Доллар США дешевеет по отношению к широкому спектру валют. Ноябрь был непростым месяцем для мировой резервной валюты, а декабрь особого облегчения не принес.
Успехи в разработке вакцины от COVID, перспективы победы Байдена на выборах и прогресс в согласовании нового пакета стимулирующих мер поддерживают спрос на рисковые активы. Многие задаются вопросом, упадет ли индекс доллара ниже отметки 90.
Ранее мы уже обсуждали влияние курса доллара на доходность зарубежных вложений инвесторов из США. Снижение американской валюты обычно идет на пользу биржевым фондам развивающихся рынков.
Активы развивающихся рынков в основном идут в ногу с ведущими индексами США. iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSE:EEM), например, с начала года вырос более чем на 13% и 7 декабря достиг рекордного максимума в $50,99. Для сравнения: прирост индекса S&P 500 в этом году составляет около 17%.
Согласно Journal of Wealth Management, инвестирование в ETF развивающихся рынков в дополнение к iShares Core S&P 500 ETF (NYSE:IVV), состоящему из акций устоявшихся американских компаний, «обеспечивает более высокую абсолютную доходность, доходность с поправкой на риск (коэффициент Шарпа и омега-коэффициент), совокупную доходность и рост благосостояния американских инвесторов. Результаты статистически значимы».
В случае дальнейшего ослабления доллара развивающиеся рынки могут достичь новых рекордных максимумов.
В сегодняшней статье мы рассмотрим два фонда, ориентированных на развивающиеся рынки, на которые стоит обратить внимание по мере ослабления USD.
1. Schwab Emerging Markets Equity ETF
- Стоимость: $30,60;
- Годовой диапазон торгов: $18,32-30,60;
- Дивидендная доходность: 2,76%;
- Издержки инвестирования: 0,11%.
Schwab Emerging Markets Equity ETF (NYSE:SCHE) предоставляет доступ к акциям больших и средних компаний развивающихся рынков. Фонд был запущен в январе 2010 года.
Портфель SCHE собран из 1540 компонентов FTSE Emerging Index. На десять крупнейших вложений выделено около 28% активов, составляющих 8,2 миллиарда долларов.
Список активов возглавляют бумаги китайского гиганта электронной коммерции Alibaba (HK:9988), (NYSE:BABA); тяжеловеса рынка социальных сетей и развлечений Tencent Holdings (HK:0700) (NYSE:TME); лидера в области микроэлектроники Taiwan Semiconductor (TWO:5425), (NYSE:TSM); китайской платформы доставки еды Meituan (HK:3690), (OTC:MPNGY) и интернет-группы Naspers (JO:NPNJn), (OTC:NPSNY) со штаб-квартирой в ЮАР.
Фонд инвестирует более чем в десяток секторов, в том числе потребительский (20,22%), финансовый (19,18%), ИТ (14,42%), услуги связи (12,36%), материалы (7,06%) и энергетику (6,14%).
За год SCHE вырос более чем на 1% и 8 декабря достиг рекордного уровня в $30,60. Скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 6,93 и 1,92 соответственно. Учитывая недавний скачок цен, некоторые из крупнейших компонентов фонда могут оказаться под краткосрочным давлением. Просадка предоставит долгосрочным инвесторам более выгодную точку входа на рынок.
2. iShares MSCI Emerging Markets ex China ETF
- Стоимость: $55,56;
- Годовой диапазон торгов: $31,17-55,82;
- Дивидендная доходность: 2,98%;
- Издержки инвестирования: 0,16%.
iShares MSCI Emerging Markets ex China ETF (NASDAQ:EMXC) позволяет инвестировать в компании развивающихся стран (за исключением Китая) с большой и средней капитализацией. Фонд был запущен в августе 2017 года и на данный момент управляет портфелем из 530 активов стоимостью около 109 миллионов долларов.
Базой EMXC является индекс MSCI Emerging Markets ex China. 21,78% бумаг выпущены предприятиями Южной Кореи; следом идут компании Тайваня (20,37%), Индии (14,76%), Бразилии (8,29%), Южной Африки (5,69%) и Российской Федерации (4,77%).
Список возглавляют iShares MSCI India ETF (NYSE:INDA); Taiwan Semiconductor (TWO:5425), (NYSE:TSM); южнокорейские производители микроэлектроники Samsung Electronics (KS:005930), (OTC:SSNLF) и SK Hynix (KS:000660), а также Naspers.
С начала года фонд вырос на 8,5% и в декабре достиг рекордного максимума. Скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 17,50 и 1,86 соответственно. В случае краткосрочной фиксации прибыли долгосрочные инвесторы могут войти на рынок около отметки $52.
Примечание: Активы, рассмотренные в данной статье, могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.