Главные новости
Investing Pro 0
Новогодняя РАСПРОДАЖА: скидка ДО 40% на InvestingPro+ ПРИНЯТЬ ПРЕДЛОЖЕНИЕ

Рынок США: «быки» теряют силы

ru.investing.com/analysis/article-200294827
Рынок США: «быки» теряют силы
От Игорь Клюшнев   |  14.07.2022 13:02
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 
 
XAU/USD
-0,05%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
US500
+0,25%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
DJI
+0,08%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
STOXX50
+0,10%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
JP225
+0,07%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
HK50
+0,54%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 

Рынок накануне

Торговую сессию 13 июля американские фондовые площадки завершили умеренным снижением. S&P 500 опустился на 0,45%, до 3802 пунктов, NASDAQ потерял 0,15%, Dow Jones — 0,67%. Позитивную динамику в составе индекса широкого рынка продемонстрировал лишь сектор циклических потребительских товаров (+0,86%). В число аутсайдеров попали промышленные компании (-1,20%) и телекомы (-1,07%).  

Новости компаний

·        Unity Software (NYSE:U: -17,45%) согласилась приобрести ironSource (NYSE:IS: +47,09%). Сделка оценивается $4,4 млрд, что предполагает премию в размере около 93% к закрытию торгов 12 июля. Совет директоров Unity Software также утвердил программу buy back в объеме до $2,5 млрд, которая стартует в четвертом квартале, после завершения сделки.

·        Netflix Inc. (NASDAQ:NFLX: -1,21%) ведет переговоры с крупнейшими киностудиями о внесении изменений в условия соглашений для возможности транслировать контент в новой версии платформы с поддержкой рекламы.

·        Delta Air Lines (NYSE:DAL: -4,47%) оправдала ожидания в отношении выручки, однако ее скорректированная EPS оказалась ниже консенсус-прогноза. Увеличение нетопливных расходов провоцировали вынужденные отмены рейсов и повышение зарплат сотрудникам. На третий квартал авиаперевозчик прогнозирует рост выручки в пределах 1–5% г/г.

Мы ожидаем

Потребительская инфляция в США за июнь ускорилась до 9,1%, тогда как консенсус аналитиков предполагал ее рост на 8,8%. Основными причинами нового рекорда стало повышение цен на бензин на 11% и газ на 8%. Базовый индекс потребительских цен поднялся на 5,9%, на 0,2% также превысив общерыночные ожидания.

Главным драйвером роста показателя стало продолжающееся удорожание аренды жилья. Экономисты предполагают, что инфляция достигла пика и в ближайшие месяцы будет замедляться по мере нормализации сырьевых котировок, обусловленной ожиданиями по поводу охлаждения мировой экономики.

Тем не менее пока наблюдаемый рост цен способствует спекуляциям участников рынка относительно дальнейшей активизации повышения ставки ФРС. В настоящее время вероятность того, что в июле ставку поднимут сразу на 100 базисных пунктов (б.п.), по данным CME FedWatch, оценивается уже в 75%, при том, что до публикации июньского отчета об инфляции эта оценка составляла 7%.

Ожидания более интенсивного ужесточения монетарной политики Федрезервом подогреваются и аналогичными действиями других регуляторов. Накануне Банк Канады впервые с 1998 года повысил ключевую ставку сразу на 100 б.п., до 2,5%. Резервный банк Новой Зеландии в третий раз подряд поднял базовую ставку на 50 б.п., и теперь она также достигла 2,5%.

ВВП Великобритании за май вырос на 0,5%, что оказалось значительно выше консенсуса. Этот факт способствует усилению ожиданий, что Банк Англии поднимет ставку на 50 б.п. на заседании в августе.

·        Биржевые площадки АТР завершили торги 14 июля разнонаправленно. Японский Nikkei поднялся на 0,62%, гонконгский Hang Seng потерял 0,22%, китайский CSI 300 прибавил 0,01%. Euro Stoxx 50 с открытия торгов снижается на 0,91%.

·        Фьючерс на нефть марки Brent торгуется на уровне $99 за баррель. Цена на золото составляет $1734 за тройскую унцию.

По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 3740–3810 пунктов.

Макростатистика

Сегодня будут опубликованы данные производственной инфляции в США за июнь. Консенсус предполагает, что индекс производственных цен (PPI) вырастет на 0,8% м/м и 10,7% г/г.

Индекс настроений

Индекс настроений от Freedom Finance опустился на один пункт, до 28.

Техническая картина

Накануне «быкам» удалось удержать паритет с «медведями». Однако S&P 500 сформировал паттерн «двойная вершина»», что предполагает дальнейшее движение вниз. RSI удерживается в нейтральной зоне, а MACD указывает на ослабление позиций покупателей. Важное сопротивление для индекса широкого рынка по-прежнему располагается на отметке 3900 пунктов. Для участников рынка более интересно тестирование S&P 500 ближайшей поддержки на уровне 3700 пунктов.

Отчеты

Сегодня отчетность за второй квартал текущего календарного года представит крупнейший по размеру активов банк США JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM). Консенсус FactSet предполагает снижение чистой выручки банка на 0,1% г/г, до $31,81 млрд. В то же время ввиду увеличения резервов и инвестиций прогнозируется снижение EPS на 23,5% г/г, до $2,89. Чистый процентный доход JPM за квартал может превысить результат прошлого года на 16% за счет роста объемов потребительского кредитования.

С учетом ускорившегося повышения процентных ставок и увеличения объемов кредитования, JPM повысил прогноз чистого процентного дохода по итогам полного 2022 года с $53 млрд до более чем $56 млрд, что предполагает рост на 8% г/г. Давление на выручку будет оказывать охлаждение спроса на ипотечное и автокредитование.

По итогам отчетного квартала ожидается падение доходов инвестбанкинга на 44% г/г ввиду низкой активности на рынке IPO. Выручка трейдингового направления может увеличиться на 15–20% за счет повышенной рыночной волатильности.

Отметим, что ввиду ужесточения требований к достаточности капитала по итогам стресс-теста ФРС JPM сохранил квартальный дивиденд на уровне $1,00 на акцию, что предполагает доходность в 3,28% годовых.

Рынок США: «быки» теряют силы
 

Интересное

Майкл Крамер
С ФРС все не так однозначно... Майкл Крамер - 27.01.2023 4

• Согласно данным по ВВП, дела в американской экономике по-прежнему обстоят весьма неплохо. • Правда появились свидетельства того, что быстро распрощаться с инфляцией, возможно, не...

Рынок США: «быки» теряют силы

Комментировать

Правила дискуссии

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв;
  • Допускаются комментарии только на русском языке;

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.



Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!