Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Фонды с кредитным плечом для игры на понижение

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )ETF13.11.2020 17:35
ru.investing.com/analysis/article-200275653
Фонды с кредитным плечом для игры на понижение
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  13.11.2020 17:35
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Опытные трейдеры, которые не боятся торговать в рамках одного дня, могут использовать биржевые фонды с кредитным плечом и обратные ETF. Эти инструменты позволяют получать прибыль от движения индексов, акций, облигаций, сырьевых товаров и валют с определенным коэффициентом

В предыдущих публикациях мы уже рассматривали фонды с кредитным плечом и обратные ETF, выделив несколько ключевых характеристик, не присущих традиционным биржевым фондам.

Сегодня мы продолжаем рубрику и представляем вниманию опытных инвесторов еще один ETF.

Кредитное плечо и дневная динамика

Подобные ETF предлагают инвесторам результаты, которые отражают изменения стоимости базового актива с определенным коэффициентом. При этом коэффициент может быть как положительным (х2, х3 и т.д.), так и отрицательным (в случае обратных фондов). Кроме того, инвесторам доступны опционы на многие ETF с кредитным плечом.

Ежедневный расчет по этим фондам оказывает серьезное влияние на соотношение риска и потенциальной прибыли портфелей (особенно если инвестор удерживает позицию более одного дня). Ежедневная балансировка всегда следует за ценой базового индекса. Однако длинные и короткие ETF с кредитным плечом на один и тот же индекс не «компенсируют» друг друга.

Разберем на примере: предположим, что есть ETF с коэффициентом х2 (двукратное кредитное плечо), начальная стоимость чистых активов (NAV) которого составляет 100 долларов.

Базовый индекс также стартует с отметки 100. В первый день индекс снижается на 10% (то есть до 90). На второй день индекс растет на 10%, но базой уже является отметка 90, т.е. вторые торги он завершает на уровне 99.

Интуитивно кажется, что за этот двухдневный период ETF потерял вдвое больше, чем индекс, т.е. 2%. Однако фонд снизился на -4%.

В первый день фонд удвоил 10-процентное снижение индекса, и чистая стоимость активов опустилась до 80 долларов. На следующий день прирост составил 20%, что привело ETF к отметке в 96 долларов.

Дневной пересчет фонда с использованием производных финансовых инструментов в большинстве случаев выливается в убытки для долгосрочных инвесторов. Поэтому крайне важно перед открытием позиции оценивать все характеристики.

Например, к моменту написания статьи годовой прирост индекса S&P 500 составлял 10,58%. В то же время Direxion Daily S&P 500 Bear 1X Shares (NYSE:SPDN) скинул 20,47%.

А как обстоят дела у аналогичного фонда с двукратным плечом и обратного ETF (-x2)? Direxion Daily S&P 500 Bull 2X Shares (NYSE:SPUU) с начала года вырос на 9,69%, тогда как ProShares UltraShort S&P500 (NYSE:SDS) скинул 44,37%.

Но более показательной будет динамика фондов с коэффициентами х3 и –х3. Direxion Daily S&P500 Bull 3X Shares (NYSE:SPXL) упали на 5,55% (это не опечатка, фонд действительно торгуется ниже уровня начала года). В то же время Direxion Daily S&P500 Bear 3X Shares (NYSE:SPXS) растерял 65,06%. Аналогичным образом ProShares UltraPro Short S&P500 (NYSE:SPXU) снизился на 65,18%. Эти цифры четко дают понять, что данные фонды не подходят для длительного инвестирования.

Вооружившись этой информацией, перейдем к рассмотрению еще одного фонда.

Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares

  • Стоимость: $328,82;
  • Годовой диапазон торгов: $53,50-383,98;
  • Издержки инвестирования: 0,93%.

Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares (NYSE:SOXL) следует за индексом Philadelphia Semiconductor Index с коэффициентом х3. Сам базовый актив с начала года вырос на 35,77%, тогда как SOXL вырос всего на 24,47%. Таким образом, за десять с половиной месяцев их динамика существенным образом разошлась из-за сложного эффекта ежедневного пересчета.

SOXL Daily
SOXL Daily


Долгосрочному инвестору, который хочет работать с Philadelphia Semiconductor Index, больше подойдет традиционный ETF, такой как iShares PHLX Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXX), прибавивший 35,79%.

SOXL, с другой стороны, больше подходит для краткосрочных трейдеров, которые хотят извлечь выгоду из трехкратного кредитного плеча в определенный день. Однако ошибка в оценке направления рынка обойдется им дороже, чем участникам рынка, выбравшим более традиционный инструмент.

В обширном списке биржевых фондов найдется решение и для тех трейдеров, которые в краткосрочной перспективе делают ставку на снижение акций производителей микроэлектроники.

SOXS Daily
SOXS Daily

В этом контексте хорошим выбором станет Direxion Daily Semiconductor Bear 3X Shares (NYSE:SOXS), который с начала года снизился на 89,82%.

Примечание: Активы, рассмотренные в данной статье, могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Фонды с кредитным плечом для игры на понижение
 

Интересное

Оксана Гафаити
Smart Beta ETF: иметь или не иметь? Оксана Гафаити - 27.04.2021 2

На американском рынке акций постоянно запускаются новые биржевые фонды, и как минимум треть из них в последние годы приходится на так называемые Smart Beta ETF. Это пассивные...

Тазджон Гечгил/Investing.com
ETF, который знает, что будущее — за искусственным интеллектом Тазджон Гечгил/Investing.com  - 17.12.2020 3

Направление искусственного интеллекта (ИИ) сфокусировано на разработке технологий и систем, способных воспроизводить поведение человека. В свежем исследовании Стефано Пунтони из...

Фонды с кредитным плечом для игры на понижение

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (8)
Акмал Бекмурадов
Акмал Бекмурадов 15.11.2020 6:00
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Спасибо всем
Денис Бояринов
Денис Бояринов 13.11.2020 22:50
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
сама та как так делаешь?
Акмал Бекмурадов
Акмал Бекмурадов 13.11.2020 22:50
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Здравствуйте Денис на учите меня как правильно работать
Максим Шипилов
Максим Шипилов 13.11.2020 22:49
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Николай Клименко, ты то точно разбираешься в этой теме)))
Aleksandr Birykov
Aleksandr Birykov 13.11.2020 20:06
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Хорошая статья. Полезная. Спасибо.
Pshonik Kesha
Pshonik Kesha 13.11.2020 20:05
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
по моему статью писали под коньячком!
Роман Воронцов
Роман Воронцов 13.11.2020 20:05
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Я опять как в школе) - нихрена не понял)))
Денис Бояринов
Денис Бояринов 13.11.2020 20:05
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
тот случай, когда это поможет
Майкл Джексон
Майкл Джексон 13.11.2020 20:01
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Что за цыганские фокусы?
Александр Лазарев
Александр Лазарев 13.11.2020 18:56
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Денис Бояринов
Денис Бояринов 13.11.2020 18:56
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!