Теперь, когда основной поток так нетерпеливо ожидавшейся инвесторами информации иссяк, рынки перешли в фазу обдумывания услышанного, оценки потенциального воздействия произошедшего на текущую ситуацию и построения прогнозов на будущее. И на поверку получается, что хотя новости и были в целом неплохи для рынка, степень их позитивного влияния весьма ограничена. Во-первых, значительная часть из озвученного позитива была не более, чем просто озвучена, и неясно еще сколько раз стороны успеют «переобуться в воздухе» и в каком виде договоренности дойдут до реализации, если вообще дойдут. Во-вторых, значительная часть положительных для рынков решений, принятых за прошедшие дни, вполне себе успешно компенсируются иными, весьма негативными факторами. В-третьих, не успели порадоваться одним долгожданным договоренностям по таможенным ограничениям, как прикатили новые неприятности в виде очередного «наезда» США на европейских партнеров. Понятно, что Трампу надо как-то оправдываться перед злопыхателями за уступки перед Китаем, и Старый Свет в этом плане выглядит вполне уместной мишенью. Ясно, что Америка старается любыми способами компенсировать потери от проблем с «Боингами», и самый простой вариант – наказать «Эйрбас». Но со стороны инвесторов-то все выглядит совсем не так, как из окошка Овального кабинета: вроде бы уже обо всем договорились, предложенные ранее пошлины в отношении Европы на 21 млрд. долларов скрепя сердце приняли, и вот опять! Плеснули масла в огонь и эксперты Morgan Stanley (NYSE:MS), ухудшившие прогнозы по темпам роста мировой экономики на 20 базисных пунктов и на 2019 год (до 3%), и на 2020 год (до 3,2%). Неудивительно, что с учетом всего вышеперечисленного сегодня инвесторы вели себя по крайней мере крайне осторожно, будучи готовыми к любому варианту развития событий.
Сегодня Австралия принимала решение по процентной ставке. Учитывая тот факт, что эта страна крайне редко пересматривает ставки, понижение оной с 1,25% до 1,00% вполне может заставить экспертов всерьёз почесать в затылках. Впрочем, пока ни австралийский, ни прочие азиатские рынки не отреагировали на это решение, тем более, что, как мы писали выше, есть куда более весомые поводы для размышлений. Гонконгский Hang Seng после дня отдыха взлетел сразу на 1,17%, японский Nikkei225 поднялся на 0,11%, а австралийский S&P/ASX 200 прибавил 0,07%. В то время, как южнокорейский KOSPI упал на 0,36%, а китайский Shanghai Composite потерял незначительные 0,03%. Индийские рынки продолжили вчерашний подъем, в результате чего индекс биржи в Мумбаи Nifty 50 прибавил 0,38%, а бомбейский BSE Sensex вырос на 0,33%.
Германия отчитывалась по розничным продажам. Показателем год к году индекс розничных продаж остался неизменным на уровне 4,0%, хотя аналитики ожидали снижения до 2,7%. Месяц к месяцу индикатор поднялся с -2,0% до -0,6%, при том, что эксперты прогнозировали подъем до 0,5%. Индекс деловой активности в строительном секторе Британии обвалился с 48,6 до 43,1, при прогнозах роста до 49,3, что стало неприятным сюрпризом. И тем не менее, именно британский FTSE100 показал наилучшую динамику за день, «выстрелив» под самый вечер и поднявшись в итоге на 0,82% - до 7559 п. В то время, как французский САС40 вырос на 0,16%, до уровня 5577 п., немецкий DAX дотянулся до 12527 п., прибавив едва заметные 0,04%.
Заокеанские торговые площадки в отсутствие интересных новостей и значимой статистики открылись крайне спокойно и пока не предпринимают попыток снижаться или расти, пребывая в вялом боковом движении на умеренных объемах. По состоянию на 18:50 индекс DJIA показывал 26701 п. (-0,06%), S&P500 - 2963 п. (-0,03%), NASD COMP – 8077 п. (-0,17%). Вероятней всего торговая сессия там так и закончится без особых сюрпризов.
