По итогам торгов 23 апреля индекс МосБиржи вырос на 0,82% до 2250,99 п., а РТС снизился на 0,1% до 1144,66 п.
Бывает день сурка, а на российском рынке случился очередной день РУСАЛа (MCX:RUAL). Американский Минфин допустил возможность снятия ограничений с алюминиевой компании, если Олег Дерипаска лишится контроля над ней. В принципе, варианты национализации начали все чаще звучать, поэтому данный вариант становится вполне осуществимым. Плюс к этому президент Франции Э. Макрон отправился в США, где, по слухам, будет настаивать, чтобы к европейским компаниям не применялись санкции за сотрудничество с РУСАЛом. В конце концов, для российского производителя Европа – это почти половина выручки. На данных событиях бумаги РУСАЛа рванули вверх на 17,65%.
Снижение рисков также почувствовал и Норникель (MCX:GMKN), чьи бумаги повысились на 2,65%. О. Дерипаска не войдёт в совет директоров компании. КАМАЗ (MCX:KMAZ) (-1,2%) разочаровал своих инвесторов убытком по РСБУ в размере 214,9 млн рублей за I квартал. Русагро (-0,22%) сообщила о падении выручки в I квартале на 23% до 15,5 млрд рублей. На закрытии торгов лидерами роста и падения стали: Россети (MCX:RSTI) (+5,87%), Сбербанк (MCX:SBER) (+3,66%), Роснефть (MCX:ROSN) (+3,55%), привилегированные Сбербанк (+3,53%), Полюс (+2,9%), а также Мостотрест (MCX:MSTT) (-4,42%), Московская биржа (-2,02%), Мегафон (MCX:MFON) (-1,75%), Интер РАО (MCX:IRAO) (-1,53%). Объёмы торгов на основной секции Московской биржи превысили 63 млрд рублей. Пока сложно говорить об устойчивости повышения, но наличие возможности ухода из-под американских ограничений может сказаться благотворно на всём рынке.
Рубль слабел весь день, но аналогично вели себя прочие сырьевые валюты. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США стремилась к 3,0%, что оказывало давление на весь спектр рискованных активов. К вечеру рублю помогла нефть, которая преодолела отметку $75 за баррель Brent. Да и сообщение по РУСАЛу также немного сняло негативный настрой.
На текущей неделе поддержку национальной валюте будет оказывать налоговый период, хотя противовесом ему послужат приближающиеся майские праздники, когда резко повышается спрос на валюту со стороны физических лиц. Тем не менее, при такой нефти и налоговых платежах рублю будет весьма затруднительно слабеть. К вечеру понедельника доллар укреплялся на 0,66% до 61,805, а евро слабел на 0,05% до 75,43.
Источником неуверенности американских инвесторов также служили казначейские обязательства, чья доходность в районе 3% традиционно снижает аппетиты к риску. Бумаги Alcoa (NYSE:AA) Corp. (-13,51%) оказались жертвой смягчения позиции в отношении РУСАЛа. Статистика по США немного улучшается. Предварительный индекс деловой активности в промышленности вырос до 56,5 п. в апреле с 55,6 п. в марте. В сфере услуг индекс активности повысился до 54,4 п. с 54,0 п. Начала расти убеждённость в том, что ФРС может повысить ставку в текущем году в 4 раза, а не три. Вероятность этого уже оценивают в 38%. Продажи домов на вторичном рынке выросли в марте на 1,1%. На текущей неделе отчитывается 180 компаний из индекса S&P 500. Как правило, в столь плотном потоке отчётов волатильность на рынке падает. Индекс волатильности снизился на 3,2% до 16,34 п. По итогам дня DJIA снизился на 0,06% до 24448,69 п., а S&P 500 подрос на 0,1% до 2670,29 п.
Азиатские рынки преимущественно подрастали. Согласно информации Xinhua, политбюро КПК планирует продолжить сокращение избыточных мощностей в промышленности, а также своевременно осуществлять открытие китайского рынка вместе с проведением разумных реформ. Денежная политика будет оставаться нейтральной с более активной фискальной политикой. Пока подобные заявления не обладают высокой детализацией, но ясно, что очередной срок Си Цзиньпиня на посту главы государства может оказаться более продуктивным в сфере экономических преобразований. Фондовый рынок отреагировал на данные заявления вполне позитивно, хотя до этого Shanghai Composite оказался одним из худших индексов с начала года.
Nikkei 225 капитализировался на слабой иене. На Тайване и в Южной Корее вновь растут беспокойства по поводу спроса на умные телефоны. На сей раз свою обеспокоенность высказал производитель микросхем SK Hynix. Бумаги SK Hynix теряли до 2,7%, а Samsung (KS:005930) снижались на 2,7%. В Австралии инфляция в I квартале осталась на уровне 1,9%, хотя ожидался рост до 2,0%. Остаётся только сказать, что доходность по 10-летним казначейским обязательствам США находилась в районе 2,96%. К 8:40 (мск) Nikkei 225 - 22262,26 п. (+0,79%), Hang Seng - 30546,29 п. (+0,96%), Shanghai Composite - 3123,98 п. (+1,82%).
На рынке нефти продолжают эксплуатировать идеи роста потребления в Азии в связи с вводом в строй новых НПЗ, а также снижения мировых запасов до средних значений за пять лет. Плюс к этому близится время, когда США могут объявить о выходе из ядерной сделки с Ираном. Пока РФ и европейцы занимают удивительно единую позицию по сохранению достигнутых договорённостей, а вот США высказывают неудовлетворённость. У текущей цены в $75 за баррель Brent могут быть и более глубокие последствия, так как она стимулирует возвращение инвестиций в отрасль, хотя при растущих ставках в долларе это уже не столь лёгкая задача, как при ставках чуть выше нуля.
Алюминий продолжает дешеветь. Минфин США продлил сроки для завершения сделок с РУСАЛом, а также допустил вероятность снятия американских ограничений. Соответственно, бумаги алюминиевой компании показали рост на 36% в Гонконге, а сам алюминий падает уже второй день подряд. Фактически за сутки металл подешевел на 14%. Возможно, что позиция Вашингтона продолжит смягчаться, так как европейцы формируют единый фронт, дабы убедить американскую сторону, как минимум, не применять ограничения к европейским потребителям за сотрудничество с РУСАЛом.
К 9:00 (мск) Brent - $75,06 (+0,47%), WTI - $69,14 (+0,73%), золото - $1328,6 (+0,35%), алюминий - $2258 (-1,61%), медь - $6899,39 (+0,61%), никель - $14295 (+0,21%), палладий - $978,65 (-0,09%).
Фьючерс на индекс доллара снижался в пределах 0,1% до 90,64 п. К 9:00 (мск) EUR-USD - $1,222 (+0,08%), GBP-USD $1,394 (+0,04%), USD-JPY 108,78 (+0,07%). .
Следующие макроэкономические события запланированы на вторник:
- в 11:00 (мск) индексы деловых ожиданий, текущей ситуации и делового климата IFO Германии;
- в 16:00 (мск) цены на жильё в США от S&P/Case-Shiller;
- в 17:00 (мск) продажи нового жилья в США;
- в 23:30 (мск) отчёт API по запасам нефти и нефтепродуктов.
Внешний фон перед стартом торгов в России вполне позитивный. Нефть дорогая, азиатские рынки растут, а доллар приостановил своё укрепление. Есть надежды, что российские индексы начнут день в плюсе, а рубль укрепится до 61,5 за доллар на фоне налоговых платежей и перспектив ослабления давления со стороны США.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»