Попрыгали, подергались и … успокоились. Впрочем, ничего неожиданного не произошло. Очень многие аналитики ожидали от вчерашних торгов, с одной стороны, высокой волатильности из-за выхода данных по запасам сырой нефти и нефтепродуктов и публикации «минуток» – протоколов с последнего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США (FOMC), а с другой стороны – минимального изменения котировок. В итоге мы получили вчера и то, и другое. Волатильность действительно была достаточно существенной – индексы в ходе основной торговой сессии несколько раз уходили в минус вплоть до 1%, и при этом снова возвращались к нулевым отметкам и даже периодически пытались выбраться в плюс. Правда, в конечном счете, закрыться в зеленой зоне так и не удалось, но и потери по итогам вчерашнего дня оказались чисто символическими – 3-4 сотых процента по индексам NASDAQ и S&P500. По индексу Dow Jones убытки чуть больше -0,39%, но виноваты в этом исключительно акции компании IBM (NYSE:IBM, -7,63%), рухнувшие почти на 8% после выхода из рук вон плохой квартальной отчетности.
Также вполне понятным образом реагировал на обвал нефтяных котировок сырьевой сектор. Акции сырьевых компаний наряду с акциями промышленных корпораций оказались вчера худшими на рынке? и их потери в среднем составили 0,9%. Лучшими же были уже вполне привычно акции компаний, работающих в сфере медицины и здравоохранения, а также акции крупнейших банков, растущие уже несколько дней после публикации ими великолепной квартальной отчетности. Так, акции банка Morgan Stanley (NYSE:MS, +2,72%) за последние 3 дня выросли более чем на 10% и полностью отыграли падение, начавшееся в начале октября. Естественно, ростe акций банковского сектора во многом способствует жесткая позиция ФРС по поводу дальнейшего повышения процентных ставок, что и было вчера подтверждено в опубликованных «минутках». Ставки будут расти, и, значит, прибыль у банков тоже будет расти. Вот и вся такая банальная и простая логика инвесторов.
Кого еще следует отметить по итогам вчерашнего дня, так это акции авиаперевозчиков. Вышедшая по мейджорам этого сегмента (Delta Airlines (DAL,+2,24%) и United Continental (UAL, +5,95%)) хорошая квартальная отчетность только подтвердила прогнозы большинства аналитиков, что в сфере авиаперевозок дела обстоят просто великолепно, даже несмотря на рост цен на авиакеросин на 40% за последний год. Так что теперь надо ждать взлета акций еще одного авиагиганта – компании American Airlines (NASDAQ:AAL, +0,87%), чья отчетность будет опубликована на следующей неделе.
По итогам торгов акциями иностранных компаний на Санкт-Петербургской бирже в среду 17 октября было заключено 19 716 сделок на общую сумму более 42 млн долларов США.
Ожидания рынка 18 октября
Все главные события этой недели прошли. По крайней мере, ожидаемые события. Но ясности в расстановку сил они не внесли. Ничего нового не произошло, и по-прежнему непонятно, надо ли бояться всего происходящего и ожидать продолжения распродаж, или же надо пользоваться моментом и бежать покупать подешевевшие акции. Но, скорее всего, не стоит делать ни того, ни другого. Взвешенная оценка рисков, минимальные покупки новых активов и, в то же время, минимальные продажи активов уже имеющихся.
Что же касается дня сегодняшнего, то он, как весь общий фон, выглядит совершенно невнятным. Азиатские рынки сегодня все уже привычно красные. И главным "медведем" также привычно выступает китайский рынок. Он потерял сегодня еще почти 3%, и то, что еще недавно было кошмарным сном инвесторов, работающих с китайскими акциями, начинает становится реальностью – потери китайского рынка за последние 2 недели уверенно приближаются к 10%. И главное, на горизонте поблизости совершенно нет никакой поддержки.
В Европе ситуация более спокойная и оптимистичная. Здесь можно было бы удивиться, поскольку вчерашняя встреча в верхах по поводу выхода Великобритании из Евросоюза завершилась ничем и должна была бы, по идее, дестабилизировать рынки. Ан нет! Все получилось наоборот – после встречи заговорили о возможности продления сроков выхода, и это воспринято всеми весьма благоприятно. Отсюда мы наблюдаем небольшой рост на всех европейских фондовых рынках.
А вот американский рынок все никак не может определиться – куда же ему сегодня смотреть? То ли на красную Азию, то ли на зеленую Европу. И пока, до открытия основной торговой сессии, участники рынка, торгующие фьючерсами, решили, по-видимому, немного подстраховаться и на фоне укрепления доллара и небольшого роста доходностей казначейских облигаций пока держат котировки чуть ниже вчерашнего закрытия. Однако, минус 2-3 десятых процента – это ни о чем. И, скорее всего, в ходе основных торгов этот минус попытаются ликвидировать. Особых причин для падения нет, и пока не видно, кто же или что же может сегодня испортить настроение. Поэтому многие предпочтут занять выжидательную позицию и не спешить с какими-то определенными действиями. Отсюда и рекомендация – делать то же самое.
В рамках набирающего обороты сезона отчетности сегодня интересно будет понаблюдать за акциями платежной системы PayPal (NASDAQ:PYPL). Компания опубликует свой квартальный отчет сразу же после завершения основной торговой сессии. Ожидания аналитиков весьма и весьма позитивны, и в случае выхода данных in-line или даже лучше, можно ожидать хорошего гэпа вверх. А вот перспективы роста акций еще одной платежной системы, American Express (NYSE:AXP), которая также отчитается сегодня вечером, не столь очевидны. Здесь могут быть и неприятные сюрпризы. Так что, наверное, лучше пока держаться от этих акций подальше.
В целом же, фон на рынке по итогам первой половины четверга умеренно негативный и ближе к нейтральному. Поэтому с очень большой вероятностью сегодня участники рынка ограничатся ничего не решающими «боями местного значения».
Полный текст обзора см. в прикрепленном файле pdf:
Павел Пахомов, руководитель Учебного центра ПАО «Санкт – Петербургская биржа»