Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Два ETF для защиты от волатильности и потенциальной рыночной коррекции

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )ETF17.05.2021 17:24
ru.investing.com/analysis/article-200281309
Два ETF для защиты от волатильности и потенциальной рыночной коррекции
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  17.05.2021 17:24
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Волатильност вернулась на фондовые рынки. Основное давление на себе ощутили акции технологических и быстрорастущих компаний. Инвесторы, обеспокоенные перспективами возможной коррекции фондового рынка, могут обратиться за защитой к биржевым фондам (ETF).

Уолл-стрит предлагает целый ряд фондов, которые помогают хеджировать вложения и подходят инвесторам с различными стилями и склонностью к риску. В сегодняшней статье мы рассмотрим два таких ETF.

1. Legg Mason (NYSE:LM) Low Volatility High Dividend ETF

  • Стоимость: $37,0;
  • Годовой диапазон торгов: $25,18-37,49;
  • Дивидендная доходность: 3,16%;
  • Издержки инвестирования: 0,27%.

Как правило, в периоды повышенной волатильности инвесторы обращаются к активам, предлагающим стабильную доходность. Низкие процентные ставки осложняют ситуацию.

Наш первый фонд, Legg Mason Low Volatility High Dividend ETF (NASDAQ:LVHD), подойдет широкому ряду инвесторов. Этот низковолатильный ETF, дебютировавший в декабре 2015 года, поможет сгладить даже «медвежью» динамику рынков.

LVHD Weekly
LVHD Weekly

LVHD – недельный таймфрейм

Базой LVHD является индекс Solactive US Broad Market. Менеджеры фонда выбирают активы среды прибыльных компаний, выплачивающих стабильные и относительно высокие дивиденды. Вес отдельных секторов не превышает 25%.

В настоящее время портфель включает 77 акций, а максимальная доля бумаг составляет 3,0%. В разбивке по секторам лидируют поставщики потребительских товаров — 23,51%; следом идут недвижимость (14,12%), коммунальные услуги (14,03%), здравоохранение (13,41%), промышленность (13,37%), информационные технологии (8,08%) и другие.

В десять крупнейших активов инвестировано более 27% чистых активов, составляющих примерно 740 миллионов долларов. Список вложений возглавляют Seagate Technology (NASDAQ:STX), Philip Morris International (NYSE:PM), Eaton Corporation (NYSE:ETN), Emerson Electric (NYSE:EMR), Colgate-Palmolive (NYSE:CL), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) и General Motors (NYSE:GM).

С начала года LVHD вырос на 14% и 10 мая обновил рекордный максимум. Нам нравится диверсифицированный характер вложений фонда, и мы считаем его стать подходящим инструментом для инвесторов, ориентирующихся на пассивный доход. Однако не забывайте проводить дополнительный анализ перед принятием окончательного решения.

2. Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF

  • Стоимость: $22,04;
  • Годовой диапазон торгов: $20,20-23,58;
  • Доля акционеров в денежном потоке: 12,89%;
  • Издержки инвестирования: 0,60%.

Еще одной «нишей», заслуживающей внимания с точки зрения пассивной доходности, являются ETF, реализующие стратегию покрытых коллов.

К ним относится Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF (NASDAQ:QYLD), базовым индексом которого является индекс NASDAQ 100. Сначала QYLD покупает бумаги всех компонентов бенчмарка, а затем «выписывает» месячные коллы с нулевой внутренней стоимостью на них. Цель фонда — получать доход за счет продажи покрытых коллов, что обычно обеспечивает более высокую доходность в периоды повышенной волатильности.

Опционы на отдельные акции и индексные опционы имеют несколько отличий, на что обращают внимание менеджеры фонда. Например, опционы на отдельные акции могут быть исполнены в любое время, тогда как опционы на индексы не могут быть отозваны или исполнены досрочно. Расчеты по ним также производятся наличными, а не путем передачи базового актива.

Учитывая, что опционы на индекс не могут быть отозваны раньше момента экспирации, главным элементом становится стоимость на момент окончания месяца. Все внутренние колебания не имеют значения.

QYLD Weekly
QYLD Weekly

QYLD – недельный таймфрейм

QYLD, составленный из компонентов CBOE NASDAQ 100 BuyWrite V2, был запущен в декабре 2013 года. В десять крупнейших активов вложено около 55% от чистого капитала, составляющего около 2,7 миллиарда долларов. Список возглавляют Apple (NASDAQ:AAPL), Amazon (NASDAQ:AMZN), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Facebook (NASDAQ:FB) и Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG).

С начала года NASDAQ 100 и Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ) выросли на 3,5% и 4% соответственно.

Однако QYLD, который инвестирует в те же ценные бумаги, что и QQQ, но затем продает покрытые опционы колл, за этот период упал примерно на 3%. При этом 12 месячная доходность QYLD составляет 12,89%; инвестор получит такую отдачу при удержании акций ETF на протяжении этого срока. Выплаты производятся ежемесячно.

Когда подобные ETF продают опционы колл, они получают премию от покупателя. Именно эти премии позволяют фонду выплачивать пассивный доход. В конце месяца QYLD распределяет часть дохода между акционерами, и в начале каждого нового месяца цикл повторяется.

Таким образом, премия обеспечивает доход в случае боковых движений рынка и предлагает ограниченную степень защиты от коррекций.

Однако инвесторам следует учитывать, что покрытые коллы ограничивают прибыль ETF на растущем рынке. Например, за последние 12 месяцев индекс NASDAQ 100 вырос примерно на 47,2%, тогда как QYLD прибавил 7,7%. Но, не забывайте про доходность в 12,89%.

В случае с покрытыми коллами инвесторы отказываются от потенциального роста в угоду немедленным выплатам (что подчеркивается в проспекте фонда). QYLD терял потенциальную прибыль в те месяцы, когда индекс поднимался выше цены исполнения опциона.

Как и любой другой актив или фонд, QYLD нельзя назвать универсальным. Тем не менее, данный ETF будет интересен пенсионерам и инвесторам, которые готовы пожертвовать потенциалом роста в обмен на регулярные ежемесячные выплаты.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Два ETF для защиты от волатильности и потенциальной рыночной коррекции
 

Интересное

Оксана Гафаити
Smart Beta ETF: иметь или не иметь? Оксана Гафаити - 27.04.2021 2

На американском рынке акций постоянно запускаются новые биржевые фонды, и как минимум треть из них в последние годы приходится на так называемые Smart Beta ETF. Это пассивные...

Тазджон Гечгил/Investing.com
ETF, который знает, что будущее — за искусственным интеллектом Тазджон Гечгил/Investing.com  - 17.12.2020 3

Направление искусственного интеллекта (ИИ) сфокусировано на разработке технологий и систем, способных воспроизводить поведение человека. В свежем исследовании Стефано Пунтони из...

Два ETF для защиты от волатильности и потенциальной рыночной коррекции

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (1)
Evgeny Goldberg
Evgeny Goldberg 17.05.2021 21:18
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Hi maybe you have soMe news about RYCEY ROLLS R. AND BOEING
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!