Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Укрепляем долгосрочный портфель при помощи акций Adobe

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )Рынки акций12.10.2021 09:48
ru.investing.com/analysis/article-200286442
Укрепляем долгосрочный портфель при помощи акций Adobe
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  12.10.2021 09:48
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 
  • Акции Adobe прибавили более 15% с начала 2021 года и достигли рекордного максимума на торгах 3 сентября;
  • ADBE — гигант рынка облачного программного обеспечения;
  • Несмотря на потенциальную краткосрочную волатильность акций, долгосрочные инвесторы могут рассматривать любые просадки ADBE как возможность для покупки.

Акционеры гиганта рынка облачного ПО Adobe Systems (NASDAQ:ADBE) с радостью наблюдали рост их позиций на 15,3% с начала года. 3 сентября акции обновили рекордный максимум в $673,88.

ADBE – недельный таймфрейм
ADBE – недельный таймфрейм

Тем не менее, 8 октября акции ADBE закрылись на уровне $576,86, упав более чем на 14% со своего рекордного максимума. Годовой диапазон торгов Adobe ограничен отметками $420,78–673,88, а рыночная капитализация компании составляет $274,47 млрд.

Гигант из калифорнийского Сан-Хосе известен своим программным обеспечением для художников и дизайнеров, в том числе такими продуктами, как Acrobat PDF, Creative Cloud, Photoshop, Illustrator, Lightroom и Dreamweaver. По данным Datanyze:

«Adobe Photoshop занимает первое место в категории графических приложений. Следом идут Adobe InDesign и Adobe Illustrator».

Рыночная доля данных продуктов составляет 46,48%, 28,62% и 14,76% соответственно.

В последние годы многие поставщики программного обеспечения перешли от прямых продаж лицензий на модель «программное обеспечение как услуга» (SaaS), предлагая ПО на основе подписки. А игрокам с Уолл-стрит нравятся компании со стабильным и предсказуемым доходом.

Модель программного обеспечения «по запросу» основана на облачных технологиях; такие компании, как Adobe, делают свои продукты доступными для пользователей через интернет. Согласно отраслевым исследованиям:

«К 2028 году объем мирового рынка облачных вычислений достигнет 1,251 трлн долларов со среднегодовым темпом роста в 19,1%».

Акции ADBE, являющейся одним из лидеров «облачной революции», пользуются спросом со стороны инвесторов. Еще пять лет назад (в октябре 2016 года) бумаги стоили менее 100 долларов за штуку.

Таким образом, с тех пор акции росли в среднем на 42% ежегодно. Другими словами, бумаги, купленные в 2016 году на пресловутую 1000 долларов, сейчас стоят более 5770 долларов.

Перспективы акций ADBE

28 аналитиков, опрошенных Investing.com, ожидают, что Adobe будет расти быстрее рынка.

Рейтинг и ценовые таргеты акций ADBE
Рейтинг и ценовые таргеты акций ADBE

Ценовой таргет на ближайшие 12 месяцев составляет $703,60, что предполагает наличие потенциала роста на 22% от текущих уровней. Целевой диапазон ограничен отметками 560 и 800 долларов.

Скользящие коэффициенты P/E, P/S и P/B для акций ADBE составляют 47,6, 18,18 и 19,05 соответственно. Для сравнения: аналогичные показатели еще одного гиганта отрасли программного обеспечения в лице Salesforce.com (NYSE:CRM) составляют 108,08, 11,333 и 4,8. С другой стороны, коэффициенты немецкой SAP (NYSE:SAP) составляют 23,57, 5,32 и 4,23.

Инвесторам, обращающим внимание на технические графики, может быть интересно узнать, что ряд краткосрочных и среднесрочных осцилляторов перекуплены, однако долгосрочный тренд остается восходящим.

Между тем в октябре (который традиционно отличается повышенной волатильностью и обычно знаменуется слабостью фондового рынка) стартует сезон квартальной отчетности. Adobe должна опубликовать результаты 4 квартала и всего 2021 финансового года 16 декабря. Если акции технологического сектора (или фондовый рынок в целом) окажутся под давлением, акции ADBE могут снизиться.

Мы ожидаем падения к отметке 550 долларов, которая выступит относительно надежным уровнем поддержки. После этого акции уйдут в боковой тренд до тех пор, пока не сформируется новая база.

3 стратегии инвестирования

1. Покупка акций ADBE на текущих уровнях

Инвесторы, которые не особо опасаются краткосрочной волатильности и верят в долгосрочный потенциал Adobe, могут подумать о покупке акций на текущих уровнях.

