На фондовых рынках началась коррекция

Совершенно немотивированная перекупленность предыдущих недель должна была рано или поздно привести к глубокой коррекции. Ведь, по сути, ситуация в мировой экономике не изменилась – большинство макроэкономических показателей находятся на рекордно низких уровнях, темпы замедления мировой и национальных экономик колоссальны и сопоставимы с периодом Великой Депрессии. Ситуация на рынке труда продолжает оставаться неопределенной. Ах, нефть выросла? Да, было дело – с 20 долларов за баррель до 43,4. Но вспомните, где она была еще полгода назад и посмотрите на биржевые индексы – последние не только отыграли большую часть потерь марта и апреля, но умудрились, как, например, NASDAQ, уйти к новым вершинам. С чем это связано? Отчасти с беспрецедентной накачкой Центробанками своих экономических систем ликвидностью. Отчасти же – с небывалым притоком на финансовые рынки новичков, не имеющих опыта работы, не стремящихся учиться, но свято верящих телевизору, из которого ежедневно поясняют, что «торговать на бирже – это очень просто». Что «покупать акции надо на падении, а не на росте», что «компьютер и знания для этого не нужны – достаточно мобильного приложения в смартфоне». Посмотрите на рост оборотов на мировых фондовых площадках и на долю этого оборота, приходящуюся на физлиц. И станет все понятно.

Тем не менее, рано или поздно, а рынки были должны пойти вниз, найдя для этого весомый повод. И таковой прилетел в виде слухов о второй волне коронавируса и скором повторении ужасов прошедшей весны. А потом опубликованная макростатистика доделала свое дело, отправив сегодня практически все мировые фондовые индексы в крутое пикирование. 

Кстати, о статистике. Инвестиции в основной капитал в Китае в мае показателем год к году поднялись с -10,3% до -6,3%, хотя эксперты предрекали рост до -5,9%. Объемы промпроизводства в стране год к году выросли с 3,9% до 4,4%, при том, что аналитики прогнозировали подъем до 5,0%. Показателем YTD промпроизводство выросло с -4,9% до -2,8%. Объем розничных продаж в Поднебесной год в году в мае взлетел с -7,5% до -2,8%. Рынки ждали роста до -2,0%. Показателем YTD розничные продажи выросли с -16,84% до -14,01%. Уровень безработицы в Китае снизился на 0,1% – до 5,9%.

Индекс деловой активности в Японии в секторе услуг упал с -3,8% до -6,0%. Индекс производственной активности NY Empire State в США поднялся с -48,50% до -0,20%, хотя специалисты ждали -27,50%. Как видим, не везде все было абсолютно плохо, но поводов для радости пока точно нет, что и проявилось на сегодняшних торгах практически по всему миру:

* - по состоянию на 19:55 мск

Согласно опубликованным в пятницу данным Baker Hughes, количество нефтегазовых буровых установок в США сократилось за неделю на 7 единиц –  до 199 штук. Год назад их было 788. В результате, общее число нефтегазовых буровых установок сократилось за неделю на 5 единиц до 279 штук, тогда как годом ранее показатель составил 969 ед.

Стоимость энергоносителей, просевшая было еще в конце предыдущей недели, сегодня начала восстанавливаться и достаточно быстро дошла до уровне в 39,40-39,60 долл./барр. по сорту BRENT. Впрочем, расти дальше цены на углеводороды пока не спешат:

Рубль, активно дешевевший по отношении к основным мировым валютам, ближе к вечеру развернулся в умеренную коррекцию. Но вот насколько он сможет укрепиться, пока сказать трудно:

В итоге по состоянию на 20:38 мск картина выглядела следующим образом:

В России выходило несколько корпоративных отчетов, которые мы упомянем достаточно кратко. Чистая прибыль «Сургутнефтегаза» по РСБУ в 1 квартале 2020 года составила 716,9 млрд рублей против убытка в 82,7 млрд рублей годом ранее на фоне падения выручки на 25,1% – до 295,36 млрд рублей.

«Газпром» в 1 квартале 2020 года получил убыток по РСБУ в размере 306,231 млрд рублей, следует из квартальной отчетности компании. Годом ранее компания получила чистую прибыль в размере 199,469 млрд рублей. Чистый убыток группы НМТП (MCX:NMTP) по МСФО в 1 квартале 2020 года составил 43,883 млн долл. по сравнению с прибылью 167,7 млн долл. Консолидированная выручка за 1 квартал составила 200,07 млн долл., что на 16,6% меньше, чем в 1 квартале 2019 года.

Консолидированная неаудированная выручка группы «Детский мир» в мае увеличилась на 6,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 10,1 млрд рублей. Выручка онлайн-сегмента выросла в 3,3 раза, до 3,1 млрд рублей. Доля онлайн-продаж в общей выручке сети «Детский мир» в России увеличилась в 3 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 32%.

Акционеры «Юнипро» на годовом общем собрании одобрили финальные дивиденды за 2019 год в размере 0,111025275979 рубля на одну обыкновенную акцию. Общая сумма выплат составит 7 млрд рублей. Дата закрытия реестра акционеров, имеющих право на получение дивидендов – 22 июня. Дивиденды будут полностью выплачены в июле. Общий размер ожидаемых выплат за 2019 год, включая выплаченные ранее дивиденды по результатам 9 месяцев, составит 14 млрд рублей.

Акционеры «Газпром нефти» на годовом общем собрании утвердили выплату дивидендов по результатам 2019 года в размере 37,96 руб. на одну обыкновенную акцию (с учетом дивидендов, выплаченных по результатам 1 полугодия 2019 года в размере 18,14 руб. на одну обыкновенную акцию). Закрытие дивидендного реестра – 26 июня 2020 года.

Российские торговые площадки открылись существенным гэпом вниз, но затем в течение всего дня пытались подрастать. Получилось не очень, но в целом результат оказался неплохой. Наибольший рост в течение дня показали «Мечел» (+7,66% в префах и +1,52% в обычке), «Россети» (+6,53%), «Яндекс» (+4,12%), «ИнтерРАО» (2,37%) и «Система» (+2,32%). Сильнее других снизились «Северсталь» (-6,37%), «Полиметалл» (-5,33%), «Полюс» (-3,38%), НЛМК (MCX:NLMK) (-3,02%) и «Роснефть» (-2,65%).

Алексей Коренев, аналитик ГК «ФИНАМ»