В пятницу американские фондовые индексы после выхода сильных данных по ВВП США за 1 кв. продемонстрировали умеренный рост на 0,3-0,5%, а индекс S&P500 вплотную подошел к историческим максимумам. Сегодня в Азии основные индексы региона не демонстрируют однонаправленной динамики, фьючерсы на американские индексы держатся в символическом плюсе.
На долговом рынке доходности десятилетних treasuries вновь опустились ниже2,5%. При этом уровень инфляционных ожиданий (спред между доходностями десятилетних treasuries и TIPS) держится вблизи1,97%. Кривая UST по-прежнему инвертирована на участке от 6 мес. до 3 лет.
Большую часть торгов пятницы индекс МосБиржи (+0,1%) оставался под давлением «медведей», протестировав отметку 2550 пунктов, но к закрытию смог выйти в небольшой «плюс» благодаря улучшению настроений на мировых рынках и спросу на сырьевые сектора. Торговая активность оставалась высокой, второй день поряд заметно превышая среднемесячный уровень
Лучше рынка смотрелись акции нефтегазовых компаний, где продолжилось восходящее движение в акциях НОВАТЭКА (MCX:NVTK) (+2,6%), поддержанных сильной финотчетностью и вхождением китайских компаний варктические проекты компании, а также в Башнефти (MCX:BANE) (+1,5%). Состоялось ралли в Татнефти (MCX:TATN) (оа: +3,9%; па: +6,7), взлетевших на рекомендациях обильных дивидендов за 1028 г. (84,91 руб. на акцию, с учетом промежуточных (в январе было начислено 22,26 руб. на акцию), что подразумевает двузначную дивидендную доходность). Сумел позитивно завершить торговый день Газпром (MCX:GAZP) (+1,1%), удержавшийся выше 160 руб. в ожидании неплохой финотчетности. А вот акции Лукойла (MCX:LKOH) (-1,1%) и Роснефти (MCX:ROSN) (-0,4%) показали негативную динамику нафоне снижения нефтяных котировок. Заметно упал курс акций привилегированных акций Транснефти (MCX:TRNF_p) (-1,5%). В акциях металлургических и горнодобывающих компаний рост продемонстрировали акции сталелитейщиков (НЛМК (MCX:NLMK): +2,4%; Северсталь (MCX:CHMF): +1,4%; ММК (MCX:MAGN): +1,0%). Продолжил дорожать и НорНикель (MCX:GMKN) (+1,7%), обновивший исторические пики на фоне опубликованных накануне хороших операционных данных и дивидендных рекомендаций СД компании (792,52 руб. на акцию, див. доходность: 5,4%). Акции РусАла (MCX:RUALRDR) подешевели на 1,5%, опустившись к 200-дн. средней на фоне снижения цен на алюминий.
В финсекторе продолжил корректироваться Сбербанк (MCX:SBER) (оа: -2,0%; па: -1,6%). Остальные «фишки» сегмента смотрелись «по рынку» (ВТБ (MCX:VTBR): -1,1%; МосБиржа: +0,3%), менее ликвидные бумаги показали разнонаправленную динамику (АФК Система (MCX:AFKS): -1,5%; Банк Санкт-Петербург (MCX:BSPB): +1,3%).
Из растущих историй в прочих секторах отметим умеренный подъем МТС (MCX:MTSS) (+0,6%) и Аэрофлота (MCX:AFLT) (+0,8%), крепость Мосэнерго (MCX:MSNG) (+1,1%). В аутсайдерах –Магнит (MCX:MGNT) (-1,6%) и продолживший откатываться после ралли Трансконтейнер (MCX:TRCN) (-4,1%).
Михаил Поддубский, Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»