Присоединяйтесь к 750 тыс. инвесторам и копируйте акции из портфелей миллиардеров.Зарегистрироваться

Акции Royal Caribbean Cruises растут лучше рынка

Опубликовано 21.07.2023, 15:17
RCL
-

Royal Caribbean Cruises Ltd. — американско-норвежская компания, вторая по величине круизная компания в мире, управляющая 64 судами пяти глобальных и партнерских брендов в индустрии круизного отдыха, и еще 10 судов будут заказаны до 2026 г. Компания работает через бренды, которые обслуживают современный, премиальный и делюкс сегменты круизного отдыха в том числе бюджетные и роскошные направления.

Рыночная капитализация компании составляет $25,858 млрд. Количество сотрудников, работающих в компании, по последним данным составляет 102,5 тыс. чел.

Акции компании Royal Caribbean Cruises (NYSE:RCL) выросли на 99,2% с начала года. Котировки RCL достигли $101,1, что указывает на восстановление стоимости допандемийных уровней.

Динамика цены акций RCL выглядит значительно лучше рынка отрасли. За год акции компании выросли в цене на 155,2% против 35,8% по отрасли и против 13,3% по рынку США.

Драйверы в пользу роста RCL

1. Восстановление спроса после короновирусных ограничений. В 2022 и 2023 г. наблюдается высокий спрос на бронирование. В первом квартале выручка составила $2,9 млрд. (+172,38% по сравнению с предыдущим кварталом). EBITDA выросла на 212,7% по сравнению с предыдущим кварталом, а квартальные темпы показывают рост более 100% начиная со 2-го квартала 2022 г.;

2. Компания внимательно контролирует затраты. Операционная маржа выросла в 1-ом квартале 2023 г. выросла до 9,41 % по сравнению с 0,59 % в 4-ом квартале 2022 г.;

3. Привлекательность RCL по показателю P/S (price-to-sales ratio, соотношение рыночной капитализации компании к ее годовой выручке). Значение компании составляет 2,4х по сравнению со средним показателем по отрасли 4,9x;

4. Согласно модели дисконтированных денежных потоков, стоимость RCL торгуется ниже справедливой стоимости более чем на 20%;

5. По прогнозам, прибыль и выручка Royal Caribbean Cruises могут показать рост на 46,7% и 12,3% в год соответственно. Ожидается, что прибыль на акцию вырастет на 47%. Рентабельность собственного капитала прогнозируется на уровне 32,5% через 3 года.

Риски инвестирования в RCL

1. Высокая долговая нагрузка. Общий акционерный капитал компании составляет $3,0 млрд, а общий долг $21,1 млрд.;

2. Отрицательное значение по чистой прибыли (-1,04 млрд. долларов США);

3. Снижение спроса на круизный отдых в случае погружения мировой экономики в рецессию.

Технический анализ графика RCL указывает, что цена тестирует сильную зону сопротивления $101–135,65, в случае пробоя которой будет обновлен исторический максимум $135,65, достигнутый в январе 2018 г. Отбой от указанной зоны откроет путь в торговый диапазон $60-75 за акцию.

Большинство индикаторов технического анализа указывает на покупку актива. Вместе с тем индикатор RSI на всех временных интервалах (кроме месячного) указывает на перекупленность актива. Восходящий тренд с июля прошлого года сохраняется, сигналы на разворот/смену тенденции отсутствуют.

Учитывая изложенное, покупка акций Royal Caribbean Cruises Ltd. является интересным инвестиционным решением на длительный горизонт с учетом принятия всех рисков.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.