Начнем, пожалуй, с такой занимательной статистики: агентство Moody's в своем обзоре Global Macro Outlook 2020-21 прогнозирует, что экономика США в 2019 году вырастет на 2,3%, в 2020 году – на 1,7%, а в 2021-ом – на 1,9%. При этом рост стран зоны евро замедлится в 2019 году до 1,1%, в 2020 году – до 1,2%, а затем до 1,4% в 2021 году. Прогнозы по России выглядят же весьма неплохо: рост ВВП России в 2019 году ожидается на 1,2%, в 2020 году на 1,5%, а в 2021 году темпы экономического роста в России ускорятся до 1,7%. Инфляция ожидается к 2021 году на уровне 4% после 3,7% в 2020 году и 3,6% в 2019-ом.
Япония еще ночью представила данные по динамике своего ВВП за 3-й квартал, в соответствии с которыми экономика страны год к году сжалась с 1,8% до 0,2%, хотя аналитики прогнозировали 0,8%. Месяц к месяцу темпы роста ВВП снизились с 0,4% до 0,1% при прогнозах в 0,2%. Индекс деловой активности Страны Восходящего Солнца взлетел с 0,3% до 1,8%, при том, что эксперты предсказывали падение до -0,6%. Китай отчитался по инвестициям в основной капитал, объемам промышленного производства, розничным продажам и уровню безработицы. За исключением последнего параметра все остальные цифры оказались откровенно слабыми, что, впрочем, не слишком отразилось на динамике китайских биржевых индексах: Shanghai Composite умудрился подняться на 0,16%. При том, что австралийский S&P/ASX 200 вырос на 0,55%, южнокорейский KOSPI повысился на 0,23%, японский Nikkei 225 упал на 0,76%, а гонконгский Hang Seng рухнул на 0,93%. Индийские рынки сумели сегодня умеренно подрасти - Nifty 50 в Мумбаи вырос на 0,27%, а бомбейский BSE Sensex прибавил 0,42%.
В Старом Свете публиковалось много макроэкономической статистики, среди коей наиболее важной явились: динамика ВВП Германии и Евросоюза, инфляция во Франции, данные по розничным продажам Британии, изменение занятости в ЕС. Германия, Франция и Евросоюз показали либо позитивную, либо нейтральную динамику перечисленных показателей. Британия отчиталась откровенно слабо. В итоге европейские торговые площадки оказались все же в области весьма высокой волатильности и закрылись умеренно негативно. В ходе торговой сессии германский DAХ снизился на 0,32% - до 13187 п., британский FTSE100 упал на 0,67% - до 7302 п., а французский САС40 потерял всего 0,11%, остановившись на значении 5900 п.
Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США выросло с 211 тысяч до 225 тысяч, хотя специалисты ждали повышения всего до 215 тысяч. Индекс цен производителей при этом взлетел с -0,3% до 0,4%, несмотря на то, что эксперты прогнозировали подъем до 0,3%. Крупнейший в мире ритейлер Walmart (NYSE:WMT) представил финансовые результаты за третий квартал, в соответствии с которыми чистая прибыль повысилась с 1,71 млрд. долл. или 58 центов на акцию до 3,23 млрд. долл. или 1,15 долл. на акцию. А скорректированная прибыль оказалась на уровне 1,16 долл. на одну акцию, превысив средние ожидания аналитиков на в 1,09 долл. на бумагу. При том, что выручка в рассматриваемом периоде увеличилась с 124,89 млрд. долл. до 127,99 млрд. долл., тогда как аналитики в среднем прогнозировали показатель в размере 128,60 млрд. долл.
Заокеанские торговые площадки открылись совершенно беззубо, не сумев и после старта торгов определиться с направлением движения. Боковое движение с минимальной степенью волатильности пока даже не даёт возможности предположить, как в итоге торги закроются –инвесторы явно испытывают дефицит идей: к 18:31 мск. индекс DJIA показывает 27772 п. (-0,04%), S&P500 находится на уровне 3093 п. (-0,04%), а NASD COMP теряет 0,18%, находясь на уровне 8467 п.
