Горе – не беда!

Случилось, вообще-то, то, что и должно было случиться в данной ситуации. А именно – количество накапливавшегося негатива попросту прорвало плотину терпения инвесторов. Договоренность ОПЕК+ и иных нефтедобывающих стран напоминает скорей отчет на ХХ-м съезде КПСС, настолько размытыми и неконкретными остаются и сроки, и формулировки, и конкретные обязанности участвующих сторон. Более того, президент Дональд Трамп в очередной раз подчеркнул, что США не будут снижать добычу нефти, а если оное и произойдет, то «естественным путем» - за счет сокращения спроса и снижения добычи отдельными компаниями. Очень слабые корпоративные обзоры только добавили негатива в рынок (надо же – инвесторы, наконец, обратили на них внимание), макроэкономическая статистика была отвратительной. Ну а самое главное, чего сегодня ждали рынки – данные по запасам нефти – оказалось существенно хуже самых мрачных прогнозов. Опубликованные накануне вечером предварительные цифры от API уже не порадовали: по оценкам нефтедобытчиков запасы должны были вырасти с 11,939 млн барр. до 13,143 млн барр. Вышедшая же вечером окончательная статистика от Минэнерго США окончательно добила сырьевые рынки: при предыдущем значении в 15,177 млн барр. и прогнозах снижения до 11,676 млн барр. запасы нефти за неделю взлетели до 19,248 млн барр. Избыточные запасы в Кушинге, правда, снизились с 6,417 млн барр. до 5,724 млн барр., но это не сильно помогло рынкам.  Не порадовали и саудиты, пригрозившие, что готовы поставлять в Европу и Азию свою нефть бесплатно в течение трех месяцев. Информация, правда, пока окончательно не подтверждена, но если это действительно так, то для России это очень плохо – нас попросту могут оставить за бортом. При этом, заметьте, данное решение СА никак не нарушает взятых ей на себя обязательств по сокращению добычи. Да и понять их можно – нефть из скважин хлещет, а заливать её уже практически некуда. В такой ситуации дешевле подарить, чем прикрутить вентиль. Попутно отвоевав себе дополнительную долю рынка. Неудивительно, что стоимость углеводородов сегодня в течение всего дня упорно снижалась.

Из российского денежного рынка стоит отметить довольно успешное размещение Минфином двух выпусков ОФЗ (26228 и 26229) на 62 и 35 млрд рублей при спросе, соответственно, в 77 и 68 млрд рублей. Не порадовали данные ЦБ, в соответствии с которыми нерезиденты за последнее время купили валюты и продали российских ценных бумаг больше, чем в конце 2014-го года. Так что неудивительно, что российский рубль, до этого несколько дней державшийся «молодцом», сегодня неожиданно сник и перешел в откровенное пикирование. Предыдущая стойкость обернулась теперь массированным сбросом рублей и ослаблением его по отношению к основным мировым валютам.  

В итоге по состоянию на 19:53 мск картина выглядела следующим образом:

Теперь о том, что происходило на фондовых площадках мира и сопутствующих сему событиях. Народный Банк Китая объявил о снижении ставки по кредитам, выдаваемым в рамках программы среднесрочного кредитования (MLF), с целью уменьшения стоимости заимствования для бизнеса в условиях пандемии коронавируса. Ставка по однолетним кредитам будет снижена с 3,15% до 2,95% годовых. Помимо этого, в рамках программы MLF китайский регулятор заявил о вливании 100 млрд юаней (14,19 млрд долл.) в банковскую систему страны.

В США выходило довольно много интересной статистики, касающейся розничных продаж, Индекса производственной активности NY Empire State и объемам промышленного производства. Цифры везде были не просто плохими, а очень плохими. Не припомню я, чтобы промпроизводство в Америке и год к году и месяц к месяцу обваливалось сразу на 5,5 – 6%. Да еще и уходило так глубоко в минус. Впрочем, розничные продажи и вовсе провалились с -0,4% до -8,7%. Представили квартальные отчеты несколько крупнейших банков США: квартальная прибыль Goldman Sachs снизилась на 46% г/г., прибыль Citigroup (NYSE:C) в 1-м квартале упала почти вдвое, также не оправдав ожиданий экспертов, квартальная прибыль Bank of America (NYSE:BAC) снизилась на 45% г/г. Поставки самолетов Boeing (NYSE:BA) в первом квартале упали втрое, составив 50 машин по сравнению с 149 самолетов в аналогичном периоде 2019 года. Впрочем, это не сильно противоречило прогнозам аналитиков, ожидавших снижения до 60 единиц.

Падение сегодня наблюдалось по всем фронтам. Лишь рынки азиатско-тихоокеанского региона, отторговавшись раньше Запада, выглядели чуть получше:

* - по состоянию на 20:08 мск

Индекс стратегий Comon (ComonIndex), отражающий среднедневную доходность стратегий сервиса автоследования на Comon.ru, за 14 апреля вырос на 0,6% со 116,817 до  117,521 пункта.

В России тоже публиковалась кое-какая статистика, причем, не вся она была негативной. Так, если НЛМК (MCX:NLMK) в 1 квартале снизил продажи на 2%, то чистая прибыль «Банка Санкт-Петербург» по РСБУ за 1 квартал 2020 года взлетела на 103%, составив 2,4 млрд рублей. Выручка при этом увеличилась на 69,9% - до 10,9 млрд рублей. Объем консолидированной неаудированной выручки ГК «Детский мир» в 1 квартале 2020 года увеличился на 11,2% до 31 млрд рублей. Объем выручки интернет-магазина при этом вырос на 110,5%, до 5,4 млрд рублей по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Впрочем, неплохая отчетность не спасла сегодня отечественные рынки от масштабного снижения. Это были те редкие, но неприятные моменты, когда в «стаканах» некоторых не самых популярных эмитентов попросту не наблюдалось бидов. А когда оные и появлялись, в них тут же заливали с оферов. В итоге «долларовый» РТС за счет существенного ослабления рубля рухнул на 7,62%, а индекс МосБиржи обвалился на +5,05%. Рост в течение дня смогли продемонстрировать лишь «ФосАгро» (+1,08%) и «ЭнелРос» (+0,60%). Сильней других снизились «Татнефть» (-7,93% в обычке и -6,95% в префах), «ЛУКОЙЛ» (-7,43%), «Роснефть» (-7,16%), «ИнтерРАО» (-6,83%) и префы «Мечела» (-6,52%).

Завтра Британия отчитается по розничным продажам, Германия представит отчетность по инфляционным показателям и Индексу делового климата IFO, Евросоюз опубликует цифры по объемам промышленного производства. Наиболее же интересная статистика ожидается из США. И если данные по числу выданных разрешений на строительство еще не так уж важны, то вот изменение числа первичных заявок на получение пособий по безработице инвесторы и эксперты будут ждать с нетерпением – ситуация на рынке труда в Америке сейчас крайне неприятная. Из западных корпораций квартальные отчеты представят: Abbott Labs, Christian Dior, Danaher, L'Oreal (PA:OREP), Louis Vuitton, Morgan Stanley (NYSE:MS) и Rio Tinto (LON:RIO). В России операционные результаты опубликуют «АЛРОСА» и  X5 Retail Group (MCX:FIVEDR). Состоятся заседания советов директоров «РуссНефти», посвященное распределению прибыли, и ТГК-14 - по поводу дивидендов.

Алексей Коренев, аналитик ГК «ФИНАМ»