Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Прогноз недели по фондовому рынку, доллару и золоту

Investing.com (Пинхас Коэн/Investing.com)Обзор рынка13.09.2021 12:13
ru.investing.com/analysis/article-200285461
Прогноз недели по фондовому рынку, доллару и золоту
От Investing.com (Пинхас Коэн/Investing.com)   |  13.09.2021 12:13
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

На прошлой неделе вниманием рынка завладели центробанки, и предстоящие публикации макростатистики наверняка будут играть важную роль в формировании ожиданий участников рынка, которые пытаются «расшифровать» все сигналы касательно предстоящего сворачивания программ QE ведущих регуляторов.

Как оказалось, центральные банки склонны строить сложные словесные «лабиринты», когда дело касается сроков сворачивания стимулов. Это довольно странно, поскольку от них следует ожидать не сюрпризов, а ясности, которая позволит избежать потрясений финансовой системы. Вся эта непрозрачность сохраняется даже в условиях эскалации неопределенности в отношении весьма хрупкого процесса оздоровления экономики после пандемии.

ФРС и ЕЦБ весьма туманно говорят о сроках сворачивания QE

В рамках своего выступления на симпозиуме в Джексон-Хоул (прошедшем в конце августа) председатель ФРС Джером Пауэлл, среди прочего, высказал предположение о возможности сокращения объемов стимулирования экономики на фоне укрепления рынка труда. Неделю спустя, когда вышел крайне слабый отчет по занятости вне сельского хозяйства за август (согласно которому, число новых рабочих мест составило всего треть от запланированного), инвесторы предположили, что ужесточение политики будет отложено.

Тем не менее, многие чиновники ФРС, в том числе член Совета управляющих Мишель Боуман, по-прежнему ожидают сильного экономического роста. Боуман, например, отмечает:

«Мы очень близки к нашей цели в области полной занятости ... Если данные будут соответствовать ожиданиям, то будет уместно начать процесс сокращения объема выкупаемых активов в этом году».

Свое слово относительно ужесточения денежно-кредитной политики в пятницу сказала и глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер. Она по-прежнему хочет, чтобы центральный банк начал сокращать QE уже в этом году.

Это заявление прозвучало на следующий день после того, как президент Европейского центрального банка Кристин Лагард заверила рынки в том, что запланированное сокращение объема QE является «калибровкой» программы, а не сворачиванием. Очевидно, столь сдержанным формулировкам она научилась у своего коллеги Пауэлла.

К этой неразберихе добавились признаки замедления экономики. Согласно последнему обзору делового климата под названием «Бежевая книга», ФРС отмечает, что экономическая активность «снизилась» из-за COVID.

Параллельно фондовый рынок США продемонстрировал самую резкую недельную распродажу с середины июня. Все четыре ведущих индекса (Dow Jones, S&P 500, NASDAQ Composite и Russell 2000) в пятницу понесли примерно одинаковые потери, хотя у индекса компаний с малой капитализацией (которые обычно растут в условиях рефляции) дела шли немного лучше. Russell 2000 скинул всего 0,7%, тогда как главный аутсайдер в лице высокотехнологичного NASDAQ потерял 0,9%.

Еще одним аргументом в пользу доминирования рефляционных активов является тот факт, что в пятницу «стоимостные» компоненты S&P обогнали акции технологических компаний. Поставщики материалов и энергетические компании скинули всего 0,02% и 0,04% соответственно, в то время как технологические предприятия упали на целый процент.

Однако нашелся «оборонительный» сектор, который проявил себя еще хуже, чем активы роста. Мы говорим про коммунальные предприятия, которые скинули 1,4%.

Также в числе аутсайдеров оказалась недвижимость с потерями в 1,25%. Кроме того, этот сектор продемонстрировал самую слабую недельную динамику; его потери более чем на 1% превысили падение второго аутсайдера — здравоохранения.

Возможно, активы сектора недвижимости распродаются в ожидании сокращения QE. В конце концов, некоторые считают самые масштабные денежно-кредитные стимулы в истории главным фактором резкого роста цен на жилье.

В пятницу S&P 500 сформировал «вечернюю звезду», которая нечасто встречается на недельных графиках.

SPX – недельный таймфрейм
SPX – недельный таймфрейм

Последняя свеча свела на нет весь прогресс двух предыдущих сессий.

Акции Apple (NASDAQ:AAPL) в пятницу упали на 3,3%. Производитель iPhone отстал от индекса S&P 500 из-за решения суда, согласно которому технический гигант будет обязан разрешить владельцам приложений, распространяемых в App Store, внедрять внешние инструменты оплаты.

AAPL – дневной таймфрейм
AAPL – дневной таймфрейм

Возможно, это падение сформировало «голову» модели H&S.

Доходность гособлигаций (в том числе эталонных 10-летних бумаг) в пятницу выросла. Но, несмотря на то, что недельный итог также оказался положительным, участники этого рынка по-прежнему не в духе.

Доходность 10-летних гособлигаций США – дневной таймфрейм
Доходность 10-летних гособлигаций США – дневной таймфрейм

Пока неясно, какая фигура формируется на графике: H&S, продолжение симметричного треугольника или восходящий треугольник. На данный момент показатель снижается в рамках нисходящего канала.

Трейдеры американского доллара продемонстрировали аналогичную нерешительность, что и инвесторы рынка облигаций.

Доллар – дневной таймфрейм
Доллар – дневной таймфрейм

USD формирует модель H&S, которая упирается в линию шеи масштабной фигуры двойного дна.

Как это обычно бывает, рынок золота является зеркальным отражением динамики доллара.

Золото - дневной таймфрейм
Золото - дневной таймфрейм

Драгоценный металл формирует потенциальную фигуру «голова и плечи». Обратите внимание, на то, что «голова» соответствует мартовским минимумам, что угрожает перерасти в двойное дно. С другой стороны, желтый металл все еще заперт в нисходящем канале, берущем начало на рекордных максимумах 2020 года.

Биткоин резко упал за минувшую неделю, растеряв почти четырехнедельный прирост. Инвестор-миллиардер Леон Куперман предупредил, что растущая инфляция вредит биткоину. По его словам, лучшим инструментом хеджирования для тех, кто переживает за судьбу криптоактивов, является золото.

BTC/USD - недельный таймфрейм
BTC/USD - недельный таймфрейм

Вершина недельной свечи может оказаться более низким пиком, сигнализирующим о начале нисходящего тренда.

Публикации предстоящей недели

Время указано в формате МСК

Вторник

Среда

Четверг

Пятница

  • 09:00: Великобритания – розничные продажи: ожидается скачок с -2,5% до 0,5%;
  • 12:00: Еврозона – ИПЦ: прогнозируется рост с 2,2% до 3,0%.
Прогноз недели по фондовому рынку, доллару и золоту
 

Интересное

Прогноз недели по фондовому рынку, доллару и золоту

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (1)
Crazy Dancing
Crazy Dancing 13.09.2021 12:19
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Не грамотно: "Биткоин резко упал за минувшую неделю, растеря почти". Слово " растеря"
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!