В начале недели настроение на мировых рынках улучшилось

В понедельник, 11 сентября, на мировых фондовых площадках наблюдается некоторое улучшение настроений после не самой благоприятной недели.

Внимание инвесторов по-прежнему направлено на перспективы монетарной политики ведущих центробанков, прежде всего ФРС. Выходившие в последнее время макроданные из США указывают на весьма неплохую форму американской экономики, при этом ряд инвестбанков с Уолл-стрит заметно понизили вероятности наступления рецессии в стране в среднесрочной перспективе.

В связи с этим на рынках вновь усилились тревоги, что текущий цикл ужесточения монетарной политики в Штатах, возможно, еще не закончен. Правда, эти страхи несколько ослабли после выступления главы ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, который выразил удовлетворение проделанной работой по снижению инфляции в США. По его словам, денежно-кредитная политика Федрезерва находится на хорошем уровне и производит нужный эффект. Однако дальнейшие решения по ставке будут основываться на поступающих экономических данных, добавил он.

В результате, по данным инструмента FedWatch от CME Group, трейдеры на 93% уверены, что на заседании в этом месяце ФРС не станет менять ключевую ставку. Однако оценка вероятности нового повышения ставки на 25 б. п. на ноябрьском заседании все еще оценивается в 39%. На таком фоне доходность 10-летних трежерис опять перешла к росту и находится вблизи максимумов с 2008 года, что продолжает сдерживать рост цен рисковых активов.

Американские фондовые индикаторы увеличились на 0,1-0,2% в пятницу, но завершили в минусе прошлую неделю в целом. Сегодня фьючерс на S&P 500 незначительно повышается. Торги в Азии в понедельник закончились без единой динамики, при этом рынок материкового Китая подрос на данных о том, что страна в августе вернулась к инфляции – потребительские цены в прошлом месяце выросли 0,1% (г/г) после июльского снижения на 0,3%, ставшего первым более чем за 2 года. При этом цены производителей в Поднебесной хоть и снизились по итогам уже 11-го месяца подряд, их падение в августе на 3% (г/г) стало минимальным с марта. В «зеленой зоне» началась сессия в Европе.

На текущей неделе инвесторы будут ждать данных по динамике потребительских цен в США за август, которые могут повлиять на предстоящее в этом месяце решение ФРС по ключевой ставке. Согласно консенсус-прогнозу экспертов, общая инфляция в стране в прошлом месяце ускорилась до 3,6% (г/г) с 3,2% в июле из-за роста цен на нефть, однако ее базовая компонента замедлилась до 4,3% с 4,7%.

Из запланированной к публикации макростатистики интерес также будут представлять данные по розничным продажам и динамике цен производителей в США за август, предварительная сентябрьская оценка индекса потребительского доверия в Штатах от Мичиганского университета и блок августовских статданных (промпроизводство, розничные продажи, инвестиции в основные средства, уровень безработицы) по экономике КНР.

В четверг состоится очередное заседание ЕЦБ, который может повысить ставки еще на 25 б. п. Главным же корпоративным событием недели станет завтрашняя презентация Apple (NASDAQ:AAPL), на которой в том числе должны быть анонсированы новые iPhone. Кроме того, в ближайшие дни квартальные финансовые отчеты представят Oracle Corporation (NYSE:ORCL), Adobe Systems Incorporated (NASDAQ:ADBE), Lennar Corporation (NYSE:LEN).

По состоянию на 11:40 мск индекс МосБиржи опустился на 0,38%, тогда как долларовый РТС вырос на 1,13%. Сводный европейский фондовый индикатор STOXX 600 окреп на 0,52%. Китайский CSI 300 повысился на 0,79%, а гонконгский Hang Seng снизился на 1,19%. Фьючерс на S&P 500 увеличился на 0,14%, доходность 10-летних казначейских облигаций США поднимается на 1 б. п. до 4,28%. Стоимость ноябрьских фьючерсов на нефть Brent уменьшилась на 0,28% до $90,4 за баррель.

На торгах в США в пятницу стоимость акций производителя оружия Smith & Wesson Brands Inc (NASDAQ:SWBI) подскочила на 10,9%, поскольку выручка и скорректированная прибыль компании выросли I финквартале с окончанием в июле и заметно превзошли прогнозы. Благодаря более хорошим, чем ожидалось, квартальным финансовым результатам также заметно подорожали бумаги сети супермаркетов Kroger (NYSE:KR) (+3,1%). Котировки акций Apple увеличились на 0,4% после снижения на 2,9% днем ранее на сообщениях о введенных китайскими властями ограничениях на использование iPhone госслужащими страны.

