Конец прошлой торговой недели прошел на глобальных рынках в позитивном ключе. Американские фондовые индексы прибавили 0,5-0,9%, индексы S&P 500 и NASDAQ обновили исторические максимумы. Сегодня в Азии основные индексы региона также торгуются на положительной территории, фьючерсы на американские индексы прибавляют еще 0,2-0,4%.
Доходности десятилетних treasuries продолжают консолидироваться чуть выше 2,8%. Уровень инфляционных ожиданий (спред между доходностями десятилетних UST и TIPS) подрос до 210 б.п. Выступление Дж.Пауэлла на ежегодном экономическом симпозиуме в Джексон-Хоул не принесло каких-либо масштабных сюрпризов –рыночная вероятность еще двух повышений ставки в этом году незначительно снизилась с 70-71% до 68-69%.
Пятничные торги акциями на МосБирже проходили весьма драматично: утром российский фондовый рынок оставался под выраженным давлением, однако уже к середине дня настроения на рынке, благодаря внешней конъюнктуре, улучшились, способствуя спросу на акции экспортных секторов и смене динамики индекса МосБиржи, сумевшего к закрытию торговой сессии прибавить 0,9% и вернуться к 2280 пунктам.
Наиболее активные темпы роста продемонстрировали акции металлургического и горнодобывающего сектора, поддержанные обнадеживающими итогами встречи помощника Президента А. Белоусова и первого вице-премьера А. Силуанова с ведущими компаниями отрасли: представители государства пообещали на данном этапе не проводить дополнительных изъятий, призвали бизнес увеличить инвестиции в значимые проекты и выразили готовность снизить требования по объему инвестиций до 200-300 млрд руб, а представители отрасли и РСПП приняли решение, совместно с правительством, создать рабочую группу по работе над такими проектами. В результате в акции ММК (MCX:MAGN) (+3,9%), Алроса (MCX:ALRS) (+3,3%), поддержанные также и финотчетностью, Полюс Золото (MCX:PLZL) (+3,2%) и Северстали (MCX:CHMF) (+2,4%), -последние бумаги обновили ценовые рекорды, -вышли в лидеры роста по итогам дня среди ликвидных бумаг. В данном сегменте падал лишь РусАл (MCX:RUALRDR) (-5,0%).
В нефтегазовом секторе также доминировала тенденция к росту. Тут лучше рынка двигались Татнефть (MCX:TATN) (+1,9%) и НОВАТЭК (MCX:NVTK) (+1,8%), обновившие исторические пики, а также Газпром (MCX:GAZP) (+1,5%) и Лукойл (MCX:LKOH) (+1,1%). «Против» рынка двигались лишь Роснефть (MCX:ROSN) (-0,4%), Башнефть (MCX:BANE)(-0,4%) и Русснефть (-3,4%).
А вот во внутренних секторах сохранялось давление, хотя и заметно ослабшее к концу торгов в ряде ключевых «фишек». Так, в финсекторе отметим выход акций Сбербанка (MCX:SBER) (оа: +0,9%; па: +0,8%) в «плюс», в электроэнергетике -отскок в Русгидро (MCX:HYDR) (+1,0%), в потребсекторе –рост Х5 (+1,2%) и Детского Мира (+1,1%).
В аутсайдерах дня –Интер РАО (MCX:IRAO) (-2,4%), РБК (-2,0%), EN+ (-2.8%) и Мегафон (MCX:MFON) (-2,2%).
Михаил Поддубский, Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»