Главные новости
Получите скидку 40% 0
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

2 биржевых фонда облигаций для защиты от сезонной волатильности

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )ETF11.10.2021 15:20
ru.investing.com/analysis/article-200286428
2 биржевых фонда облигаций для защиты от сезонной волатильности
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  11.10.2021 15:20
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 
 
BARC
+4,23%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
TDG
+0,42%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
CCL
+2,39%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
US10Y...
+0,47%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
CZR
+4,90%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
CNC
+0,05%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 

Осень приносит с собой не только холодные ветры, но и сезонную волатильность финансовых рынков. И 2021 год не стал исключением. В условиях повышенной волатильности на передний план выходят облигации и биржевые фонды (ETF), инвестирующие в них.

Портфели фондов облигаций могут включать ценные бумаги с фиксированным доходом различных типов, включая облигации Минфина, суверенные облигации, муниципальные бонды, корпоративные облигации или высокодоходные «мусорные» бумаги. Существуют также ETF, которые распределяют капитал между различными классами активов, такими как облигации, акции, бумаги инвестиционных фондов недвижимости (REIT) и сырьевые товары.

В настоящее время доходность 10-летних гособлигаций США (которая изменяется обратно пропорционально динамике цен) превышает 1,6%, тогда как еще в середине августа она была меньше 1,2%. Рост доходности обычно беспокоит игроков с Уолл-стрит.

Быстрый рост доходности заставляет инвесторов пересматривать структуру их портфелей. Например, некоторые участники рынка начинают сомневаться в их позициях по акциям.

Сейчас инвесторы внимательно следят за темпами инфляции, перспективами сокращения программы количественного смягчения и потолком федерального долга. И многие, вероятно, ищут, где «припарковать капитал».

Между тем аналитики обсуждают дальнейшие перспективы доходности. Тем инвесторам, которые ожидают роста показателя в ближайшие кварталы до 1,75% или даже 2,0%, следует обратить внимание на дюрацию облигаций (или соответствующих ETF).

Дюрация отражает степень зависимости цен облигаций от изменения процентных ставок. Например, если дюрация ETF составляет три года, то его цена снизится примерно на 3% в случае роста процентной ставки на один процентный пункт. Другими словами, чем выше дюрация, тем выше чувствительность стоимости портфеля облигаций к изменениям доходности.

В наших статьях мы уже обсуждали фонды облигаций, включая BNDX, FBND, HYG, LQD, IGHG, а также VGSH и BWX. Сегодня мы расширим этот список еще двумя ETF, которые помогут инвесторам сберечь капитал в ближайшие недели.

1. iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF

  • Стоимость: $86,06;
  • Годовой диапазон торгов: $86,05-86,46;
  • Доходность на момент погашения: 0,32%;
  • Издержки инвестирования: 0,15%.

iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (NASDAQ:SHY) инвестирует в краткосрочные казначейские облигации США сроками погашения от одного до трех лет. Другими словами, инвесторам не нужно беспокоиться о рисках неплатежа. С момента своего дебюта в июле 2002 года фонд привлек 20,25 миллиарда долларов.

SHY
SHY

На текущий момент портфель SHY состоит из 74 бумаг индекса ICE US Treasury 1-3 Year.

Средняя дюрация активов составляет 1,91 года. Другими словами, цена упадет почти на 2% в случае роста процентной ставки на один процентный пункт.

С начала года фонд просел на 0,37% и 8 октября достиг 52-недельного минимума. Возможно, читателям будет интересно узнать, что годовой максимум был зафиксирован 15 октября 2020 года. Тем, кто хочет пристроить свои деньги на пару недель, следует обратить внимание на SHY.

SPDR® Bloomberg Barclays (LON:BARC) High Yield Bond ETF

  • Стоимость: $108,45;
  • Годовой диапазон торгов: $103,56-110,14;
  • Доходность на момент погашения: 4,86%;
  • Издержки инвестирования: 0,4%.

SPDR® Bloomberg Barclays High Yield Bond ETF (NYSE:JNK) позволяет инвестировать в номинированные в долларе и ликвидные «мусорные» (а потому высокодоходные) корпоративные облигации. Следовательно, данный ETF не подойдет инвесторам, которые не склонны к риску.

Опытные инвесторы могут помнить этот фонд по событиям 2008 года, когда он понес огромные убытки в начале мирового финансового кризиса. Затем JNK начал резко расти по мере восстановления мировой экономики, которое началось в 2009 году.

JNK
JNK

Сейчас JNK инвестирует в 1323 облигации индекса Bloomberg Barclays High Yield Very Liquid. Фонд был запущен в ноябре 2007 года, а его активы оцениваются примерно в 8,51 миллиарда долларов. В 2020 году JNK был одним из фондов облигаций, получивших поддержку ФРС.

Наибольшую долю в портфеле фонда имеет циклический потребительский сектор (20,77%). Следом идут телекомы (16,39%), нециклические потребительские компании (14,69%) и энергетика (12,72%).

В 10 крупнейших активах сосредоточено около 3,3% средств фонда. Около половины облигаций имеют рейтинг BB, за которыми следуют B- (37,90%) и CCC или ниже (12,15%).

Список возглавляют облигации TransDigm (NYSE:TDG), производящей узлы самолетов; American Airlines (NASDAQ:AAL); гиганта сектора здравоохранения Centene (NYSE:CNC); тяжеловеса гостиничного и игорного бизнеса Caesars (NASDAQ:CZR); и круизной компании Carnival Corporation (NYSE:CCL).

За последний год фонд вырос почти на 3%; 52-недельный максимум был зафиксирован в конце сентября. Главным преимуществом JNK является его высокая доходность.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

2 биржевых фонда облигаций для защиты от сезонной волатильности
 

Интересное

2 биржевых фонда облигаций для защиты от сезонной волатильности

Комментировать

Правила дискуссии

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв;
  • Допускаются комментарии только на русском языке;

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.



Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!