На торгах в Гонконге лидерами снижения стали акции девелоперов Sun Hung Kai Properties Ltd (HK:0016) (-9,5%), New World Development Co Ltd (HK:0017) (-6,1%), Henderson Land (HK:0012) (-4,3%), Longfor Properties Co Ltd (HK:0960) (-3,9%), Country Garden Services Holdings Co Ltd (HK:6098) (-3,5%). Кроме того, заметно подешевели бумаги производителя оптических компонентов Sunny Optical Technology Group Co Ltd (HK:2382) (-3,3%), железнодорожного оператора MTR Corp Ltd (HK:0066) (-3,1%), техкомпании Alibaba Group Holding Ltd (HK:9988) (-2,8%).

Российские фондовые индексы изменяются разнонаправленно в понедельник, при этом Индекс МосБиржи продолжил снижение и опустился до минимума более чем за две недели. Давление на отечественные акции оказывает существенный рост курса рубля на ожиданиях увеличения продаж валюты со стороны ЦБ и заявлениях представителей российских властей о том, что пик ослабления нацвалюты уже пройден.

При этом некоторую поддержку рынку оказывают определенное улучшение настроений на зарубежных фондовых площадках и высокие цены на нефть, которые удерживаются над отметкой $90 баррелей за марку Brent.

Главным экономическим событием в РФ на этой неделе станет заседание Банка России, которое пройдет в пятницу. Единого консенсуса в отношении решения регулятора по ключевой ставке пока нет, поэтому в предстоящие дни инвесторы, вероятно, предпочтут проявлять осторожность, и рынок может перейти в режим консолидации.

Новости с проходящего во Владивостоке «Восточного экономического форума» могут вызывать движения в акциях отдельных эмитентов.

Лидерами снижения к середине дня оказались бумаги VK (MCX:VKCODR) (+3,9%), Русала (MCX:RUAL) (+3,5%), ГлобалТранса (MCX:GLTRDR) (+2,3%), Яндекса (MCX:YNDX) (+2,3%), Группы ПИК (MCX:PIKK) (+2,2%), Ozon (MCX:OZONDR) (+1,2%), ЭН+ Груп Интернейшнл (MCX:ENPG) (+2,2%), Полюса (MCX:PLZL) (+1,8%), Транснефти (MCX:TRNF_p) (+1,7%), Норникеля (MCX:GMKN) (+1,2%). В умеренном минусе из ведущих эмитентов торговались только акции ФосАгро (MCX:PHOR) (-0,3%) и Детского мира (MCX:DSKY) (-0,2%).

Сбер сообщил, что его чистая прибыль по РСБУ в январе-августе составила 999 млрд рублей при рентабельности капитала (ROE) на уровне 25,2%. При этом глава банка Герман Греф отметил, что бизнес растет в этом году с превышением прогнозов, в связи с чем руководство планирует улучшить прогноз по ROE на весь 2023 год, который сейчас свыше 22%. Обыкновенные акции Сбера (MCX:SBER) подорожали на 0,5%, привилегированные (MCX:SBER_p) – на 0,4%.

MD Medical Group Investments (управляет сетью клиник «Мать и дитя») (MCX:MDMGDR) сообщила о росте выручки в I полугодии 2023 года на 5,7% (г/г) до уровня 12,9 млрд рублей. При этом показатель EBITDA поднялся на 15,2% до 4,1 млрд рублей, а скорректированная чистая прибыль подскочила на 40,8% до 3,4 млрд рублей. Стоимость расписок компании выросла на 3,3%.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи тестирует нижнюю границу среднесрочного восходящего канала. В случае выхода из фигуры вниз ближайшей значимой поддержкой станет 50-дневная скользящая средняя на отметке 3060 пунктов. Если же индексу удастся удержаться в канале, можно будет рассчитывать на формирование отскока в район недавних локальных максимумов.

S&P 500

На графике индекс S&P 500 нашел поддержку вблизи средней полосы Боллинджера, что может придать ему положительный импульс на текущей неделе. В целом же индекс не подает явных бычьих и медвежьих сигналов, что указывает на высокую вероятность движения котировок в широком диапазоне 4335-4600 пунктов на краткосрочном горизонте.

Euro STOXX 600

На дневном графике STOXX 600 оттолкнулся от нижней границы среднесрочного восходящего клина. Если индексу удастся преодолеть 50-дневную скользящую среднюю, целью дальнейшего повышения станет отметка 470 пунктов. В случае выхода из фигуры вниз значимая поддержка будет найдена на уровне 444 пункта.

CSI 300

На дневном графике CSI 300 остается под краткосрочным нисходящим трендом, торгуясь в нижней части канала Боллинджера. С учетом этого индекс может продолжить снижение до поддержки на отметке 3700 пунктов в ходе текущей недели.