Главные новости
0

Рынок — всё. Чего стоит ждать рядовому инвестору?

ru.investing.com/analysis/article-200296559
Рынок — всё. Чего стоит ждать рядовому инвестору?
От Дмитрий Царьков   |  19.09.2022 10:39
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 
 
XAU/USD
-0,03%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
Gold
-0,03%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
Copper
-0,11%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
IXIC
-0,68%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
US10Y...
-0,06%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
DXY
+0,01%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 

Прошедшая неделя на американском фондовом рынке унесла с собой депозиты многих неопытных участников рынка, а вместе с ними и надежды на безмятежный и простой способ заработка остальных участников. Все ключевые индексы получили серьёзный импульс снижения на 3 - 5%. Виной такому стечению обстоятельств стали данные по потребительской инфляции в США.

CPI
CPI

Причины

Сама потребительская инфляция получила небольшое снижение, чуть хуже прогнозного ожидания, что может расцениваться как фактор положительный. Но вот инфляция базовая, которая обладает более устойчивым характером, показывает рост на всех временных отрезках – и в годовом исчислении, и в месячном.

Такое развитие событий можно было предсказать исходя из статистических данных по промышленной активности в США, а также по экономическим показателям крупного бизнеса – они совершенно не отражают так активно приписываемую американской экономике рецессию. В общем, инфляция хорошо себя чувствует, и пока что никуда уходить не собирается.

Инфляционные ожидания участников рынка, которые можно оценить по доходности десятилетних казначейских бумаг, с начала августа показывают устойчивый рост.

US10Y
US10Y

Также, нормальное значение ключевой ставки, ранее обозначенное федеральной резервной системой в районе 3,5 - 3,75%, теперь находится значительно выше, в районе 4%. Вопрос, как быстро и жёстко они будут нагонять это значение.

US01Y
US01Y

Кривая доходности казначейских бумаг получает всё большее искажение, относительно своего нормального вида, что даёт более негативный сценарий для американской экономики на длинной дистанции. Писал о теме рецессии американской экономики в более ранней своей статье.

Yield Curve
Yield Curve

В общем, рынок видит впереди довольно жёсткие последствия в виде продолжения ястребиной риторики со стороны ФРС – вероятность тройного повышения ключевой ставки 21 сентября составляет 100%. Неотвеченным остаётся вопрос – что ФРС думает об этой ситуации в целом и какие действия будет предпринимать. Любой намёк на позитив сейчас даст серьёзный импульс роста, т.к. негатив на рынке переходит все возможные границы.

Базовая метрика рынка

Все ключевые индексы американского фондового рынка, за исключением индекса технологических компаний NASDAQ, достигли своих июньских минимумов, которые на данный момент оказывают ценам локальную поддержку. Сегодня это довольно важная ценовая отметка. Рынок буквально стоит на распутье.

SPY & DJI
SPY & DJI

Индекс доллара, который показал сумасшедшее ралли с июня 2021 года, сейчас также находится на распутье, в районе сильного объёмного уровня, который всегда исторически оказывал на него влияние.

DXY
DXY

Корзина металлов не показывает чёткой, однонаправленной динамики – медь указывает на неуверенность, торгуясь в довольно плотном ценовом диапазоне.

COPPER
COPPER

Золото, как актив-убежище, показывает нисходящую динамику – последние рыночные события вынудили участников рынка вытащить деньги из своих кубышек, чтобы покрыть убыточные позиции, а также избежать «звонков от Мардж» (Margin call).

XAUUSD
XAUUSD

Резюме

Рынок находится в стадии принятия решения. Неуверенность участников очевидна и бьёт через край – буквально вчера все верили в то, что инфляция отступает, активно покупая все рисковые активы, а уже сегодня видят то, что инфляция с нами надолго. Экономика США поломана основательно, и все позитивные показатели пока что больше смахивают на предсмертную агонию.

Руководствуясь сезонной статистикой предвыборного цикла в США, о чём я уже не раз говорил, можно предположить, что рынок получит серьёзный импульс для роста уже на этом заседании ФРС.

Mid-term election year
Mid-term election year

Предлогом для этого может стать очередная инъекция позитива со стороны демократов, ведь предвыборная возня за президентское кресло скоро начнётся, а электорат нужно чем-то подмаслить. По статистике 52% домохозяйств в США активно инвестируют в фондовый рынок, и их хорошее настроение может стать отличным подспорьем для текущего руководства страны в грядущей политической борьбе.

Ну, это всего лишь мои предположения, основанные на статистических данных. Сейчас слишком много факторов, как технических, так и фундаментальных, слились в одном моменте времени. Как говорил всеми любимый Винни-Пух, «это жжжж, неспроста…».

Конечно же, решающим событием для выбора направления станет заседание ФРС США 21 сентября, в эту среду. Это событие внесёт ясность в головы участников рынка на ближайший квартал. Как всегда, призываю вас сохранять холодный рассудок и не принимать поспешных торговых решений. Всегда соблюдайте риск- и мани-менеджмент. Всем желаю хорошей прибыли!

Больше интересной информации по рынку вы можете увидеть в моём телеграм-канале, проходите по ссылке в моём профиле.

Рынок — всё. Чего стоит ждать рядовому инвестору?
 

Интересное

Рынок — всё. Чего стоит ждать рядовому инвестору?

Комментировать

Правила комментирования

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв;
  • Допускаются комментарии только на русском языке;

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.



Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (9)
Vasya Underground
Vasya Underground 20.09.2022 7:12
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
спасибо за разбор!
Чекрыжев Александр
AlXan 20.09.2022 6:38
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
"Экономика США поломана основательно, и все позитивные показатели пока что больше смахивают на предсмертную агонию."        Привет Обаме.
Николай Шабашов
Николай Шабашов 19.09.2022 17:24
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Отличный разбор рынка
Сергей Зайцев
Сергей Зайцев 19.09.2022 16:03
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Василий Миронов уйдите с моей почты
Василий Миронов уйдите с моей почты 19.09.2022 14:57
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Одна из лучших статей на этом портале на мой взгляд , даже подписался на автора
Дмитрий Царьков
mrtsarkov 19.09.2022 14:57
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Благодарю за столь высокую оценку.
Александр Погоняйло
Александр Погоняйло 19.09.2022 12:38
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
💪🏼😎 отлично!
Kira Schiller
Kira Schiller 19.09.2022 12:12
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Илья Четвериков
Илья Четвериков 19.09.2022 12:07
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Всё- это когда ноги холодные .
Sonya Sonya
Sonya Sonya 19.09.2022 12:04
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Что за домохозяйства?
Дмитрий Царьков
mrtsarkov 19.09.2022 12:04
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Домохозяйство, условно, это семья.
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!