Формально параметры монетарной политики Федеральной резервной системы остались неизменными, но единая европейская валюта продолжила снижаться вместо того, чтобы расти. Дело в том, что американский регулятор дал ответы на несколько крайне важных вопросов.
Параметры программы количественного смягчения остались прежними, но к подобному рынок в целом был готов. Это был один из двух возможных вариантов развития событий. Как и ожидалось, Джером Пауэлл объявил о том, что вопрос о сворачивании программы будет рассматриваться в ходе ноябрьского заседания.
Однако всех волновало не столько начало сворачивания программы, сколько темп данного процесса. И слова главы ФРС действительно удивили. Мало того, что данный вопрос будет рассматриваться в ноябре, так еще и сокращать программу начнут в том же месяце, а не в декабре, как предполагалось. Иными словами, у рынков не будет времени на подготовку. Готовиться нужно уже сейчас.
Кроме того, полностью свернуть программу планируется к середине следующего года, поэтому сокращать ее будут поистине с невероятной скоростью.
На данный момент в рамках программы количественного смягчения ФРС вливает по 120 млрд долларов ежемесячно. Если сворачивать программу начнут уже в ноябре, а завершать – в июне, то каждый месяц ее объемы будут уменьшаться на 15 млрд долларов.
О сворачивании предыдущей программы количественного смягчения предупредили за год, а сам процесс занял чуть более года. На этот же раз все планируется сделать гораздо оперативнее.
Также ФРС конкретизировала свои планы по повышению ставки рефинансирования. Если в следующем году ожидается одно повышение, то в 2023 – сразу три.
Итак, американский регулятор объявил о довольно масштабном ужесточении монетарной политики, которое начнется всего через полтора–два месяца. Количество свободных долларов на рынке начнет стремительно сокращаться еще до конца текущего года. Времени на подготовку практически не остается.
Иными словами, доллар продолжит активно расти, а потенциал роста евро крайне ограничен. Скорее всего, он будет носить исключительно временный характер, больше напоминая небольшие локальные отскоки. То есть тренд на укрепление доллара продолжается.
Сегодня же публикуются предварительные оценки индексов деловой активности как в Европе, так и в Соединенных Штатах. Но акцентировать на них внимание не стоит, так как в обоих случаях индексы должны продемонстрировать повсеместное снижение.
Зато данные по заявкам на пособия по безработице будут способствовать дальнейшему росту доллара. Количество первичных обращений должно сократиться на 22 тыс., а повторных – на 115 тыс.
Американский рынок труда продолжает уверенно восстанавливаться, а это является главным условием начала ужесточения монетарной политики ФРС. Иными словами, реализации озвученных вчера планов ничего не мешает.
Количество повторных заявок на пособия по безработице (Соединенные Штаты):
Валютная пара EUR/USD продемонстрировала вчера сильный спекулятивный интерес за счет итогов заседания FOMC. Уровень поддержки 1.1700 был пробит трейдерами, а котировка устремилась в сторону локального минимума от 20 августа – 1.1664.
Технический индикатор RSI на время зашел в зону перепроданности ниже линии 30, но после этого отскочил.
Исходя из дневного периода, фиксируется практически полное восстановление долларовых позиций относительно коррекции с 23 августа по 3 сентября. Это означает, что нисходящий цикл от начала июня по-прежнему актуален на рынке.
Ожидания и перспективы
В данной ситуации наблюдается откат чуть выше уровня 1.1700, при том, что объем коротких позиций продолжает расти. Возвращение цены ниже уровня 1.1700 с высокой долей вероятности приведет к новому этапу снижения в сторону значений 1,1664–1.1600.
Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к покупке исходя из краткосрочного периода ввиду временного отката цены. Технические инструменты во внутридневном и среднесрочном периодах сигнализируют о продаже за счет нисходящего цикла.
InstaForex Group