События последних двух дней наглядно показали, как силен стадный инстинкт на рынках. Вчера фондовый рынок укрепился из-за достаточно мягкой позиции ФРС, отраженной в протоколах заседания FOMC. А уже сегодня мировые индексы остановились из-за тех же самых протоколов.
Индекс S&P 500, вероятно, развернется после того, как рынки скорректируют ожидания касательно политики ФРС.
Вчера рынком владела готовность ФРС продолжить снижение процентных ставок в случае необходимости. Сегодня инвесторы сосредоточились на глубокой пропасти между мнениями отдельных членов ФРС и официальным заявлением регулятора о том, что недавнее смягчение не следует рассматривать как изменение политического курса.
Фьючерсы на S&P 500 снижаются, и, несмотря на вчерашний рост, цены остаются под давлением со стороны предложения.
Вчера индекс S&P 500 был остановлен границей восходящего флага, который носит «медвежий» характер после падения на 6,5% всего за четыре сессии (в период с 31 июля по 5 августа). «Медвежий флаг» отражает фиксацию прибыли по коротким позициям. По мере иссякания спроса цены снижаются в поисках новых покупателей, и тогда котировки пробьют эту модель.
Обратите внимание, что, несмотря на общее «бычье» настроение на рынке, сам «медвежий флаг» в сочетании с пробитой линией восходящего тренда (с минимумов декабря) свидетельствует о достаточно сильном присутствии «медведей».
Кроме того, хотя индекс откатился после пробоя вниз, он консолидировался в рамках вымпела, который считается моделью продолжения движения и предвещает дальнейшее снижение.
Торговые стратегии на продажу
Консервативные трейдеры будут ждать падения ниже 200 DMA в качестве фильтра после формирования нисходящей серии пиков и провалов.
Умеренные трейдеры могут открыть короткую позицию после пробоя вымпела.
Агрессивные трейдеры могут продать уже сейчас, полагаясь на совокупное сопротивление дна флага, пробитой линии восходящего тренда и верхней границы вымпела.
Пример позиции
Вход: 2921
Стоп-лосс: 2931 (вершина 19 августа)
Риск: 10 пунктов
Таргет: 2891
Прибыль: 30 пунктов
Отношение риска к прибыли: 1:3