Главное для S&P 500 на понедельник: новый ультиматум Трампа

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в пятницу провалился на 1,41% к 7395 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 упал на 1,75% к отметке 28 988 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в минусе на 1,32% около 49 351 пункта.

Прорывных заявлений после встречи Дональда Трампа и Си Цзиньпина так и не последовало. Разрешение на продажу чипов H200 от Nvidia и согласие Китая на покупку 200 самолетов Boeing не впечатлило участников торгов. Для пробоя сопротивления 7500 по S&P 500 требовалось что-то более масштабное.

Рынку трудно стоять на месте после крутого забега на 19% вверх. Если путь выше пока закрыт, можно присесть и отдохнуть. Лидерами падения выступили сектор полупроводников - Micron (MU) -6,62%, Nvidia (NVDA) -4,42%. Также в ярко красный цвет были окрашены сектора: промышленный - Caterpillar (CAT) -3,47%, оборонка - GE Aerospace (GE) -3,43% и автопроизводители - Tesla (TSLA) -4,75%.

Полупроводникам досталось из-за отказа Пекина покупать ускорители Nvidia H200. Трамп заявил, что несмотря на разрешение Вашингтона, КНР предпочли развивать собственные технологии, а не покупать американские. С самолетами Boeing (BA) -3,80% тоже минор. Изначально ожидалось, что Китай заключит сделку на поставку 500 самолетов. В реальности получилось в 2,5 раза меньше.

Лучше рынка были нефтянка — Exxon Mobil (XOM) +3,36%, Chevron (CVX) +2,39% и софтверные компании Microsoft (MSFT) +3,05%, Salesforce (CRM) +3,54%. Нефтегазовый сектор реагировал на рост цен на нефть (+2,2% по Brent). Глава МИД Ирана Аббас Арагчи подтвердил хрупкость перемирия и тупик в переговорах по обогащенному урану. Трамп требовал отдать его США.

Что касается софтверного сектора, снова сработала его защитная модель. Во время вспышек ближневосточной эскалации участники торгов регулярно вспоминают про подписочную систему оплаты. Она воспринимается более надежной. Кроме того, хедж-фонд Билла Акмана Pershing Square раскрыл свою позицию в акциях MSFT. Рынку понравилась уверенность Акмана.

По линии макростатистики важных данных не выходило.

Крупные инвесторы немного замедлились. На прошлой неделе приток в акции SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) составил $3,58 млрд. В середине недельного отрезка он доходил до $5,35 млрд. Итоговый результат средний. За позапрошлую неделю в SPY зашло $4,23 млрд. А перед этим $4,5 млрд. Это тоже средние недельные значения. Крупняк продолжает покупать в ожидании роста S&P 500 еще выше. Признаков фиксации покупок пока нет.

Сегодня:

Утром фьючерс на индекс S&P 500 падает 0,29% к отметке 7376 пункта. Перед этим бенчмарк ударился в верхнюю границу выполненного базового таргета расширенной растущей модели 7400-7500. Не смог пройти выше и откатил. Для продолжения ралли к экстремальной цели 7780-7880 нужно закрепляться выше 7500. Nasdaq 100 снижается на 0,25%. Dow Jones в минусе на 0,42%.

В выходные Вашингтон выставил новый ультиматум Ирану. Несмотря на название, он больше похож на еще один шаг по сближению позиций. США требуют вывоз 400 килограмм урана, сохранение только одного ядерного объекта, отказ от репараций и разморозки активов. В списке требований нет контроля над Ормузским проливом.

МИД Ирана заявил, что приветствовал бы дипломатическую помощь, особенно от Китая. Это резонирует с предложением помощи в урегулировании Си Цзиньпина, во время визита Трампа. К новому ультиматуму Вашингтон приложил угрозу нанести удар гораздо сильнее, чем раньше. Но без обозначения конкретной даты.

На вторник у президента США назначено совещание в ситуационной комнате с участием вице-президента Джэй ди Вэнса и госсекретаря Марко Рубио. Главная тема — возобновление боевых действий. Считается, что именно здесь Трамп может принять итоговое решение.

По линии макроэкономической и корпоративной статистики сегодня без обновлений. Важные события начнутся со среды. Сначала выйдут протоколы с последнего заседания ФРС, а после закрытия торгов Nvidia (NVDA) представит квартальный отчет.

Читать оригинальный материал по этой ссылке