Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Насколько разрушительными могут быть комментарии Пауэлла для золота?

Investing.com (Барани Кришнан/Investing.com)Сырьевые товары27.08.2021 13:38
ru.investing.com/analysis/article-200284900
Насколько разрушительными могут быть комментарии Пауэлла для золота?
От Investing.com (Барани Кришнан/Investing.com)   |  27.08.2021 13:38
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Пару недель назад я поднял вопрос, и сейчас задаю его вновь, поскольку «день Д» настал. Было ли падение золота пропорционально ожиданиям участников рынка относительно симпозиума в Джексон-Хоул, и может ли оно обвалиться еще сильнее?

Никто (кроме, вероятно, самого Джерома Пауэлла) не знает, что председатель Федеральной резервной системы сегодня скажет касательно намерений центрального банка в отношении его ежемесячной программы выкупа активов объемом 120 миллиардов долларов.

Золото – дневной таймфрейм
Золото – дневной таймфрейм

Многие согласятся с тем, что эта программа практически спасла страну от финансового коллапса в первые дни пандемии. Но сейчас все громче слышны голоса тех, кто винит ФРС в разжигании инфляции, которая фактически душит ту же самую экономику.

Именно стимулы ФРС разгоняют инфляцию в Соединенных Штатах, предварительная оценка роста ВВП которых за второй квартал 2021 года составила 6,6%, что намного выше спада в 3,5% за весь 2020 год. Сам регулятор прогнозирует рост экономики за 2021 год на 6,5%.

Деньги в экономику вливает не только ФРС. С января (т.е. момента вступления Байдена в должность) администрация США смогла выделить более 1 триллиона долларов на преодоление последствий COVID. На этой неделе демократы выдвинули проект очередной программы объемом 3,5 триллиона долларов на продвижение экономической повестки президента.

Целевой показатель инфляции для ФРС составляет 2%. Но потребительские цены (которые являются наиболее популярным индикатором инфляции) в июне выросли на 5,4% г/г.

Что еще более важно, базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (при помощи которого ФРС измеряет инфляцию) за первое полугодие вырос на 3,5%, чего не наблюдалось целых 30 лет.

По крайней мере, три высокопоставленных чиновника ФРС (Роберт Каплан из Далласа, Джеймс Буллард из Сент-Луиса и Эстер Джордж из Канзас-Сити) в четверг уверенно заявили о необходимости сворачивания стимулов. Возможно, их слова отразятся на риторике Пауэлла, которому сегодня предстоит выступить на ежегодном саммите в Джексон-Хоул.

Вот уже второй год мероприятие проводится в формате «онлайн» из-за пандемии коронавируса. Как правило, ФРС использует эту площадку для донесения своего видения относительно ДКП до участников рынка. Симпозиум будет транслироваться в прямом эфире в рамках конференции ФРБ Канзас-Сити.

Пауэлл как минимум начнет готовить почву для сворачивания QE

Согласно опросу Reuters, многие инвесторы ожидают от Пауэлла (который выступит с речью в 17:00 МСК) «голубиной» риторики. Вот что, например, сказала портфельный менеджер Fiera Capital Кэндис Бэнгсунд:

«Хотя председатель Пауэлл, вероятно, заложит основу для постепенного сокращения QE, мы ожидаем от него осторожного и терпеливого подхода, учитывая ухудшение макроэкономического ландшафта с момента июльского заседания ФРС».

В целом участники рынка сходятся во мнении относительно того, что сегодня Пауэлл объявит о намерении запустить процедуру сворачивания QE уже в четвертом квартале, а непосредственный сигнал поступит за один месяц до начала.

Президент компании Ryobi Systems (занимающейся финансовыми алгоритмами) Сузуки добавляет:

«Пауэллу не имеет смысла указывать точные сроки в сегодняшней речи. Отсутствие четких намеков будет умеренно положительным для фондового рынка».

«Что касается рынка FX, то индекс доллара и чувствительные к рисковым настроениям валюты вырастут в случае объявления о сворачивании QE, в то время как иена, вероятно, ослабнет», — добавляет он.

Главный вопрос заключается в том, куда в этом случае направится золото?

Золоту не хватает импульса для преодоления отметки $1800

Как отметил стратег рынка драгоценных металлов Дэвид Сонг в своем блоге, опубликованном вчера на Daily FX, золото поднялось выше 50-дневной простой скользящей средней на $1790, «но ему не хватает импульса, чтобы удержаться выше скользящей средней».

