Похоже, по уровню инфляции США решили бросить вызов уже не только РФ, но и непревзойденной по мастерству инфляционной активности Турции. Как говорится, если уж быть впереди планеты всей, то во всем.
Шучу, конечно. Турцию перегнать невозможно. А вот РФ… реально.
Итак, «Вы просите песен – их есть у меня».
Инфляция в размере 7,5%. Этого реально никто не ждал. И в первую очередь рынки, которые еще вчера беззаботно росли на радость инвесторам.
Первая реакция представителей ФРС на вышедшие цифры.
Джим Буллард, глава ФРБ Сент-Луиса:
Я выступаю за ставку 100 б.п. уже к 1 июля.
Я полагаю, что необходимо начать QT (balance sheet reduction) во втором квартале 2022.
Серьезно так, по-пролетарски – душить, паанимаешь, гидру инфляции кирпичом по голове, и никаких гвоздей.
Рынкам данное заявление весьма не понравилось.
▪️ Начал укрепляться доллар. Не то, чтобы очень агрессивно, но все же.
▪️ Просели цены на комиодитиз. Опять же, без пока агрессии. Но, тем не менее, цены пошли вниз.
▪️ Моментально начали валиться цены на UST. В итоге доходность 2-леток UST за один день с 1,35 долетела до 1,57. Это, пардон, плюс 16%. Существенно. А доходность десятилеток, как мы с вами прогнозировали на днях, пробила 2% годовых.
▪️ Вишенка на торте: начал сдуваться фондовый рынок. S&P 500 минус почти 2%. Фьючерсы на утро также в отрицательной зоне.
Не зря предупреждал: февраль будет очень волатилен. Будте предельно аккуратны.
Чего ждем дальше?
Уже 2 дня назад об этом четко писал: в феврале не исключены вновь просадки до 4100-4150. Насчет 4100 – разумеется, это чисто условные цифры. Можем упасть меньше. Можем чуть больше. Знаю одно: будут дни, когда народ реально сильно испугается.
Кстати, пока вчерашняя просадка вообще не носит драматического характера. Так, бултыхание на одном уровне 4450-4575. На котором мы уже какое-то время находимся. Но полагаю, что панические настроения среди инвесторов могут продолжиться. И даже усилиться. Ну и хорошо. Надо же нам в прибыль «зверюшек» продать. :)
Разумеется, начали стремительно дорожать все те же обратные ETN – наши любимые «зверюшки».
На Wall St. уже стали поговаривать, не захочет ли FED взять, да и поднять ставку уже на этих выходных. Мило, правда?
Что делаем?
1. Если держим защитные инструменты – готовимся их продать. Когда? «Будем посмотреть», как говорят в Одессе. Полагаю, в тот момент, когда станет по-настоящему страшно, и все заговорят о грядущей катастрофе.
2. Готовимся покупать сильно падающие бумажки. Пока еще не знаю, когда. Посмотрим. Думаю, в течение ближайших двух-трех недель. Опять же, в тот момент, конда паникеры нам поведают о приближающемся конце света.
В катастрофу и ужас-ужас пока не сильно верится. Хотя страшилок – хоть отбавляй. Это как с геополитикой: выдыхаем и привыкаем.