Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

2 ETF для инвестиций в частные компании

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )ETF07.12.2020 15:35
ru.investing.com/analysis/article-200276334
2 ETF для инвестиций в частные компании
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  07.12.2020 15:35
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Текущая рыночная среда крайне благоприятна к частным инвестиционным компаниям, управляемым опытными менеджерами. Основная причина заключается в том, что пандемия COVID-19 позволяет приобретать активы с явной скидкой к отрасли, а в некоторых случаях и вовсе ниже реальной рыночной цены.

Разбираемся в отрасли прямых инвестиций

Частный капитал можно определить как рисковый капитал, предоставляемый вне открытых рынков. Фонды прямых инвестиций вкладывают в уже существующие частные предприятия и получают долю в капитале (обычно более 50%). Они также участвуют в управлении своими инвестициями с целью обеспечения их прироста или создания стоимости путем продажи активов или переливания капитала (в дополнение к дивидендной доходности).

В отличие от венчурного капитала, который сосредоточен в первую очередь на стартапах (особенно в быстрорастущих областях, таких как высокие технологии), частные инвестиционные компании инвестируют в хорошо зарекомендовавшие себя предприятия. Есть и другие различия, но в этой статье мы не будем пытаться рассмотреть их все.

В 2018 году объем капитала фондов прямых инвестиций составлял около 350 миллиардов долларов.

Выбор тех компаний, которые в долгосрочной перспективе обеспечат наибольшую отдачу от инвестирования, может быть непростым. В этом инвесторам помогут специализированные биржевые фонды (ETF). Однако помните, что эти фонды обычно взимают годовую комиссию.

Ниже мы рассмотрим 2 ETF, специализирующихся на частных инвестициях.

1. Invesco Global Listed Private Equity ETF

  • Стоимость: $13,02;
  • Годовой диапазон торгов: $6,55-$13,18;
  • Дивидендная доходность: 6,25%;
  • Издержки инвестирования: 1,59%.

Invesco Global Listed Private Equity ETF (NYSE:PSP) предоставляет доступ к частным инвестиционным компаниям, включая публичные компании, компании по развитию бизнеса, товарищества с ограниченной ответственностью, а также другие предприятия, которые инвестируют в частные компании или ссужают им капитал.

Ранее мы уже рассматривали сегмент развития бизнеса. В США товарищества с ограниченной ответственностью в основном являются публичными товариществами и предлагают щедрые дивиденды (или денежные выплаты). По закону они получают более 90% своего дохода от соответствующей операционной деятельности, обычно связанной с товарами, природными ресурсами или недвижимостью. (Мы планируем рассказать о ETF, которые специализируются на товариществах с ограниченной ответственностью, в отдельной статье).

PSP Weekly Chart
PSP Weekly Chart

Портфель PSP, включающий 67 активов, построен на базе индекса Red Rocks Global Listed Private Equity. Фонд был запущен в 2006 году и на данный момент управляет активами примерно на 180 миллионов долларов.

Около 31% средств вложены в первую десятку акций. Список возглавляют поставщик продукции для аэрокосмической отрасли TransDigm Group (NYSE:TDG); расположенная в Нидерландах потребительская интернет-платформа Prosus (OTC:PROSF); международная частная инвестиционная компания Partners Group (OTC:PGPHF) со штаб-квартирой в Швейцарии; частная инвестиционная компания Blackstone Group (NYSE:BX) и австралийский конгломерат Wesfarmers (OTC:WFAFY), чья операционная деятельность распространяется на компании организации досуга, предприятия по благоустройству, отдыху на природе и энергетики.

Что касается отраслей, то основной капитал вложен в финансовый сектор (64,18%); следом идут промышленные компании (14,06%) и потребительский сектор (11,71%). Компании из США составляют почти 40% активов ETF. Также в фонде представлены предприятия Великобритании, Швеции, Швейцарии, Нидерландов и Австралии.

С начала года фонд вырос на 1,49% и 2 декабря достиг годового максимума.

2. ProShares Global Listed Private Equity ETF

  • Стоимость: $32,21;
  • Годовой диапазон торгов: $17,49-$36,03;
  • Дивидендная доходность: 8,66%;
  • Издержки инвестирования: 3,41%.

ProShares Global Listed Private Equity ETF (NYSE:PEX) позволяет инвесторам вкладывать в целый ряд частных инвестиционных компаний, напрямую работающих с частными предприятиями.

Базой PEX является индекс LPX® Direct Listed Private Equity. Фонд был запущен в 2013 году и на данный момент управляет портфелем 30 активов, который оценивается примерно в 17 миллионов долларов.

Примерно 60% капитала инвестировано в первую десятку бумаг. Список возглавляют компания по развитию бизнеса Ares Capital (NASDAQ:ARCC); британская 3i (LON:III), специализирующаяся на инвестировании в частные компании и инфраструктуру; канадская Onex (OTC:ONEXF), (TSX:ONEX), инвестирующая в производителей электроники и поставщиков информационных технологий для сектора здравоохранения; а также два французских бизнеса (частная инвестиционная компания Eurazeo (PA:EURA) и инвестиционная группа Wendel (PA:MWDP)).

PEX Weekly Chart
PEX Weekly Chart

В разбивке по отраслям PEX не так диверсифицирован, как PSP; финансовый сектор занимает около 94,6% активов.

С начала года ETF упал примерно на 6,5%. Оба рассмотренных фонда подойдут инвесторам, которые заинтересованы в активах с низкими коэффициентами P/E. Но если бы пришлось выбирать, то нашим фаворитом оказался бы PSP.

Примечание: Активы, рассмотренные в данной статье, могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

2 ETF для инвестиций в частные компании
 

Интересное

Тазджон Гечгил/Investing.com
Спасаемся от «дельты» при помощи двух ETF сектора здравоохранения Тазджон Гечгил/Investing.com  - 05.08.2021 4

По всей планете растет число зараженных дельта-штаммом коронавируса, что привело к скачку волатильности акций множества компаний. Однако ведущие индексы продолжают бить рекорды. С...

Оксана Гафаити
Smart Beta ETF: иметь или не иметь? Оксана Гафаити - 27.04.2021 3

На американском рынке акций постоянно запускаются новые биржевые фонды, и как минимум треть из них в последние годы приходится на так называемые Smart Beta ETF. Это пассивные...

2 ETF для инвестиций в частные компании

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (5)
Klimov Andrey
Klimov Andrey 07.12.2020 20:20
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
причем, дивидендная доходность может и снизиться, а вот издержки инвестирования: 3,41% так и останутся с инвестором.
Сергей Ярец
Сергей Ярец 07.12.2020 18:25
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
2-3 копейки в год . класс
Дмитрий Дюжиков
Дмитрий Дюжиков 07.12.2020 18:23
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Артём Новиков
Артём Новиков 07.12.2020 18:21
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
и что мне даст ваш итиэф при инфляции в 5,5% по нвнешним временам?
Павел Ковшель
Павел Ковшель 07.12.2020 18:18
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
ничего перспективного не увидел. Вот моё предложение: global-x-lithium. Тут хотя бы возможны перспективы роста или набора на просадках...
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!