8 октября акции ADBE закрылись на отметке $576,86. Мы рекомендуем долгосрочным инвесторам удерживать длинную позицию на протяжении нескольких месяцев, поскольку акции могут протестировать рекордный максимум в $673,88, что будет соответствовать прибыли примерно в 16,8%. В этом случае следующим таргетом станет целевой уровень аналитиков в $703,60.

Инвесторы, которые опасаются сильных просадок позиции, могут разместить стоп-лосс примерно на 3-5% ниже точки входа.

2. Инвестирование в ETF, активом которых является ADBE

В наших статьях мы регулярно рассматриваем биржевые фонды, которые хорошо вписываются в долгосрочные портфели. Читатели, которые не хотят вкладывать капитал в акции Adobe напрямую, но все же хотят «приобщиться» к компании, могут обратить внимание на ETF, компонентом портфелей которых она является.

Вот несколько примеров:

  • iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (NYSE:IGV): с начала года фонд прибавил 14,1%, а доля ADBE в портфеле составляет 7,65%;
  • 6 Meridian Quality Growth ETF (SXQG): с момента своего дебюта фонд вырос на 6,2%, а доля ADBE составляет 8,56%;
  • Invesco NASDAQ Internet ETF (NASDAQ:PNQI): прирост с начала года составляет 6,1%; доля ADBE — 7,35%;
  • SPDR NYSE Technology ETF (NYSE:XNTK): с начала года фонд вырос на 12,2%, доля ADBE — 3,00%.

3. Медвежий пут-спред

Инвесторы, ожидающие коррекции акций ADBE в краткосрочной перспективе, могут обратиться к стратегии медвежьего пут-спреда. Однако она построена на опционах и поэтому подойдет не каждому инвестору. Кроме того, данную позицию следует постоянно отслеживать.

Тем не менее, данный механизм может понравиться долгосрочным инвесторам, поскольку он хорошо сочетается с прямой покупкой акций и обеспечит краткосрочную защиту от просадок.

Данная стратегия требует параллельного удержания длинного опциона пут с более высокой ценой исполнения и короткого пута с более низкой ценой страйк на одну дату экспирации.

Подобный пут-спред устанавливается для чистой стоимости актива и будет прибыльным в случае падения акций Adobe.

Трейдер может купить опцион пут «без денег». Для примера возьмем контракт на 21 января с ценой страйк в $570. В настоящее время он предлагается по 30,58 доллара за акцию. Таким образом, владение опционом, который истекает примерно через три с половиной месяца, обойдется трейдеру в 3058 долларов.

В то же время трейдер продает другой опцион пут с более низкой ценой страйк (например, контракт с ценой исполнения $550 на ту же дату). В настоящее время подобный опцион предлагается по $23,05 за акцию. Таким образом, трейдер получит $2305 «премии» за продажу опциона.

Максимальный риск этой сделки будет равен чистой стоимости пут-спрэда (плюс комиссия). В нашем примере максимальный убыток составит 753 доллара ((30,58–23,05)x100)).

Трейдер понесет его в случае, если позиция удерживается вплоть до даты экспирации, а оба опциона истекают без денег (т.е. если акции ADBE на момент исполнения будут выше цены страйк длинного пута, которая в нашем примере составляет $570).

Потенциальная прибыль этой сделки ограничена разницей между страйковыми ценами, то есть (570,00 - 550,00 долларов США) X 100) минус чистая стоимость спреда (т.е. 753,00 доллара США) плюс комиссии.

Потенциальная прибыль этой сделки ограничена разницей между ценами исполнения (т.е. (570-550)x100), минус чистая стоимость спрэда ($753) плюс комиссия. В нашем примере разница между ценами страйк составляет 20 долларов. Следовательно, потенциальная прибыль равняется 1247 долларам.

Эта сделка будет безубыточной при стоимости акций в $562,47 на дату экспирации (без учета комиссии брокера).

Укрепляем долгосрочный портфель при помощи акций Adobe
 

Интересное

Укрепляем долгосрочный портфель при помощи акций Adobe

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (5)
Дмитрий Лозовой
Дмитрий Лозовой 12.10.2021 10:56
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
вряд ли будет рост в ноябре
Ivan Rudentsov
Ivan Rudentsov 12.10.2021 10:42
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
с 550 зайти, было бы идеально. но думаю вряд ли просядет так низко, если ничего глобально худого не случится на рынке)
Islom Yoqubov
Islom Yoqubov 12.10.2021 10:37
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
не много подожду потом го верх надеюсь
Александр Ботов
Александр Ботов 12.10.2021 10:07
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Самая стабильная бумага. Купил и забыл
Татьяна Иванова
Татьяна Иванова 12.10.2021 10:01
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
👌🏻спасибо
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!