Главные новости
Investing Pro 0
Расширенная СКИДКА «Киберпонедельник»: скидка ДО 60% на InvestingPro+ ПРИНЯТЬ ПРЕДЛОЖЕНИЕ

Неочевидное снижение. Как извлечь выгоду на фондовом рынке в текущей ситуации?

ru.investing.com/analysis/article-200297819
Неочевидное снижение. Как извлечь выгоду на фондовом рынке в текущей ситуации?
От Дмитрий Царьков   |  04.11.2022 15:33
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 
 
US500
-0,12%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
Copper
+0,98%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
US10Y...
-0,33%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
VIX
-3,93%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
TQQQ
-1,18%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
DXY
-0,21%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 

В минувшую среду глава ФРС, господин Пауэлл, как всегда нагнал на всех страх – ФРС не собирается отказываться от дальнейшего ужесточения ДКП, рынок труда сильный, у нас есть все инструменты… Ещё много чего он нам поведал, но общая коннотация его пресс-конференции говорит о сохранении «ястребиной» позиции в монетарной политике. Казалось бы, «Шеф, всё пропало! Гипс снимают, клиент уезжает!..». Но есть несколько интересных моментов, намекающих нам на несколько иное развитие событий.

Базовая метрика

Пожалуй, начну издалека.

DXY vs All Index
DXY vs All Index

Если посмотреть на месячный период индекса доллара, а также совокупность всех ключевых индексов американского фондового рынка, становится понятно, что рисковые активы за октябрь отыграли двухмесячное падение и показали очень сильный рост в районе 14%. В это же время индекс доллара показывает серьёзную слабость, закрыв этот месяц паттерном свечного анализа «волчок».

Вторым, довольно важным фактором, отражающим здоровье рынка, является медь.

COPPER
COPPER


Это опережающий индикатор, успешно предсказывающий движения рисковых активов. В текущей ситуации медь показывает довольно интересную техническую картину – пробой нисходящей трендовой с последующей консолидацией в виде треугольника. А сегодня этот треугольник был пробит наверх.

Далее можно обратить своё внимание не доходность десятилеток – US10Y.

US10Y
US10Y

Конечно, такая оценка технической картины для доходности казначейских бумаг несколько неверна, но я всё же себе её позволю. Мы наблюдаем паттерн технического анализа под названием «пробой трендовой». После пробоя восходящего тренда доходность десятилеток совершила попытку превзойти установленный максимум, что у неё не получилось. Свечи с маленькими телами и большими хвостами, что довольно ярко отражает слабость инструмента в моменте.

Четвёртым интересным для фондового рынка является фактор сезонности.

Seasonality
Seasonality


За последние десять лет октябрь и ноябрь являются для фондового рынка довольно сильным периодом года, когда рынок уверенно растёт. Октябрь, как мы видим, уже показал очень уверенный рост рисковых активов на 14%. Ожидать чего-то большего от рынка довольно сложно, поэтому можно считать, что в ноябре рынок постарается сохранить положенное начало и закрепиться на достигнутых высотах, как минимум.

Под номером пять идёт, пожалуй, самый важный показатель – индекс волатильности.

SPY vs VIX
SPY vs VIX


На этом графике видно порядочное расхождение индекса волатильности и индекса широкого рынка. Обычно эти инструменты ходят в разные стороны, имея обратную корреляцию, но текущее снижение S&P 500 c 28 октября сопровождается параллельным снижением индекса волатильности VIX. Это довольно серьёзный бычий сигнал – слабые руки бегут от рисковых активов, в то время как умные деньги крепко держат свои позиции.

Риторика

На пресс-конференции ФРС в эту среду господин Пауэлл сказал очень важную вещь, что они продолжают следить за показателями экономики и будут опираться на них в принятии своих решений. Эта важная фраза дала сигнал участникам рынка, и теперь все очень внимательно следят за статистикой. Сегодня выйдет статистика по рынку труда, а точнее, по уровню безработицы. Сможет ли он удержаться около своих минимальных значений в такой непростой экономической ситуации – хороший вопрос.

А вот следующая неделя «порадует» нас очередным обновлением данных по инфляции в США. Это, на мой взгляд, самая важная на сегодня цифра среди многих прочих, т.к. именно она будет толкать участников рынка в ту или иную сторону. Опираясь на интересное сравнение со статистикой прошлых лет, а именно периода с 1974 года по 1984 год, который довольно схож с текущим по многим показателям, можно сделать вывод о грядущем снижении инфляции.

Inflation
Inflation


Резюме

Конечно же, есть ещё целое множество интересных факторов, расхождений и прочего, указывающих на положительный исход текущей ситуации. Я указал самое «горячее» из множества.

Что делать в такой ситуации, спросите вы. Конечно же, в такой ситуации нужно брать спекулятивные сделки на множестве рисковых активов. К примеру, TQQQ – ETF с плечом на индекс широкого рынка. Или же можно попробовать силы на рынке криптовалют, если он вам близок, и взять сделку на Bitcoin. Вариантов масса, думаю, каждый сможет выбрать себе по душе, я лишь указал на возможность совершения подобных сделок. 

Главное, всегда сохраняйте свой риск- и мани-менеджмент, и холодный рассудок. Желаю всем больших профитов!

Больше интересной информации по рынку вы можете увидеть в моём телеграм-канале, проходите по ссылке в моём профиле.

Неочевидное снижение. Как извлечь выгоду на фондовом рынке в текущей ситуации?
 

Интересное

Неочевидное снижение. Как извлечь выгоду на фондовом рынке в текущей ситуации?

Комментировать

Правила комментирования

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв;
  • Допускаются комментарии только на русском языке;

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.



Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (3)
Max Koksharov
Max Koksharov 07.11.2022 6:25
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Рано и поздно вещи относительные
Eduard Emkuzhev
Eduard Emkuzhev 05.11.2022 14:09
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Думаю в текущей ситуации индекс доллара имеет для рынков намного большее значение чем ставака ФРС. Падение индекса доллара несмотря на рост ставки ФРС явно бычий сигнал для рынка
Дмитрий Царьков
mrtsarkov 05.11.2022 14:09
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Главный вопрос - что первично? Конечно же, монетарная политика, определяемая ФРС, является первичным фактором для рынка. Техническая картина индекса доллара, вероятно, может стать отличной подсказкой для принятия своевременного торгового решения. Но важно понимать в рамках какой монетарной политики и прочих определяющих факторов индекс доллара показывает то или иное движение. Такой анализ ситуации поможет вам делать более верные выводы о происходящем в мире и на рынках.
Виктор Мартя
Виктор Мартя 04.11.2022 16:53
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!