Рынки, открывавшиеся сегодня довольно вяло, заканчивали торги по звуки фанфар. По крайней мере те, кто под фанфары попал (Азия отторговалась раньше, так там и цифры другие). Кстати, можно найти два-три десятка обоснований, почему зверски перегретые рынки опять вознеслись вверх, но те, что на рынке давно, хорошо понят эту картинку: когда, казалось бы, всё уже кончено, происходит бешенный вынос наверх, где куча людей застревает в бумагах, после чего следует многомесячный обвал. Нет, я не всадник апокалипсиса, тем более, что если посмотреть, как я работаю, подо мной не конь, а ишак. Но я тоже это не раз видел. И даже если я не хочу верить в происходящее и громко зажмурюсь, это не значит, что профессионалы рынка не разгрузились сегодня в новичков.
Перейдем, однако, к последовательному рассмотрению того, что на самом деле происходило. Азиатский региона не баловал новостями и торговался «на том, что есть». Т.е. дружно упал: гонконгский Hang Seng обвалился на 2,10%, японский Nikkei225 рухнул на 1,11%, южнокорейский KOSPI упал на 0,80%, китайский Shanghai Composite снизился на 0,69%, а гонконгский Hang Seng покраснел на 2,10%, южнокорейский KOSPI снизился на 0,80%, а австралийский S&P/ASX 200 потерял 0,33%. Индия выглядела примерно так же, тем более, что накануне неплохо росла: мумбайский Nifty 50 потерял 1,65%, а бомбейский упал на 1,66%
В Европе выходило множество интереснейшей макростатистики, но я расстрою злопыхателей, привыкших, что я цитирую каждую цифру. Не из-за нелюбви к злопыхателям, а просто цифр было действительно много: по инфляции отчиталась Германия, по рынку труда – Британия (там вообще гора данных), по индексу текущих экономических настроений и условий опять же немцы, по последним параметрам – еще и ЕС. В общем, «было, от чего танцевать». Но падавшие с утра мировые рынки (при чем, все, без исключения), неожиданно развернулись под вечер вверх на слухах, что Китай готов капитулировать под прессингом Трампа. И хотя это пока слухи, данных сплетней вполне хватило, чтобы и фондовые, и сырьевые, и валютные рынки неожиданно выстрелили вверх. В итоге мы увидели массовый и беспощадный оптимизм, который пока никто толком объяснить не может. В ходе торгов DAХ вырос на 0,60% - до 11750 п., FTSE100 поднялся всего на 0,33% - до 7251 п., САС40 одолел аж 0,99% - до 5363 п.
США также отчитались по инфляции, которая год к году выросла с 1,6% до 1,8%, хотя аналитики ждали увидеть 1,7%. Месяц к месяцу индекс потребительских цен взлетел втрое – с 0,1% до 0,3%, что, впрочем, совпало с прогнозами экспертов. Иной интересной статистики не выходило, но рынкам вполне хватило слухов о капитуляции Китая, чтобы открыться предельно оптимистично: по состоянию на 19:00 мск. индекс DJIA показывал 26319 п. (+1,63%), S&P500 – 2931 п. (+1,66%), а NASD COMP – 8019 п. (+1,97%). Чем закончатся торги, пока непонятно, но на эту минуту ощущение праздника не утихает….. Ну-ну….
