Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Прогноз недели: золото ждет решения ФРС; нефть намерена закрепиться над $70

Investing.com (Барани Кришнан/Investing.com)Сырьевые товары14.06.2021 13:16
ru.investing.com/analysis/article-200282294
Прогноз недели: золото ждет решения ФРС; нефть намерена закрепиться над $70
От Investing.com (Барани Кришнан/Investing.com)   |  14.06.2021 13:16
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Признает ли ФРС опасный характер инфляционного давления и озвучит график постепенного сворачивания QE? Если да, то золото уже оказалось втянуто в эту историю и потенциально может застрять в районе отметки $1850 (в зависимости от того, насколько сильно рынки отреагируют на заявление).

Золото – дневной таймфрейм
Золото – дневной таймфрейм

Федеральная резервная система неоднократно заявляла, что краткосрочные ценовые всплески не трансформируются в устойчивую инфляцию, и есть основания полагать, что председатель Джером Пауэлл продолжит придерживаться этой позиции, вновь заверив рынки в стимулирующем характере политики ФРС.

Подавляющее большинство аналитиков ожидает, что центральный банк начнет обсуждать сворачивание программы выкупа активов не раньше начала ежегодной конференции в Джексон-Хоул, которая пройдет в конце августа.

Однако инвесторов все равно интересует исход предстоящего двухдневного заседания ФРС (которое завершится в среду), учитывая стойкие опасения в отношении всплесков ценового давления и возможности того, что регулятор начнет сокращать объемы QE раньше, чем предполагалось.

На кону стоят 120 миллиардов долларов (80 миллиардов в виде гособлигаций и еще 40 миллиардов в форме ипотечных облигаций), которые ФРС ежемесячно вливает на рынки для борьбы с последствиями пандемии COVID-19. Еще более крупной «целью» являются сверхнизкие процентные ставки в диапазоне 0-25 б.п., которые были введены в марте 2020 года.

При этом показатель занятости не поспевает за потребительской инфляцией. В прошлом месяце экономика создала 559 000 рабочих мест (после апрельского роста всего на 278 000). Фактически, с пика февраля 2020 года было потеряно примерно 7,6 миллиона рабочих мест.

Перспективы спокойных торгов в ожидании решения ФРС 

Скорее всего, фондовый рынок и большинство рисковых активов будут ждать решения Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC), торгуясь в боковом тренде. Инвесторы вряд ли захотят открывать существенные позиции до того, как проанализируют заявление на предмет подсказок относительно возможного графика сворачивания QE и повышения процентных ставок.

Исключением является золото, поскольку в подобной ситуации инвесторы скорее склонны продавать металл, чем покупать.

Утром понедельника фьючерс COMEX опустился к отметке $1860 (продолжив пятничное движение, которое стоило металлу 1%), после чего стабилизировался на этом уровне. При этом американский доллар начал новую неделю на уровне 90,5 (достигнутом в пятницу).

Джеффри Хейли (который возглавляет аналитический отдел OANDA, занимающийся исследованием Азиатско-Тихоокеанского региона) полагает, что уровень поддержки золота проходит по отметке $1856,00, а рынок будет сохранять «бычий» настрой до тех пор, пока цена находится над диапазоном $1840-1845 (где расположена серия предыдущих дневных максимумов и 200-дневная скользящая средняя).

По словам Хейли:

«Пробой будет означать, что золото переживает гораздо более глубокую коррекцию, которая может столкнуть металл к 100-дневной скользящей средней, проходящей по отметке $1800,00. В то же время ралли в преддверии заседания FOMC будет ограничено диапазоном 1880-1900 долларов».

В последние месяцы золото (рекордный максимум которого более чем в 2000 долларов за унцию был зафиксирован в конце августа) торговалось без однозначного направления, несмотря на усиливающееся ценовое давление и перспективы скачка годовой инфляции в США до 35-летнего максимума.

