Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Прогноз недели: волатильность может помочь золоту, но не фондовому рынку

Investing.com (Пинхас Коэн/Investing.com)Обзор рынка21.02.2022 12:06
ru.investing.com/analysis/article-200290856
Прогноз недели: волатильность может помочь золоту, но не фондовому рынку
От Investing.com (Пинхас Коэн/Investing.com)   |  21.02.2022 12:06
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 
  • Ситуация на украинской границе обостряется
  • Сезон корпоративной отчетности подходит к концу
  • Технические индикаторы намекают на снижение фондового рынка

К списку фундаментальных факторов, способных повысить градус волатильности американского фондового рынка (который в понедельник будет закрыт в связи с празднованием Президентского дня), добавился рост нефтяных котировок.

Но этот список достаточно обширен сам по себе. Федеральная резервная система планирует ужесточить денежно-кредитную политику в ответ на подскочившую инфляцию, а экономический календарь этой недели содержит множество экономических релизов (включая запланированную на пятницу публикацию ценового индекса расходов на личное потребление, который является одним из главных инструментов измерения инфляции для ФРС). Кроме того, рынки внимательно следят за обстановкой на российско-украинской границе.

Пик сезона квартальной отчетности уже пройден, однако инвесторов все еще ждет ряд крупных релизов, включая отчеты ритейлеров Home Depot (NYSE:HD) и Macy's (NYSE:M), а также гигантов энергетического сектора в лице Occidental Petroleum (NYSE:OXY) и Coterra Energy (NYSE:CTRA).

Учитывая обилие переменных, торги предстоящей недели вряд ли будут спокойными.

Фондовый рынок США развернулся вниз, доходность госдолга растет, а золото штурмует отметку $1900

Ведущие фондовые индексы США в лице S&P 500, NASDAQ, Dow Jones и Russell 2000 недавно опустились ниже своих 200-дневных скользящих средних. Это произошло впервые с тех пор, как эти скользящие были пробиты в рамках ралли, берущего начало на минимумах 2020 года. Индекс Dow за неделю просел на 1,9%, а высокотехнологичный NASDAQ Composite — на 1,8%. SPX тем временем скинул 1,6% (с начала года потеряв уже 8,8%).

Сейчас на графике S&P 500 развивается модель разворота.

SPX – дневной таймфрейм
SPX – дневной таймфрейм

Сейчас все выглядит так, будто бенчмарк завершает формирование правого плеча фигуры H&S.

Доходность гособлигаций, в том числе 10-летних бумаг (которая, как правило, отрицательно коррелирует с акциями), может продолжить расти.

Доходность 10-летних гособлигаций США – дневной таймфрейм
Доходность 10-летних гособлигаций США – дневной таймфрейм

Ставка по 10-летним облигациям снижалась на протяжении последних трех дней минувшей торговой недели, однако она, похоже, нашла поддержку на предыдущих минимумах. Даже потенциальную просадку к 1,8% мы считаем краткосрочной, исходя из наблюдающейся серии последовательных моделей продолжения движения.

Растущая доходность наверняка негативно скажется на фондовом рынке, поскольку прибыльные инструменты с фиксированным доходом будут конкурировать с акциями за инвестиционный капитал.

Что касается доллара, то в последние дни минувшей недели он укреплялся (хотя и продолжает торговаться в боковом тренде с середины ноября). Ужесточение политики ФРС должно оказать поддержку валюте, развернув тренд вверх.

Золото, тем временем, недавно вырвалось из сходящегося треугольника, вершина которого упирается в рекордный максимум августа 2020 года. Стоит помнить, что и драгоценный металл, и доллар считаются активами «тихой гавани» и способны расти в тандеме (что мы наблюдали, например, после неожиданной победы Дональда Трампа на президентских выборах 2016 года).

Золото – дневной таймфрейм
Золото – дневной таймфрейм

Однако стоит помнить о том, что золото все еще может повторно протестировать верхнюю границу пробитого треугольника (не говоря уже о дне восходящего канала) перед потенциальным ралли.

А вот биткоин, который крипто-энтузиасты называют активом-убежищем, не оправдывает их ожиданий и падает. Ведущая криптовалюта теряет стоимость уже четвертый день подряд; даже субботняя попытка остановить распродажу оказалась неудачной.

BTC/USD – дневной таймфрейм
BTC/USD – дневной таймфрейм

Пара BTC/USD вновь опустилась ниже 50-периодной DMA и, похоже, продолжает снижаться в соответствии с классическим сценарием, следующим за окончанием формирования модели H&S. Попытки «быков» создать аналогичную, но противоположную фигуру, пока оказывались неудачными.

А тем временем нефть закрылась в красной зоне впервые за девять недель, хотя тренд остается явно восходящим. Согласно Reuters, инвесторы оценивают «потенциальные последствия перебоев поставок на фоне российско-украинского кризиса и перспективы наращивания иранского экспорта».

Ключевые релизы предстоящей недели

Время указано в формате МСК

Понедельник

Рынки США и Канады закрыты в связи с национальными праздниками

Вторник

Среда

  • 04:00: Новая Зеландия – Решение по ставке РБНЗ: эксперты ожидают повышения с 0,75% до 1,00%;
  • 13:00: Еврозона– ИПЦ: инфляция могла достичь 5,1%;

Четверг

Пятница

Прогноз недели: волатильность может помочь золоту, но не фондовому рынку
 

Интересное

Прогноз недели: волатильность может помочь золоту, но не фондовому рынку

Комментировать

Правила комментирования

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв;
  • Допускаются комментарии только на русском языке;

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.



Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (3)
Дмитрий Ди
Дмитрий Ди 21.02.2022 14:53
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Хм.. Неужели новое ралли по золоту?
Alexandre Nevagno
Alexandre Nevagno 21.02.2022 14:19
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
геополитика все поломает
Владимир Алексеенко
Владимир Алексеенко 21.02.2022 13:01
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
согласен на 5+
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!