На Уолл-стрит ведутся споры о том, объявит ли ФРС в скором времени об экстренном повышении процентных ставок. Опубликованные на днях данные Министерства труда показали: годовые темпы инфляции в США достигли 7,5% — максимального уровня за 40 лет. Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заставил инвесторов нервничать, в категоричной форме высказавшись о необходимости действовать в ответ на инфляцию.
Неопределенность на рынке дополнительно усилилась из-за геополитической напряженности. Индексы S&P 500 и NASDAQ 100 потеряли с начала этого года 8,1% и 13,4% соответственно. Под давлением оказались акции многих компаний, особенно акции роста.
Между тем, лучше рынка себя по ходу 2022 года чувствуют акции банков и поставщиков финансовых услуг, которые первыми представили свои квартальные отчеты еще в январе. Так, индекс Dow Jones U.S. Banks с начала года повысился на 5,5%. С другой стороны, индекс Dow Jones U.S. Financials потерял 1,1%.
В сегодняшней статье мы расскажем о двух биржевых фондах (ETF), способных заинтересовать тех, кто желает вложиться в стабильные компании финансового сектора на фоне зашкаливающей инфляции. Поскольку большинство банков выплачивают дивиденды, ориентированные на пассивный доход инвесторы, как правило, не сбрасывают их акции при падении рынка. Помимо этого, компании сектора могут выиграть от действий ФРС, так как более высокие процентные ставки обычно означают для них улучшение маржи прибыли.
В наших недавних материалах мы рассказали о трех других финансовых фондах (здесь и здесь), которые могут заинтересовать инвесторов, придерживающихся стратегии «покупай и держи». Сегодняшний рассказ дополняет тот материал.
1. Fidelity MSCI Financials Index ETF
- Текущая цена: $56,23
- Диапазон за 52 недели: $45,65-$59,39
- Дивидендная доходность: 1,74%
- Издержки инвестирования: 0,08% в год
Биржевой фонд Fidelity® MSCI Financials Index ETF (NYSE:FNCL) обеспечивает доступ к широкому спектру компаний, представляющих финансовую индустрию США. Листинг фонда состоялся в октябре 2013 года.
Этот ETF, в состав которого входят 394 компонента, отслеживает MSCI USA IMI Financials Index. На долю 10 крупнейших компонентов приходится примерно 40% чистых активов, достигающих $1,9 миллиарда.
У банков самый большой вес в структуре фонда — 37,87%. Далее следуют рынки капитала (26,73%), страхование (17,94%), диверсифицированные финансовые услуги (8,70%), финансовые услуги для частных лиц (5,76%), сберегательные счета и ипотека (1,04%).
В число главных компонентов этого ETF входят: JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Berkshire Hathaway (NYSE:BRKb; BRKa), Bank of America (NYSE:BAC), Wells Fargo (NYSE:WFC), Morgan Stanley (NYSE:MS) и Citigroup (NYSE:C).
За последние 12 недель FNCL прибавил 21,9%. Рекордный максимум был зафиксирован в начале января. С тех пор, однако, фонд потерял 4,6%, поскольку многие его компании оказались под давлением, особенно после публикации квартальных отчетов.
Тем не менее, за истекший период 2022 года FNCL остается в плюсе на 1,1%. Скользящие мультипликаторы P/E и P/B составляют 11,42 и 1,63. Если вы считаете, что прибыли ведущих компаний финансового сектора будут оставаться преимущественно стабильными в ближайшие месяцы, вы можете подумать об инвестировании в этот ETF сейчас.
2. First Trust NASDAQ Bank ETF
- Текущая цена: $35,25
- Диапазон за 52 недели: $28,43-$37,20
- Дивидендная доходность: 1,53%
- Издержки инвестирования: 0,60% в год
Биржевой фонд First Trust Nasdaq Bank ETF (NASDAQ:FTXO) отслеживает NASDAQ US Smart Banks Index. При подборе акций управляющие ориентируются на три главных фактора: волатильность (изменения цены за последние 12 месяцев); оценка (выраженная через соотношение денежного потока к цене); рост (средний квартальный рост цены за последний год).
В состав фонда в настоящее время входят 28 компаний, причем на долю 10 ведущих компонентов приходится более 60% чистых активов, достигающих $373,5 миллиона. Дебют фонда состоялся в сентябре 2016 года.
В число главных компонентов входят: банк Popular (NASDAQ:BPOP), ведущий операции в Пуэрто-Рико, США и странах Карибского бассейна; региональный банк Citizens Financial (NYSE:CFG) со штаб-квартирой в Провиденс (Род-Айленд); Regions Financial (NYSE:RF), еще один региональный банк со штаб-квартирой в Алабаме; Citigroup; JPMorgan Chase; Wells Fargo.
За последние 12 месяцев FTXO прибавил 21,2%, достигнув рекордного максимума в начале января, как и FNCL. За истекший период 2022 года FTXO прибавил 7,1%.
Мультипликаторы P/E и P/B составляют 9,83 и 1,32. Иными словами, несмотря на значительный рост за последний год, оценки нельзя назвать завышенными.
К этому фонду стоит присмотреться тем, кто хочет вложиться в акции банков второго эшелона. Многие из них, как нам кажется, могут увеличить свои активы в ближайшие кварталы.