Если динамика последних недель повторится, то ширина недельного диапазона рынка золота составит 30-40 долларов, и ближе к пятнице металл восстановится, оправившись после первоначальной просадки.

Обилие макростатистики

Экономический календарь предстоящей недели весьма насыщен. Во вторник США опубликуют майские данные по розничным продажам и динамике цен производителей. Также в этот день выйдет отчет по промышленному производству, который заслуживает пристального внимания на фоне перебоев поставок и дефицита рабочей силы. Подобное сочетание может привести к скачку цен производителей.

Также нас ждут релизы по объемам строительства новых домов и числу первичных заявок на пособия по безработице (которое на минувшей неделе упало почти до 15-месячного минимума на фоне возобновления экономической активности в ряде отраслей).

Что касается нефти, то цены продолжают расти: американский сорт West Texas Intermediate закрепился над отметкой в $71, а мировой бенчмарк Brent торгуется выше 73 долларов за баррель (завершив в плюсе третью неделю подряд из-за перспектив всплеска спроса на топливо в рамках летнего сезона).

WTI – дневной таймфрейм
WTI – дневной таймфрейм

Цены на нефть в последнее время были в ударе, поскольку экономисты ожидают одного из самых активных летних сезонов потребления топлива в США на фоне смягчения карантина.

Международное энергетическое агентство, которое представляет интересы западных потребителей нефти, в своем ежемесячном отчете заявило, что мировым поставщикам потребуется нарастить объемы добычи, чтобы удовлетворить спрос, который к концу 2022 года достигнет докризисного уровня.

Не забывайте следить за динамикой запасов бензина

Несмотря на весь оптимизм касательно мирового спроса на нефть, потребление бензина в США с началом летнего автомобильного сезона (который стартовал 31 мая с Дня поминовения) было умеренным. Это говорит о том, что на рост показателя уйдет больше времени, чем предполагалось.

Проблема была раскрыта в еженедельном отчете Управления энергетической информации США, согласно которому, за неделю (завершившуюся 4 июня) запасы бензина выросли на 7,05 миллиона баррелей, что почти в шесть раз превысило оценку аналитиков в 1,2 миллиона баррелей.

Партнер-основатель нью-йоркского хедж-фонда Again Capital Джон Килдафф в конце прошлой недели заявил:

«Мы нуждаемся в сильных недельных показателях потребления бензина. В противном случае WTI окажется под давлением, даже если запасы самой нефти продолжат падать».

Дисклеймер. Барани Кришнан приводит экономические показатели и мнения других аналитиков, иногда противоположные, чтобы представить разносторонний анализ рынка. Он не является держателем позиций по сырьевым товарам и ценным бумагам, рассмотренным в статье.

Прогноз недели: золото ждет решения ФРС; нефть намерена закрепиться над $70
 

Интересное

Евгений Халепа
Анализ и прогноз рынка золота   Евгений Халепа - 31.07.2021

Ежемесячный анализ рынка золота. Выпуск №7 от 29.07.2021 г. В этом видео делаю фундаментальный и технический анализ рынка золота, а также долгосрочные и краткосрочные перспективы...

Прогноз недели: золото ждет решения ФРС; нефть намерена закрепиться над $70

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (3)
Dan Gronlund
Dan Gronlund 15.06.2021 16:02
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Падать будет все)
Светлана Корнеева
Светлана Корнеева 14.06.2021 15:04
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Вот и я не поняла… покупаем золотишко?
Близнец Янос
Близнец Янос 14.06.2021 15:04
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
зачем оно купите серебро, это и драг и пром метал используемый в солнечной энергетики и потенциал у него больше.
Игорь Матвейчук
Игорь Матвейчук 14.06.2021 14:31
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Так докупать золото?)
Близнец Янос
Близнец Янос 14.06.2021 14:31
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
лучше серебро , оно в промышленности используется и солнечной энергетике.
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!