Индекс потребительских настроений в России (PCSI) от Thomson Reuters/IPSOS показал рост с 36,77 до 40,60. Центробанк доложил о снижении международных резервов с 542,9 млрд. долл. до 541,1 млрд. долл. Квартальные отчеты представили «Газпром» (по РСБУ за 3-й квартал), «Мегафон (MCX:MFON)» (по МСФО за 9 месяцев и 3-й квартал) и «Квадра» (по РСБУ за 9 месяцев). Чистая прибыль «Газпрома (MCX:GAZP)» выросла на 10,1% - до 434,937 млрд. рублей. Выручка (за минусом обязательных платежей) составила 3,489 трлн. рублей, упав на 3,9% год к году, доналоговая прибыль выросла на 10,4% - до 588,266 млрд. рублей. «Мегафон» и «Квадра» показали неоднозначные результаты, не сумев откровенно порадовать акционеров.
Совет директоров «Татнефти» рекомендовал акционерам утвердить дивиденды по результатам 9 месяцев 2019 года в размере 64,47 руб. на одну привилегированную и обыкновенную акцию (6447% от номинальной стоимости акций), что в совокупности составляет около 100% от чистой прибыли компании по РСБУ за указанный период (150 млрд рублей). Закрытие дивидендного реестра, предварительно, 30 декабря 2019 года. Внеочередное общее собрание акционеров пройдет 19 декабря 2019 года. Закрытие реестра для участия в ВОСА - 24 ноября 2019 года.
Совет директоров ММК (MCX:MAGN) на заседании 13 ноября 2019 года утвердил положение о дивидендной политике в новой редакции, в соответствии с которой компания будет выплачивать дивиденды акционерам ежеквартально в объеме не менее 100% от FCF (свободный денежный поток) при условии соотношения чистого долга к EBITDA менее x1.0. При соотношении чистый долг/EBITDA более х1.0 дивиденды будут выплачиваться в размере не менее 50 процентов от FCF. Предыдущая редакция дивидендной политики, принятая в апреле 2017 года, предусматривала выплату акционерам не менее 50% свободного денежного потока, рассчитанного на основе МСФО.
Отечественные фондовые рынки открылись вялым ростом, который достаточно быстро перешёл в снижение, продолжавшееся почти до самого вечера. Лишь ближе к закрытию последовала незначительная коррекция наверх, которая, впрочем, не слишком изменила общую картину: рынки завершили пятую торговую сессию подряд в минусе. В итоге индекс РТС закрылся на отметке 1437 п. (-0,06%), а индекс МосБиржи оказался на уровне 2922 п. (-0,39%). Наибольшей рост показали МКБ (+1,63%), «Аэрофлот (MCX:AFLT)» (+1,23%), ОВК (+1,19%), «Татнефть (MCX:TATN)» -преф (+1,05%) и «МосЭнерго (MCX:MSNG)» (+0,99%). Сильней других МРСК Волги (MCX:MRKV) (-3,48%), МРСК ЦП (-3,09%), ММК (-2,94%), «Распадская (MCX:RASP)» (-2,65%) и ОГК-2 (MCX:OGKB) (-2,63%).
Опубликованные ночью (в 00:30 мск.) предварительные данные от API по недельному изменению запасов нефти показали заметное снижение с 4,260 млн. барр. до -0,500 млн. барр., что почти не повлияло на динамику стоимости энергоносителей – нефть немного поднялась в цене, но в целом продолжила боковое движение с минимальной волатильностью. Окончательные данные от Минэнерго США лишь подтвердили заметное снижение запасов с 7,929 млн. барр до 2,219 млн. барр., при прогнозах в 1,649 млн. барр. Избыточные запасы на хабе в Кушинге снизились с 1,714 млн. барр. до -1,229 млн. барр. Данная статистика буквально опрокинула цены на углеводороды в стремительное пикирование. При чем, легкая техасская летит вниз куда веселей, чем североморская: по состоянию на 20:00 мск. за нефть марки BRENT котируется по 62,46 долл., а за бочку WTI платят 57,01 долл.
А вот отечественный рубль сегодня двигался совершенно рассогласовано с нефтяными котировками: несколько укрепившись и к доллару, и к евро он ушел в боковое движение на фоне весьма высокой волатильности. При чем падение цен на углеводороды рубль откровенно проигнорировал и по состоянию на 20:05 мск. стоимость доллара составляла 64,08 руб./долл., а евро – 70,57 руб./евро.
Завтра Евросоюз почитается по инфляционным показателям и сальдо торгового баланса, США представят данные по динамике объемов промышленного производства, вечером Baker Hughes опубликует данные по изменению числа буровых установок. Операционные и финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев представит «ИнтерРАО (MCX:IRAO)». Пройдет заседание совета директоров «Магнита (MCX:MGNT)».
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»