Ключевым макроэкономическим событием недели должна стать пресс-конференция главы Европейского Центрального Банка в четверг. Как ожидается, европейский регулятор сохранит параметры монетарной политики, поэтому интерес здесь минимальный. Чего нельзя сказать о комментариях Марио Драги в отношении будущих решений. Учитывая техническое состояние валютного рынка, нас могут ждать очень интересные заявления.
Понедельник: геополитические риски на нуле, в центре внимания деловая активность
Неделя начинается в позитивном ключе. Ким Чен Ын глава Северной Кореи на выходных заявил о том, что останавливает ядерную программу. Мировые лидеры уже очень позитивно оценили северокорейскую инициативу.
Дополнительный позитив прозвучал от министра финансов США. Стивен Мнучин в субботу на весенней сессии МВФ обозначил желание посетить Китай для проведения переговоров. При этом настроение, которое он испытывает по отношению к официальному Пекину он охарактеризовал как «осторожный позитив».
В макроэкономическом календаре сегодня необычно много важных данных. В Японии рано утром уже были опубликованы слабые данные по деловой активности в производственном секторе. Аналогичная статистика сегодня будет опубликована и в Еврозоне в 11-00 по МСК и в США в 16-45 по МСК, со смешанными прогнозами.
Учитывая общий фон, можно предположить, что группа защитных активов сегодня продолжит находиться под давлением (золото, японская иена, швейцарский франк). А группа рисковых активов (акции, GBP, EUR, AUD, NZD и др.) получат поддержку.
В США квартальные отчеты представят Google (NASDAQ:GOOGL), Barrick Gold (NYSE:ABX).
Вторник: Инфляция в Австралии, запасы нефти от API
Вторник с точки зрения макроэкономического календаря выглядит спокойнее, чем понедельник. Наибольший интерес будут представлять данные по инфляции в Австралии в 4-30 по МСК, со смешанными прогнозами. Американская статистика по доверию потребителей и рынку жилья в 17-00 и запасы сырой нефти от Американского института нефти в 23-20 по МСК.
В паре AUD/USD крайне важной станет отметка 0,7630, пробой которой приведет к продолжению снижения пары к 0,7350-0,7300. Если отметка устоит, пара сможет восстановиться 0,7900-0,7950.
Ситуация с американским долларом на текущий момент выглядит неопределенной. Для индекса доллара просматриваются два варианта. Первый – заключительное в этом году снижение индекса к отметкам 86.50-87.50, где доллар США будет крайне выгоден для долгосрочных покупок. Второй – это продолжение роста, которое началось на прошлой неделе, к отметке 91.00, после чего вновь появится неопределенность.
В США квартальные отчеты представят Verizon (NYSE:VZ), Coca-Cola (NYSE:KO), 3M (NYSE:MMM), Caterpillar (NYSE:CAT).
Среда: Только нефть
В среду самым интересным станет статистика по рынку нефти. Минэнерго США опубликует отчет за прошедшую неделю. Как ожидается, запасы сырой нефти продолжат сокращаться. Если прогнозы подтвердятся, баррель Brent протестирует максимумы прошлой недели и вплотную приблизится к отметке 75.00$. Спрогнозировать реакцию Brent на негативные данные сейчас крайне сложно, однако стоит учитывать, что существует риск снижения к отметке 69.50$.
Кроме того, внимательно стоит следить за британским фунтом. Согласно данным СМИ, именно в среду Тереза Мэй проведет ключевое совещание со своим кабинетом министров по брексит. Премьер-министр Великобритании, кажется, исчерпала все средства отвлечения внимания от внутриполитических проблем. И теперь увернуться от решения не получится.
В США квартальный отчет представит AT&T (NYSE:T).
Четверг: День Марио Драги
Четверг стоит особняком. Главное макроэкономическое событие, заседание ЕЦБ, закончится и общественности объявят решения совета управляющих. Стоит отметить, что рынки абсолютно не ждут никаких действий от регулятора. Однако это не значит, что заседание не может повлиять на валютный рынок. Достаточно взглянуть на график пары EUR/USD в последние 4 месяца, как станет понятно, что рынок находится в ожидании сильного трендового движения. Поэтому пресс-конференция Марио Драги в 15-30 по МСК может преподнести сюрприз, который и станет триггером этого движения.
Заранее занимать позиции вряд ли представляется разумным, скорее нужно дождаться выхода из диапазона 1.2100-1.2600, где и появятся возможности для среднесрочных позиций. Пробой нижней границы откроет возможности снижения к 1.1650-1.1750, пробой верхней приведет к росту к 1.2850-1.2950. До этого более эффективными станут краткосрочные операции.
Пятница: Заседание Банка Японии, ВВП США и Великобритании
Закрытие недели должно пройти на высокой ноте торговой активности. Сразу три важнейших события будут влиять на финансовые рынки. Рано утром Банк Японии объявит результаты заседания. От регулятора давно ждут перехода к нормализации ультрамягкой денежно-кредитной политики, однако проблемы с ростом инфляции не дают сделать этого регулятору.
Пара USD/JPY на текущий момент находится очень близко к ключевой зоне сопротивления 108.00-108.50. Пробой верхней границы позволит паре вырасти к 110.50-111.50, где вероятность среднесрочного разворота будет крайне высока. Если зона сопротивления устоит, пара снизится к 104.50-105.50.
В 11-30 по МСК внимание переместится в Великобританию, где ожидается публикация первой оценки экономического роста в первом квартале 2018 года. Прогноз указывает на небольшое замедление, однако спрогнозировать реакцию рынка сейчас крайне сложно.
В 15-30 по МСК состоится самое интересное событие пятницы. Будет опубликована первая оценка ВВП США за первый квартал 2018 года. От этих данных будет зависеть не только динамика американского доллара, но и динамика американского фондового рынка. Прогнозы имеют сильное отклонение от прошлого значения (предыдущее 2,9% прогноз 2,0%), а это значит, что возможна сильная реакция рынка из слишком сильной переоценки прогноза или недооценки.
В США квартальные отчеты представят Barclays (LON:BARC), Chevron (NYSE:CVX), Exxon Mobil (NYSE:XOM), Honda Motor (T:7267).