь со старта распродажи в августе. Но далее он встретил сильное сопротивление вблизи в виде круглого уровня и 50-дневной скользящей средней.
Развитие этого паттерна по Фибоначчи открывает потенциал спада до 4000, примерно 5%, но мы также обращаем внимание на 200-недельную среднюю (сейчас на 3945, на 6% ниже рынка), которая может стать центром притяжения для медведей.
Nasdaq100 решительным образом ищет дно, вернувшись на 14500, где недолго пробыл в начале октября. Ранее мы увидели резкий разворот вниз на приближении к верхней границе нисходящего торгового диапазона, что подтвердило его силу.
Опираясь на пессимистичную картину в более широких индексах, мы настраиваемся увидеть усиление распродаж в Nasdaq100 с потенциальной целью в области 13700–14000. Нижняя граница тут – это поворотная точка в августе прошлого года, а через верхнюю проходит 200-дневная средняя.Более глубокой целью для медведей видится область 12700, где проходит 200-недельная средняя.