«Газпром (MCX:GAZP)» отчитался сегодня об объемах добычи за 1-е полугодие текущего года. По предварительным данным было добыто 258,7 млрд. куб.м. газа, что на +2,3% больше, чем годом ранее. При этом спрос на газ компании из ГТС на внутреннем рынке за 6 месяцев сократился на 2%, в июне поставки выросли на 7,4%. Одновременно «Татнефть (MCX:TATN)» доложила о добыче за июнь месяц и за первое полугодие. Всего предприятиями группы было добыто в июне 2,519 млн. тонн нефти (+6,2% г/г), а за шесть месяцев 14,829 млн. тонн нефти, что на 0,546 млн. тонн или +3,8% больше, чем за аналогичный период прошлого года.
Отечественные торговые площадки сегодня не отличались оригинальностью, и пока эксперты строят прогнозы и рисуют красивые картинки в ТА, инвесторы предпочли взять передышку после бурной торговли предыдущих дней. Открывшись нейтрально, российские рынки весь день провели в боковом движении с минимальным уровнем волатильности. Даже легких поползновений выйти из узенького коридора не наблюдалось. И тем не менее, закрытие Московской биржи состоялось на новых исторических максимумах: по итогам дня РТС за счет ослабления рубля снизился на 0,24%, до 1398 п., а индекс МосБиржи поднялся уровня до 2810 п. (+0,30%). Наибольшей рост показали ГДР «Пятерочки» (+4,84%), «Система» (+3,45%), «Полиметалл (MCX:POLY)» (-3,07%), «Полюс» (+2,69%) и ТМК (MCX:TRMK) (+2,51%). Сильней других снизились ОГК-2 (MCX:OGKB) (-2,61%), МКБ (-2,26%), МТС (MCX:MTSS) (-1,76%), «Сбербанк (MCX:SBER)» (-1,37% в префах и -0,73% в обычке) и «Юнипро (MCX:UPRO)» (-1,12%).
Пожалуй, самой обсуждаемой сегодня новостью является решение ОПЕК+ продлить сделку на 9 месяцев без изменения параметров (т.е. сокращение на 1.2 млн. барр. в сутки против октября 2018-го). Если учесть, что Россия итак сократила в июне добычу на 278 тыс. барр. в сутки к октябрю 2018-го года при квоте в 228 тыс. барр. в сутки, то данное решение существенно ограничивает потенциал роста добычи как минимум до весны следующего года. Впрочем, следующее заседание ОПЕК, которое пройдёт 5 декабря в Вене, вполне может внести коррективы исходя из складывающейся на тот момент конъюнктуры.
Стоимость углеводородов, отреагировавшая вчера после выхода новости о продлении сделки резким снижением, потом достаточно быстро вернулась почти на прежние уровни. И сегодня большую часть дня пребывала в спокойном боковом движении, однако, ближе к вечеру опять сорвалась в пикирование, при чем, куда более стремительное, чем накануне. Впрочем, чуть позже последовал некоторый откат цен. Нервозность трейдеров, торгующих нефть, пока не слишком понятна, особенно, если учесть, что продление сделки ОПЕК+ уже давно и крепко сидело в ценах. Сегодня вечером (в 23:30 мск) будут опубликованные предварительные данные о недельном изменении запасов сырой нефти от API, что может как-то повлиять на дальнейшую динамику стоимости энергоносителей. Пока же, по состоянию на 19:55 мск, нефть марки BRENT стоит 63,32 долл./барр., а нефть марки WTI – 57,16 долл./ барр.
Российский рубль, демонстративно проигнорировавший вчера вечером внезапный обвал стоимость нефти и последующий её возврат на прежние позиции, сегодня все-таки не удержался и начал дешеветь по отношению к основным мировым валютам. Впрочем, снижение было не слишком продолжительным, после чего рубль консолидировался в боковом движении, тем более, что отсутствие новостей совершенно не способствует пока дальнейшим резким движениям. На 20:00 мск. стоимость отечественной валюты составляла 63,26 руб./долл., и за евро 71,51 руб./евро.
Завтра по индексам деловой активности в секторе услуг отчитаются Япония, Россия, Франция, Германия, ЕС, Британия, США и многие иные страны. Большинство из них опубликуют данные и по динамике композитных индексов деловой активности. Помимо этого, в США выйдут цифры по рынку труда, индексу деловой активности в непроизводственном секторе (PMI) от ISM, объемам экспорта и импорта. Вечером ждем традиционные для среды данные по недельному изменению запасов сырой нефти от Минэнерго США и избыточным запасам в Кушинге.
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»