Никакого прорыва в переговорах между Вашингтоном и Пекином не случилось – встреча завершилась на три часа раньше, после чего американские переговорщики спешно отправились восвояси. Впрочем, никто уже особо и не надеется, что удастся достигнуть быстрых результатов, тем более, что большинству экспертов и без торговых войн есть, чем сейчас заняться: целый ряд стран пересматривают свою кредитно-денежную политику. И, несомненно, сегодняшнее решение ФРС по ставке будет определяющим для поведения рынков на ближайшие недели, а то и месяцы. В сотый раз повторять, что снижение на 25 б.п. уже прочно сидит в ценах, я не буду, тем более, что до заявления Федрезерва о своем решении осталось всего 2,5 часа – проще дождаться. Пока же посмотрим, что еще интересного сегодня случилось в мире.
Индекс деловой активности в производственном секторе Китая вырос с 49,4 до 49,7, хотя аналитики ждали повышения до 49,6. Аналогичный индекс для непроизводственного сектора показал снижение с 54,2 до 53,7, при том, что рынки надеялись увидеть 54,0. Крайне слабый отчет представил южнокорейский производитель смартфонов Samsung (KS:005930) Electronics, чья чистая прибыль рухнула на 53% г/г до 4,4 млрд. долл. (5,18 трлн. вон). При этом выручка, упала с 58,5 трлн. вон, зафиксированных годом ранее, до 56,13 трлн. вон.
Азиатские рынки сегодня дружно снижались: гонконгский Hang Seng обвалился на 1,31%, японский Nikkei225 упал на 0,86%, китайский Shanghai Composite понизился на 0,67%, австралийский S&P/ASX 200 уменьшился на 0,47%, а южнокорейский KOSPI потерял 0,42%. Индийские рынки, падавшие накануне, не поддержали настроения соседей – мумбайский Nifty 50 вырос на 0,29%, а бомбейский BSE Sensex прибавил 0,22%
Объемы розничных продаж в Германии месяц к месяцу взлетели с -1,7% до 3,5%, хотя аналитики предрекали рост до 0,5%. Год к году продажи рухнули с 3,8% до -1,6%, при том, что эксперты ждали снижения всего до 2,7%. Уровень безработицы в стране, как и полагали специалисты, остался неизменным на уровне 0,5%. ВВП Франции год к году снизился с 1,2% до 1,1%, хотя рынки ждали роста на 0,1%. Индекс потребительский цен в стране месяц к месяцу упал с 0,2% до -0,2%, что оказалось лучше прогнозов в -0,3%. Год к году инфляция понизилась на 0,1%, составив 1,1%. ВВП Евросоюза год к году снизился на 0,1%, составив 1,1%, хотя аналитики ждали падения на те же 0,1%. Месяц к месяцу снижение составило 0,2%, совпав с прогнозами экспертов, при том, что ранее было 0,4%. Индекс потребительских цен снизился с 1,3% до 1,1%, совпав с ожиданиями специалистов, а уровень безработицы понизился на 0,1%, показав значение 7,5%, что также не обмануло ожиданий рынка.
Отчеты за 2-й квартал представили Швейцарский кредитор Credit Suisse Group (SIX:CSGN) и французская авиастроительная компания Airbus, оба показали отменные результаты: чистая прибыль у первого выросла на 45%, а у второго на 72%. Выручка также заметно превзошла ожидания рынка. Европейские рынки сегодня показали разнонаправленную динамику: британский FTSE100, росший в пятницу и понедельник как ошпаренный, второй день заметно снижался, зафиксировав к окончанию торгов значение 7587 (-0,78%), германский DAХ вырос на 0,34% - до 12189 п., французский САС40 поднялся на скромные 0,14% - до 5519 п.
Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP Non-Farm Employment Change (опережающий индикатор, который определяется в результате анонимного опроса большого количества фирм американского бизнеса и насчитывает около 400 000 респондентов) показало значительный рост со 112 тысяч до 156 тысяч, хотя эксперты ждали увидеть 150 тысяч. Индекс деловой активности (PMI) в Чикаго упал с 49,7 до 44,4 при прогнозах роста до 50,6.
Квартальные отчеты представили вторая по величине платежная система в мире MasterCard, американская биофармацевтическая компания Amgen и американский промышленный конгломерат General Electric (NYSE:GE). Первые две отчитались весьма неплохо, GE показал достаточно слабые результаты. Американские фондовые биржи открылись довольно спокойно и, видимо, до объявления Федрезервом решения по ставке не будут предпринимать каких-либо необдуманных движений, что вполне логично. По состоянию на 18:50 мск. индекс DJIA показывал 27209 п. (+0,04%), S&P500 прибавил 0,09% - до 3016 п., а NASD COMP вырос на 0,27% зафиксировав на этот момент значение 8296 п.