Подобный сценарий может подорвать недавнее восстановление золота, поскольку индикатор приобретает отрицательный наклон. Сонг добавил:

«Недавнее восстановление цен на золото, похоже, застопорилось перед месячным максимумом в 1832 доллара, поскольку золото с трудом удерживает прирост этой недели».

«В результате изменение политического курса ФРС может подорвать восстановление драгоценных металлов, а отсутствие импульса для удержания выше 50-дневной SMA приведет к ухудшению прогноза для золота, учитывая формирующийся в августе “крест смерти”».

По словам Сонга, отскок от месячного минимума в 1682 доллара может оказаться лишь коррекцией в рамках нисходящего тренда, а не изменением рыночных настроений рынка, поскольку 50-дневная и 200-дневная SMA сохраняют нисходящий наклон.

Рекха Чаухан в своем блоге на FX Street пишет, что с технической точки зрения золото вновь тестирует 21 DMA, проходящую по отметке 1785 долларов.

Она добавляет:

«Закрытие дневной свечи ниже этого рубежа может подтвердить медвежий разворот, началом которого стал отбой этой недели от 200 DMA (проходящей по $1810)».

«Следующей остановкой для “медведей” станут недельные минимумы, после которых в игру вступит минимум от 16 августа в $1771. В качестве альтернативы, повторный пробой 50 DMA на уровне $1791 имеет решающее значение для попытки восстановления к отметке $1800».

В опубликованном вчера сообщении Credit Suisse говорится, что золото резко отскочило от своих мартовских минимумов в диапазоне 1679,80-1677,83 долларов и направляется к 200 DMA.

Эксперты отмечают:

«Мы подозреваем, что этот рубеж остановит ралли (по крайней мере, на начальном этапе) и запустит консолидацию».

«Мы допускаем откат к минимуму 29 июня в $1750 и попытку стабилизации на этом уровне. Краткосрочные риски носят понижательный характер, однако долгосрочная картина скорее намекает на нейтральный/боковой тренд».

С точки зрения Credit Suisse (SIX:CSGN), ключевое сопротивление проходит по максимуму середины июля в $1834. Его пробой необходим для повторного тестирования минимума от 4 июня в $1856-1857 и нисходящего тренда 2020-2021 гг., проходящего по отметке $1874.

«Уровень поддержки $1679-1677 усиливается минимумом июня 2020 года в $1670. Ниже этой отметки таргетом может стать восходящий тренд 2018-2021 гг. в $1587», — добавляют аналитики швейцарской банковской группы.

Опустится ли золото к середине диапазона $1600-1700?

Итак, насколько глубоко может обвалиться золото? Сонг считает вероятным падение в район отметки $1670:

«Отсутствие импульса для удержания выше 50-дневной скользящей ($1790) может столкнуть цены ниже отметки $1786 (уровень Фибоначчи в 38,2%), что приведет к пробою уровней Фибоначчи в диапазоне между $1743 (уровень в 23,6%) и $1763 (уровень в 50%)».

«Следующая область интереса находится в диапазоне между $1690 (61,8%) и $1695 (61,8%); пробой месячного минимума в 1682 доллара откроет путь к отметке $1670».

Дисклеймер: Барани Кришнан приводит экономические показатели и мнения других аналитиков, иногда противоположные, чтобы представить разносторонний анализ рынка. Он не является держателем позиций по сырьевым товарам и ценным бумагам, рассмотренным в статье.

Насколько разрушительными могут быть комментарии Пауэлла для золота?
 

Интересное

Анна Бодрова
Серебро и золото подорожали Анна Бодрова - 14.01.2022 2

Цены на золото на этой неделе выросли на 1,5% и достигли $1820, хотя в моменте стоимость тройской унции поднималась к $1829. Основным триггером для роста цены на золото стал слабый...

Насколько разрушительными могут быть комментарии Пауэлла для золота?

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (3)
Марат Нургалиев
SUPER_PAPA 27.08.2021 21:31
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
насядак 26000
Boris Rotenberg
Boris Rotenberg 27.08.2021 14:50
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Падение до такого уровня, может только означать взлёт за пределы 1800,а возможно и 2000 в 2022 второй квартал
Герман Малеев
tib22 27.08.2021 14:17
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
может афганские бойцы помогут в борьбе со скользящей средней, чуть подправят тех.анализ. ну, а что делать, надо же как-то в безубыток по лонгам в защитном активе выйти ...
Руслан Яцукевич
Руслан Яцукевич 27.08.2021 14:17
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!