Даже относительно стабильная нефть не спасла рубль от коррекции

Неопределенность не дает повода инвесторам засиживаться в рубле, вынуждая выбирать более надежные активы, номинированные в иностранной валюте. Несмотря на достаточно стабильные цены на энергоносители, отсутствие откровенно негативных новостей и в целом неплохую макростатистику, отечественной валюте не удалось удержать свои позиции – трейдеры предпочли зафиксировать позиции, заметно продавив курс рубля.

Вернемся, впрочем, к макростатистике. Сегодня большинство крупных экономик, за исключением празднующих День независимости американцев, отчитывалось по динамике индексов деловой активности в секторе услуг. Чемпионом оказался Китай, чей индекс деловой активности в сфере услуг Caixin выстрелил с 55,0 п. в мае до 58,4 п. в июне. Все ждали, что китайская экономика будет восстанавливаться достаточно высокими темпами, но никто предположить не мог, что такими – это рекордное значение со времен 2010 года. Для удобства сведем индексы деловой активности ведущих держав в таблицу:

В очередной уже раз порадовала Tesla, опубликовав данные по продажам во втором квартале текущего года. В частности, в апреле-июне компания реализовала 90 650 автомобилей, тогда как аналитики прогнозировали 74 130 единиц. При этом отмечается, что продажи новой Model Y составили в минувшем квартале 80 050 единиц. Интересно, что около 16 200 электромобилей компании было реализовано за это время в Китае: в то время, как остальные инвесторы отворачивались от Поднебесной из-за начавшейся оттуда пандемии, Илон Маск сделал ставку именно на эту страну. Построенный в Китае завод, как предполагается, до конца года нарастит выпуск автомобилей до 150 000 единиц.

Международное агентство Moody's Investors Service снизило корпоративный рейтинг немецкого концерна Deutsche Lufthansa с «Ва1» до «Ва2», а рейтинг дефолта – с «Ва1-PD» до «Ва2-PD». При этом, прогнозы по рейтингам установлены «негативные». Причина: Lufthansa стала одной из первых европейских авиакомпаний, которые ощутили негативное влияние вспышки заболевания, ввиду ее высокой зависимости от деятельности в Китае и в странах Азиатско-Тихоокеанского региона.

Динамика биржевых индексов сегодня была разнонаправленная, но ярко выраженная по регионам. Азия дружно росла, Европа столь же дружно падала:

Опубликованные вчера вечером данные от Baker Hughes по недельному изменению количества буровых установок показали снижение числа активных буровых со 188 единиц до 185 единиц. Общее же количество буровых установок в США упало на 2 единицы – до 263 штук. Статистика не произвела на инвесторов ровно никакого впечатления – видимо, примерно таких изменений они и ждали, уже заложив их в цены. В отсутствие иных весомых новостей (про угрозы Саудовской Аравии в адрес Нигерии и Анголы пока все забыли), котировки углеводородов консолидировались в боковом движении с умеренным уровнем волатильности:

Из новостей отечественного денежного рынка интересно выглядит информация Национального расчетного депозитария по изменению доли нерезидентов - держателей ОФЗ. По состоянию на 30 июня 2020 года, она составила 29,62% (по текущему номиналу) и 29,33% (по начальному номиналу). Для сравнения: на 31 мая 2020 года доля нерезидентов, рассчитанная как доля ОФЗ на счетах иностранных номинальных держателей, составляла 30,65% (по текущему номиналу) и 30,33% (по начальному номиналу). Впрочем, откровенные слабые аукционы Минфина по размещению ОФЗ за последние пару недель уже свидетельствовали о явном охлаждении интереса инвесторов к российскому госдолгу.

Рубль, достаточно крепко державшийся с утра, после полудня перешёл к существенному ослаблению. Формального негатива по нему не было, но накопившиеся в целом не самые лучшие ожидания вынуждают инвесторов выходить из более рискованных активов. В итоге всю второю половину пятницы отечественная валюта сильно теряла в цене и по отношению к евро, и по отношению к доллару:

В итоге по состоянию на 19:24 мск картина выглядела следующим образом:

На отечественном фондовом рынке, как водится в последнее время, преобладали новости, касающиеся решений относительно дивидендов тех или иных эмитентов. Из прочего можно отметить разве что отчетность ПАО «СОЛЛЕРС» по МСФО за 2019 год, в соответствии с которой чистая прибыль компании увеличилась в четыре раза, достигнув 128 млн рублей. Выручка при этом составила 57,839 млрд рублей.

Акционеры «Лензолото» на годовом общем собрании утвердили рекомендацию выплатить дивиденды по итогам 2019 года в размере 13,87 руб. на одну привилегированную акцию; дивиденды по обыкновенным акциям за 2019 год решено не объявлять и не выплачивать. Закрытие дивидендного реестра – 13 июля. Акционеры также одобрили решение из средств чистой прибыли прошлых лет покрыть убытки прошлых лет в следующих объемах: убытки за 2016 год – 481 369 752,22 руб., убытки за 2017 год –  91 869 297,72 руб., убытки за 2019 год – 265 624 981,47 руб.

Акционеры «Мечела» на годовом общем собрании 30 июня приняли решение не выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям. По привилегированным акциям принято решение выплатить дивиденды в размере 3 рублей 48 копеек на бумагу. На выплату дивидендов по размещенным привилегированным акциям компания направит 482,87 млн рублей. Остаток прибыли прошлых лет в размере 1,5 млрд рублей решено оставить нераспределенным. Реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов по привилегированным акциям, будет закрыт 17 июля 2020 года.

Совет директоров «Аэрофлота» рекомендовал акционерам на ГОСА не выплачивать дивиденды за 2019 год.

Московская биржа отчиталась по объемам торгов за июнь 2020 года. Результаты впечатляющие: общий объем торгов на рынках биржи вырос на 10,3% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года, составив 72,9 трлн рублей. По отдельным рынкам картина выглядит следующим образом: рынок акций +71,9%, облигаций +14,2%, срочный рынок + 44,6%, спот-рынок валюты +23,0%, денежный рынок +24,6%.

Отечественные фондовые площадки открылись сегодня не слишком уверенным ростом, после чего вскоре развернулись в коррекцию, но довольно быстро легли на достаточно прочную поддержку в районе 2783,6-2783,3 по индексу «МосБиржи». Протоптавшись там часа полтора рынки снова попытались развернуться к росту, но если рублевому индексу «МосБиржи» пойти наверх удалось (он прибавил в ходе основной торговой сессии 0,46%), то «долларовому» РТС мешал дешевеющий рубль, отправив в итоге индекс на 1,05% в «минус». Наибольший рост в течение дня показали «Юнипро» (+2,74%), префы «Мечела», что неудивительно, если учесть, что дивиденды по ним выплачены будут, (+2,49%), «Полюс» (+2,39%), ГДР X5 Retail Group (MCX:FIVEDR) (+2,13%), ТГК-1 (MCX:TGKA) (+1,93%) и «РУСАЛ» (+1,91%). Сильней других снизились «Башнефть» (-5,00% в префах и -3,47% в обычке), «ФосАгро» (-1,37%), «Распадская» (-1,33%), «Аэрофлот» (-0,96%) и «Сургутнефтегаз» (-0,90%).

На следующей неделе ожидается публикация довольно большого количества макроэкономической статистики. Начинает набирать полные обороты сезон корпоративной отчетности, что в свете экономического кризиса чревато любопытными сюрпризами. Ну и, конечно, ждем развязки по поводу угроз Саудовской Аравии начать новый цикл ценовых войн на рынке нефти.

Алексей Коренев, аналитик ГК «ФИНАМ»