По России сегодня никакой значимой статистики не наблюдалось. Эксперты лениво переваривают данные по ВВП, однообразно отвечая на вопросы журналистов – «с какого фига». Отечественные фондовые площадки открылись сегодня весьма существенным снижением, после чего, уперевшись в крепкую поддержку, консолидировались на новых уровнях. Ровно до тех пор, пока панический оптимизм не охватил весь остальной мир. На этом деле, конечно, «прокатились» и мы, но не настолько сильно, чтобы заметно вырасти – вечерняя коррекция на закрытии длинных позиций вернула индекс Мосбиржи в отрицательную область. Долларовый РТС на фоне укрепляющегося рубля, конечно, подрос. По итогам дня индекс РТС закрылся на уровне 1298 п. (+0,29%). А индекс МосБиржи упал за день 0,37%, остановившись на 2680 п. Наибольшей рост показали ОГК-2 (MCX:OGKB) (+3,13%), «Мосэнерго (MCX:MSNG)» (+1,67%), ТМК (MCX:TRMK) (+1,02%) и «Лента (MCX:LNTADR)» (+0,99%). Сильней других снизились САФМАР (-3,68%), «АЛРОСА (MCX:ALRS)» (-3,17%), ММК (MCX:MAGN) (-2,72%), «Россети (MCX:RSTI)» (-2,57%) и «Полиметалл (MCX:POLY)» (-2,47%).
Нефть вполне ожидаемо не избежала общей истерики и тоже под вечер улетела почти в космос. И это при том, что сегодня ночью её ждёт публикация Американского института нефти по недельному изменению избыточных запасов нефти, а завтра – окончательные цифры от Минэнерго США. При чем, взлетевшие в небеса цены на углеводороды, продолжили рост и, похоже, пока даже не задумываются, где его прекращать. По состоянию на 19:00 мск., за бочку BRENT давали 61,47 долл., а за бочку техасской WTI платили 57,325 долл.
Денежный рынок большую часть дня был в целом спокоен, обсуждая нововведения ЦБ и Минфина. Последний обещает запустить с 21 августа 2019 года на аукционах Минфина России облигации федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК), предусматривающие новый подход к расчету купонного дохода. Общий объем выпуска по номинальной стоимости составит 100 млрд. рублей. Дата погашения бумаг - 27 июля 2022 года. Для этих бумаг купонный доход рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий, а не истекший как для прежних выпусков ОФЗ-ПК, купонный период с небольшим "техническим" временным лагом в семь календарных дней, обусловленным особенностями процесса выплат купонных доходов, расчета и опубликования ставки RUONIA.
К тому же Банк России разместил купонные облигации 24-го выпуска на 299 млрд. 999,988 млн. рублей по номинальной стоимости. Спрос на бумаги составил 888 млрд. 628,412 млн. рублей по номиналу, говорится в материалах Московской Биржи. Объем предложения составлял 300 млрд. рублей по номинальной стоимости. Минимальная цена размещения - 99,9390% от номинала. Номинальная стоимость одной ценной бумаги - 1000 рублей. Дата погашения - 13 ноября 2019 года. Тип купона - плавающий. Ставка купона - ключевая ставка Банка России на каждый день купонного периода.
Рубль, начавший было ослабевать к основным мировым валютам к середине дня, на фоне всеобщего оптимизма тоже пошел вверх, при чем, нешуточно. Сказать, где его теперь ловить, весьма непросто. Но я бы ловил там, откуда он улетел. Тем не менее, к моменту закрытия российских фондовых площадок стоимость доллара составляла 64,86 руб./долл., а евро – 72,51 руб./евро.
Завтра Китай отчитается по объемам инвестиций в основной капитал, объемам промышленного производства и безработице. Германия доложит о динамике своего ВВП, Франция и Британия представят данные по инфляции, ЕС расскажет об изменении занятости динамике ВВП. Последняя еще отчитается по объемам промпроизводства. В США будут опубликованы окончательные данные по недельному изменению запасов сырой нефти от Минэнерго США и избыточным запасам в Кушинге. Корпоративные отчеты представят: у них - Cisco, у нас – операционные результаты по МСФО за II квартал и I полугодие 2019 г. «Интер РАО (MCX:IRAO)». Будет окончание оферты «Лукойла (MCX:LKOH)» на выкуп 35 млн. акций (по цене 5450 рублей за бумагу) и последний день для попадания в реестр для получения дивидендов по «Химпрому».
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»