Уже более недели платина (драгоценный металл, обычно используемый в каталитических нейтрализаторах, снижающих выбросы автомобильных двигателей) демонстрирует повышенную волатильность. 16 февраля «белый металл», который до недавнего времени отставал от своих коллег, преодолел отметку в 1300 долларов за унцию впервые с сентября 2014 года.
Взлет платины в первую очередь объясняется перспективами роста спроса, поскольку администрация Байдена может ужесточить правила в отношении очистки выбросов транспортных средств по мере восстановления экономики США. В результате можно ожидать некоторого дефицита, поскольку спрос со стороны автопроизводителей будет расти.
Еще одной причиной волатильности платины является ее статус актива «тихой гавани» в глазах многих участников рынка. Также металл рассматривают как средство защиты от инфляции на фоне неудачи недавнего ралли золота. Техническая картина не столь однозначна, но она подкрепляет фундаментальный оптимизм в отношении перспектив металла.
Мы считаем, что с прошлой недели на графике формируется либо падающий флаг, либо вымпел. Обе модели одинаково оптимистичны и имеют одинаковую динамику. Каждая из них обычно следует за резким скачком и является фигурой продолжения движения.
Психология проста: первоначальные «быки», которые поймали 25-процентное движение с 4 по 16 февраля, теперь фиксируют прибыль. В то же время новые игроки, расстроенные тем, что упустили ралли, теперь признают «бычий» характер рынка и надеются на повторное движение.
Восходящий пробой демонстрирует, что спрос поглотил все доступное предложение, и сейчас покупатели вынуждены искать новых продавцов за границами модели. Это сигнализирует о подготовке очередного витка роста.
Кроме того, пробои обычно запускают эффект домино, когда срабатывающие стоп-лоссы вынуждают трейдеров разворачивать позиции, а те игроки, которые пока оставались в стороне, признают восходящий характер рынка и лишь усиливают поддержку.
Еще один признак значимости модели — ее расположение на графике. Фигура сформировалась прямо на вершине восходящего канала, берущего начало с мартовских минимумов. Это согласуется с текущими попытками рынка преодолеть сопротивление линии тренда, которая отражает угол, с которым предложение опережает спрос.
В этой динамике флаг/вымпел является рыночной версией «рогатки». Тренду необходимо разогнаться, чтобы преодолеть сопротивление «медведей». Как только это произойдет, сопротивление превратится в поддержку, которая также согласуется с предыдущим утверждением о последствиях пробоя флага/вымпела.
Возможно, сейчас отличное время напомнить читателям, что цена штурмует вершину восходящего канала, а значит, пробой еще не завершен. Разворот и повторное тестирование дна канала остается правдоподобным сценарием.
Модель динамична, что объясняет недавнюю волатильность. Вот почему так трудно определить правильные линии тренда.
Флаг падает вдоль сплошной черной или же пунктирной красной линии? Или это вымпел, опирающийся на пунктирную линию? Мы не уверены. Вот почему анализ диаграмм сугубо субъективен (что является основной критикой технического анализа). Но именно это и отличает мастера от новичка. Четкого свода правил нет, и приобрести навык можно только за счет множества попыток и анализа неудач.
Итак, если границы шаблона неочевидны, как нам узнать, когда он завершился? На самом деле мы не знаем наверняка, но следующие факторы увеличат вероятность правильной интерпретации:
- Обратите внимание, что верхняя граница модели четко определена. Именно она беспокоит нас в первую очередь при ожидании восходящего пробоя.
- Положение места, где вершина модели встречается с верхней границей канала (отмечено красным крестом).
- В рамках диапазона накапливаются позиции, о чем свидетельствуют длинные тени свечей; возможно, все завершится длинной свечой, перекрывающей остальные свечи в границах диапазона. На самом деле, это может быть аргументом против вымпела, поскольку свеча от 12 февраля, где начинается предполагаемое дно модели, на самом деле не перекрывается остальными свечами.
Торговые стратегии
Консервативным трейдерам следует дождаться восходящего пробоя, который поможет ценам преодолеть максимум от 16 февраля в $1348,30; последующий откат и повторное тестирование вершины флага или восходящего канала должны подтвердить целостность модели.
Умеренные трейдеры будут ждать прорыва психологически круглой отметки в $1300; последующий откат обеспечит более выгодное отношение риска и потенциальной прибыли.
Агрессивные трейдеры могут рискнуть и купить на закрытии выше красного креста. Само собой разумеется, что им следует внимательно прочитать всю статью, а также составить хорошо продуманный торговый план, которого они будут строго придерживаться.
Пример позиции
- Вход: $1275;
- Стоп-лосс: $1250;
- Риск: $25;
- Таргет: $1350;
- Прибыль: $75;
- Отношение риска к прибыли: 1:3.