В России сегодня публиковалось несколько важных корпоративных отчетов. Так, "Энел Россия (MCX:ENRU)" в 1 полугодии 2019 года получил по МСФО убыток в размере 2,142 млрд. рублей против прибыли в размере 3,391 млрд. рублей годом ранее. Выручка компании увеличилась на 3,8 млрд. рублей - до 35,293 млрд. рублей. Чистая прибыль "Россетей (MCX:RSTI)" по РСБУ в 1 полугодии 2019 года выросла в 2,9 раза - до 123,148 млрд. рублей. При этом выручка снизилась на 2,4% - до 25,037 млрд. рублей, а валовая прибыль сократилась на 2,7% г/г – до 22,944 млрд. рублей. Evraz в 1 полугодии 2019 года увеличил производство стали на 2,7% - до 6,995 млн. тонн. При этом продажи стальной продукции выросли на 4,7% - до 6,512 млн. тонн, а добыча рядового угля увеличилась на 21,5%, составив 13,84 млн. тонн.
Важнейшим же, пожалуй, был отчет по МСФО за 2 квартал 2019 года крупнейшего кредитора страны ПАО «Сбербанк (MCX:SBER)». Чистая прибыль составила 250,3 млрд. руб. (+16,3% г/г) или 476,9 млрд руб. за 6 месяцев 2019 г. (+11,6% г/г). Прибыль на обыкновенную акцию составила 10,70 руб., увеличившись на 17,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рентабельность капитала составила 24,9%, а рентабельность активов – 3,4%. Розничный кредитный портфель вырос на 4,2% за квартал, составив более 7 трлн руб. и достигнув доли более 35% в структуре кредитного портфеля. Средства клиентов на счетах увеличились на 2,0% за квартал, превысив 21 трлн руб.
Отечественные фондовые площадки открылись весьма осторожным снижением, однако, довольно быстро развернулись в рост, который сумели поддерживать практически в течение всей торговой сессии. Лишь под самый финал последовала вполне естественная коррекция на фиксации прибыли, что закономерно, если учесть, что сегодня был пятый день роста подряд. По итогам сессии индекс РТС закрылся на уровне 1360 п (+0,53%), а индекс МосБиржи поднялся до 2740 п. (+0,18%). Лидерами роста стали бумаги «Мечела (MCX:MTLR)» (+3,16%), «ЛУКОЙЛА» (+2,38%), ЛСР (MCX:LSRG) (+2,07%), ОВК (+2,02%), «Газпромнефти (MCX:SIBN)» (+2,02%) и СИСТЕМЫ (+1,79%). Сильней других снизились «ИнтерРАО (MCX:IRAO)» (-1,61%), РУСАЛ (MCX:RUAL) (-1,58%), «Банк Санкт-Петербург (MCX:BSPB)» (-1,20%) «Полиметалл (MCX:POLY)» (-1,14%) и «ЭнелРос» (-1,11%).
Вышедшие вчера вечером предварительные данные по недельному изменению запасов нефти от API, показали заметный рост с -10,961 млн. барр до -6,024 млн. барр. Правда, котировки углеводородов начали расти еще за 3 часа до публикации статистики, так что по факту выхода данных стоимость нефти уже не менялась, а залегла на весь сегодняшний день в низковолатильный «боковик». Опубликованные сегодня в 17:30 мск. окончательные данные от Минэнерго показали схожие данные – запасы за неделю увеличились с -10,835 млн. барр. до -8,496 млн. барр., хотя аналитики ждали подъема до -2,588 млн. барр. Избыточные запасы на хабе в Кушинге наоборот упали с -0,429 млн. барр. до -1,533 млн. барр. На эту статистику стоимость энергоносителей отреагировала лишь небольшим увеличением волатильности. Едва заметное снижение легкой техасской нефти можно не брать в расчет – оно в пределах «шума». На момент закрытия российских фондовых площадок стоимость нефти марки BRENT составляла 65,21 долл./барр., а марки WTI - 58,45 долл./барр.
Отечественный рубль, несколько терявший в начале недели, сегодня укреплялся, но не сильно и испытывая существенные колебания цен – поболтало его внутри дня изрядно, и если по отношению к доллару изменения оказались незначительными, по относительно евро рубль укрепился заметнее: по состоянию на 19:30 мск. котировки рубля составили 63,40 руб./долл., а за евро платили 70,52 руб./евро.
Завтра по индексу деловой активности в производственном секторе отчитаются большинство крупнейших экономик мира, включая Китай, Франция, Германию, ЕС, Британию, США и Россию. Решение по процентной ставке будет принимать Банк Англии, после чего состоится выступление его главы Марка Карни. В США выйдут данные по изменению числа первичных заявок на получение пособий по безработице.
Квартальные представят Barclays (LON:BARC), Verizon (NYSE:VZ), DuPont (NYSE:DD), General Motors (NYSE:GM), British American Tobacco (LON:BATS), Rio Tinto (LON:RIO), Square (NYSE:SQ), Royal Dutch Shell. В России по МСФО за 2-й квартал и 1-е полугодие отчитаются ММК (MCX:MAGN) и VEON, а по РСБУ – «Аэрофлот (MCX:AFLT)» и «Мосэнерго (MCX:MSNG)». «Мегафон (MCX:MFON)» закроет реестра для получения дивидендов
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»