Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Биржевые фонды помогут защитить капитал в сезон квартальной отчетности

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )ETF13.07.2021 15:06
ru.investing.com/analysis/article-200283317
Биржевые фонды помогут защитить капитал в сезон квартальной отчетности
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  13.07.2021 15:06
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Июль в самом разгаре, а значит, впереди нас ждут публикации финансовых отчетов и собственных прогнозов корпоративного сектора США. Традиционно сезон квартальной отчетности сопровождается повышенной волатильностью фондового рынка. На этой неделе мы сможем ознакомиться с успехами (или неудачами) ряда ведущих компаний, в том числе JPMorgan Chase (NYSE:JPM) и PepsiCo (NASDAQ:PEP) (сегодня), Citigroup (NYSE:C) и Delta Air Lines (NYSE:DAL) (в среду) и Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) (в четверг).

Аналитики ожидают роста индекса волатильности CBOE, который считается основным индикатором волатильности фондового рынка США и полезным инструментом оценки настроений инвесторов.

Трейдеры часто называют VIX «индексом страха», поскольку показатель склонен расти по мере распродаж S&P 500. При этом индикатор регулярно возвращается к средним значениям, и на фоне недавних рекордных максимумов американского фондового рынка у многих инвесторов может возникнуть соблазн выкупить VIX на минимумах.

VIX – недельный таймфрейм
VIX – недельный таймфрейм

Невозможно сказать заранее, как именно инвесторы отреагируют на предстоящие квартальные публикации их «любимчиков». Поэтому сегодня мы обсудим два биржевых фонда (ETF), которые помогут подготовить портфели к периоду повышенной волатильности.

1. Fidelity Low Volatility Factor ETF

  • Стоимость: $48,36;
  • Годовой диапазон торгов: $36,43-48,37;
  • Дивидендная доходность: 1,17%;
  • Издержки инвестирования: 0,29%.

Fidelity® Low Volatility Factor ETF (NYSE:FDLO) позволяет инвестировать в крупные и средние предприятия США, чьи акции отличаются меньшей волатильностью в сравнении с фондовым рынком.

FDLO – недельный таймфрейм
FDLO – недельный таймфрейм

Бета-коэффициент фонда за последние 12 месяцев составил 0,88. Этот показатель отражает степень волатильности относительно эталона. Проще говоря, если коэффициент ценной бумаги ниже 1, она менее волатильна, чем рынок в целом. С другой стороны, акции и фонды с «бетой» выше 1 предлагают повышенный потенциал прибыли и, соответственно, более высокие риски.

Портфель FDLO включает акции 129 компаний индекса Fidelity U.S. Low Volatility Factor. С момента своего создания в сентябре 2016 года фонд привлек 473 миллиона долларов.

В разбивке по отраслям лидируют информационные технологии (27,82%). Следом идут здравоохранение (13,87%), предприятия потребительского сектора (12,76%), телекомы (10,54%) и финансовые компании (10,39%).

Список вложений возглавляют Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Alphabet (NASDAQ:GOOG, GOOGL), Visa (NYSE:V), Amazon (NASDAQ:AMZN), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) и UnitedHealth Group (NYSE:UNH). Около 29% средств сосредоточены в десятке крупнейших активов.

В последние годы многие из упомянутых компаний были популярными представителями большинства долгосрочных портфелей. Их квартальные публикации потенциально могут привести к краткосрочной просадке, однако сами предприятия способны и дальше наращивать показатели продаж и рентабельности собственного капитала.

За последние 52 недели ETF вырос более чем на 30%, а прирост с начала года составил 14%. Совсем недавно фонд обновил рекордный максимум, а его скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 28,37 и 5,53 соответственно. Просадка к $45 повысит запас прочности долгосрочных позиций.

2. iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN

  • Стоимость: $29,24;
  • Годовой диапазон торгов: $28,07-144,04;
  • Издержки инвестирования: 0,89%.

Нашим следующим инструментом станут биржевые облигации (ETN). Бумаги iPath® Series B S&P 500® VIX Short-Term Futures™ ETN (NYSE:VXX) представляют собой необеспеченные долговые обязательствя, эмитентом которых является Barclays (NYSE:BCS).

VXX – недельный таймфрейм
VXX – недельный таймфрейм

Базой VXX является S&P 500 Vix Short Term Futures ER, который отражает стоимость краткосрочных фьючерсных контрактов на VIX.

Таким образом, VXX стремится точно соответствовать дневной динамике краткосрочных фьючерсных контрактов на VIX. Данный ETN обычно имеет высокую корреляцию со спотовой ценой бенчмарка.

Следовательно, VXX может помочь «медведям» хеджировать риски краткосрочной распродажи за счет роста на фоне потенциальной слабости фондового рынка.

Тем не менее, VXX не подходит для долгосрочного инвестирования. Как и другие биржевые продукты на базе волатильности, данный ETN рассчитан на ежедневные расчеты.

Если позиция по VXX удерживается более чем одну торговую сессию, существует риск расхождения как положительных, так и отрицательных результатов с базовым активом. Чем дольше трейдеры удерживают долю в VXX, тем больше потери из-за колебаний фьючерсных цен. Таким образом данный продукт подходит скорее опытным трейдерам, которые хотят сыграть на краткосрочном скачке волатильности.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Биржевые фонды помогут защитить капитал в сезон квартальной отчетности
 

Интересное

Тазджон Гечгил/Investing.com
Инвестируем в кибербезопасность при помощи двух биржевых фондов Тазджон Гечгил/Investing.com - 26.11.2021 6

Объемы онлайн-продаж растут в преддверии пика праздничных распродаж, и на этом фоне на передний план выходит вопрос кибербезопасности. Все чаще потребителям советуют обращать...

Биржевые фонды помогут защитить капитал в сезон квартальной отчетности

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!