Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

2 биржевых фонда облигаций для защиты от сезонной волатильности

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )ETF11.10.2021 15:20
ru.investing.com/analysis/article-200286428
2 биржевых фонда облигаций для защиты от сезонной волатильности
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  11.10.2021 15:20
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Осень приносит с собой не только холодные ветры, но и сезонную волатильность финансовых рынков. И 2021 год не стал исключением. В условиях повышенной волатильности на передний план выходят облигации и биржевые фонды (ETF), инвестирующие в них.

Портфели фондов облигаций могут включать ценные бумаги с фиксированным доходом различных типов, включая облигации Минфина, суверенные облигации, муниципальные бонды, корпоративные облигации или высокодоходные «мусорные» бумаги. Существуют также ETF, которые распределяют капитал между различными классами активов, такими как облигации, акции, бумаги инвестиционных фондов недвижимости (REIT) и сырьевые товары.

В настоящее время доходность 10-летних гособлигаций США (которая изменяется обратно пропорционально динамике цен) превышает 1,6%, тогда как еще в середине августа она была меньше 1,2%. Рост доходности обычно беспокоит игроков с Уолл-стрит.

Быстрый рост доходности заставляет инвесторов пересматривать структуру их портфелей. Например, некоторые участники рынка начинают сомневаться в их позициях по акциям.

Сейчас инвесторы внимательно следят за темпами инфляции, перспективами сокращения программы количественного смягчения и потолком федерального долга. И многие, вероятно, ищут, где «припарковать капитал».

Между тем аналитики обсуждают дальнейшие перспективы доходности. Тем инвесторам, которые ожидают роста показателя в ближайшие кварталы до 1,75% или даже 2,0%, следует обратить внимание на дюрацию облигаций (или соответствующих ETF).

Дюрация отражает степень зависимости цен облигаций от изменения процентных ставок. Например, если дюрация ETF составляет три года, то его цена снизится примерно на 3% в случае роста процентной ставки на один процентный пункт. Другими словами, чем выше дюрация, тем выше чувствительность стоимости портфеля облигаций к изменениям доходности.

В наших статьях мы уже обсуждали фонды облигаций, включая BNDX, FBND, HYG, LQD, IGHG, а также VGSH и BWX. Сегодня мы расширим этот список еще двумя ETF, которые помогут инвесторам сберечь капитал в ближайшие недели.

1. iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF

  • Стоимость: $86,06;
  • Годовой диапазон торгов: $86,05-86,46;
  • Доходность на момент погашения: 0,32%;
  • Издержки инвестирования: 0,15%.

iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (NASDAQ:SHY) инвестирует в краткосрочные казначейские облигации США сроками погашения от одного до трех лет. Другими словами, инвесторам не нужно беспокоиться о рисках неплатежа. С момента своего дебюта в июле 2002 года фонд привлек 20,25 миллиарда долларов.

SHY
SHY

На текущий момент портфель SHY состоит из 74 бумаг индекса ICE US Treasury 1-3 Year.

Средняя дюрация активов составляет 1,91 года. Другими словами, цена упадет почти на 2% в случае роста процентной ставки на один процентный пункт.

С начала года фонд просел на 0,37% и 8 октября достиг 52-недельного минимума. Возможно, читателям будет интересно узнать, что годовой максимум был зафиксирован 15 октября 2020 года. Тем, кто хочет пристроить свои деньги на пару недель, следует обратить внимание на SHY.

SPDR® Bloomberg Barclays (LON:BARC) High Yield Bond ETF

  • Стоимость: $108,45;
  • Годовой диапазон торгов: $103,56-110,14;
  • Доходность на момент погашения: 4,86%;
  • Издержки инвестирования: 0,4%.

SPDR® Bloomberg Barclays High Yield Bond ETF (NYSE:JNK) позволяет инвестировать в номинированные в долларе и ликвидные «мусорные» (а потому высокодоходные) корпоративные облигации. Следовательно, данный ETF не подойдет инвесторам, которые не склонны к риску.

Опытные инвесторы могут помнить этот фонд по событиям 2008 года, когда он понес огромные убытки в начале мирового финансового кризиса. Затем JNK начал резко расти по мере восстановления мировой экономики, которое началось в 2009 году.

JNK
JNK

Сейчас JNK инвестирует в 1323 облигации индекса Bloomberg Barclays High Yield Very Liquid. Фонд был запущен в ноябре 2007 года, а его активы оцениваются примерно в 8,51 миллиарда долларов. В 2020 году JNK был одним из фондов облигаций, получивших поддержку ФРС.

Наибольшую долю в портфеле фонда имеет циклический потребительский сектор (20,77%). Следом идут телекомы (16,39%), нециклические потребительские компании (14,69%) и энергетика (12,72%).

В 10 крупнейших активах сосредоточено около 3,3% средств фонда. Около половины облигаций имеют рейтинг BB, за которыми следуют B- (37,90%) и CCC или ниже (12,15%).

Список возглавляют облигации TransDigm (NYSE:TDG), производящей узлы самолетов; American Airlines (NASDAQ:AAL); гиганта сектора здравоохранения Centene (NYSE:CNC); тяжеловеса гостиничного и игорного бизнеса Caesars (NASDAQ:CZR); и круизной компании Carnival Corporation (NYSE:CCL).

За последний год фонд вырос почти на 3%; 52-недельный максимум был зафиксирован в конце сентября. Главным преимуществом JNK является его высокая доходность.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

2 биржевых фонда облигаций для защиты от сезонной волатильности
 

Интересное

Тазджон Гечгил/Investing.com
Инвестируем в кибербезопасность при помощи двух биржевых фондов Тазджон Гечгил/Investing.com - 26.11.2021 6

Объемы онлайн-продаж растут в преддверии пика праздничных распродаж, и на этом фоне на передний план выходит вопрос кибербезопасности. Все чаще потребителям советуют обращать...

2 биржевых фонда облигаций для защиты от сезонной волатильности

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (1)
Александр Ков
Александр Ков 11.10.2021 15:34
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
защитный фонд это fxcn + fxrl. Проседает запад, восток идет наверх
Konstantin Ershov
Konstantin Ershov 11.10.2021 15:34
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
или оба летят вниз
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!