Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным отклонением в пределах 0.2-0.4%, в диапазоне 2920-2940 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2910, 2900 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 2940, 2950 п.
После нейтрального открытия индекс МосБиржи с большой долей вероятности продолжит свою вчерашнюю консолидацию. Этому способствует неоднозначное утреннее состояние внешнего фона.
Во второй половине дня ключевым внешним ориентиром для участников российских торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Косвенное влияние на локальный рынок акций способна оказать публикация августовской статистики по изменению объемов промышленного производства и степени загрузки производственных мощностей в США (16.15 МСК).
В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (+0.61%) и РТС (+0.44%) завершили основные торги с умеренным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерних торгов индекс МосБиржи повысился на 0.89%.
С формальной точки зрения вчера мы наблюдали продолжение коррекционного подъема российских фондовых индексов. Вместе с тем, их повышение завершилось уже в первые минуты торгов. Весь остаток торгового дня они провели в состоянии безыдейной консолидации на позитивной территории. Оптимистичное начало торгов в США не сумело заметно подбодрить локальных биржевых быков. Очевидно, сдерживающим фактором для них стало отсутствие поддержки со стороны нефтяного рынка.
В начале новой недели фьючерсы на нефть сорта Brent продолжили движение ниже ближайшего значимого ценового уровня $40 за баррель. Новости по поводу очередного сезонного урагана в Мексиканском заливе не сумели подбросить их вверх. К слову, транснациональная нефтегазовая компания British Petroleum полагает, что мировой спрос на нефть может уже никогда не вернуться к тому уровню, на котором он находился до пандемии коронавируса. Этот прогноз выглядит излишне пессимистичным. Впрочем, BP (LON:BP) ожидает относительно низкий спрос в течение двух ближайших десятилетий, но при этом не прогнозирует стабильно низких цен на «черное золото».
Во внешнеполитической плоскости продолжилось активное обсуждение инцидента с предполагаемым применением химического оружия против оппозиционера Алексея Навального. Глава МИД РФ Сергей Лавров полагает, что указанная ситуация является лишь поводом для введения дополнительных санкций против РФ. Так или иначе, но угроза ужесточения внешних ограничительных мер со всеми вытекающими последствиями для фондового рынка и курса рубля усугубляется.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU0) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной около 1.4 п., или порядка 0.1% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оказались близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне заметного прироста индекса МосБиржи по итогам дневной и вечерней торговых сессий, наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Одними из лидеров повышения среди голубых фишек выступили бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, +2.85%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, +1.86%). На этот раз их росту не помешал такой традиционно сдерживающий фактор, как внутридневное ослабление курса рубля. До начала октября эти бумаги будут пользоваться поддержкой в связи с приближающейся датой закрытия реестра акционеров «Сбербанка» для получения годовых дивидендов. Выплаты по обоим типам бумаг составят 18.7 руб., что превышает 8% от их текущей рыночной стоимости.
Намного сильнее рынка также торговались бумаги Сургутнефтегаз-ао (MCX:SNGS RM, +2.94%), Северсталь (MCX:CHMF RM, +2.00%), НЛМК (MCX:NLMK RM, +2.22%), ММК (MCX:MAGN RM, +3.18%), MAIL-гдр (MAIL RM, +3.80%), Petropavlovsk PLC (POGR RM, +3.46%), RUSAL plc (RUAL (MCX:RUAL) RM, +2.11%). Как мы видим, активные покупки состоялись преимущество в акциях металлургических компаний. Эта тенденция выглядит вполне закономерной в свете заметного спада стоимости фьючерсов на нефть, состоявшегося с начала сентября.
Акции Алроса (MCX:ALRS RM, -1.65%) корректировались после довольно сильного двухдневного повышения, состоявшегося по факту публикации позитивных августовских результатов продаж эмитента. Их относительно скромный технический спад выглядел вполне закономерным. Между тем, держатели этих бумаг давно ожидают еще одну важную корпоративную новость. Вчера стало известно, что правительство внесло в Госдуму поправки в Бюджетный кодекс РФ, которые позволяют увеличить поставки алмазов в Гохран в 2020 г. Таким образом, вопрос о крупной государственной закупке алмазов у компании Алроса постепенно продвигается. Ранее сообщалось о том, что сумма такой сделки может составить от $500 млн до $1 млрд.
Заметно хуже рынка также закрылись бумаги Полюс (PLZL RM, -0.69%), Polymetal (MCX:POLY RM, -1.78%), МосБиржа (MOEX RM, -0.43%), Россети-ао (MCX:RSTI RM, -0.63%), ДВМП (MCX:FESH RM, -1.69%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренный прирост в пределах 0.2-0.4%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.3%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.7%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.3%. Японский Nikkei225 потерял 0.5%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"