На рынке металлов образовался перекос: мир без алюминия, Китай — с избытком
В пятницу, 1 сентября, курс евро/доллар торговался в небольшом плюсе. Волатильность на валютном рынке увеличилась после публикации данных по американскому рынку труда. Количество новых рабочих мест в Штатах в несельскохозяйственном секторе за август увеличилось на 156 тыс. при прогнозе 180 тыс. Показатель за июнь был пересмотрен с 231 тыс. до 210 тыс., за июль – с 209 тыс. до 189 тыс. Общий пересмотр за два месяца составил минус 41 тыс.
Уровень вовлеченности населения в состав рабочей силы сохранился на уровне 62,9%. Безработица выросла с 4,3% до 4,4% (прогноз был 4,3%). Индекс среднего почасового заработка в США за август снизился с 0,3% до 0,1% (прогноз был 0,2%).
На новостях курс евро вырос на 70 пунктов, до 1,1980, но быстро растерял всю прибыль. Отчет NFP был слабый. У меня нет никаких сомнений. Цена вернулась к уровню 1,1890 в ответ на опубликованную статью в Bloomberg, в которой говорилось, что ЕЦБ до декабря может не успеть принять окончательное решение по программе QE на следующий год.
Потом негативный фон на доллар снизился из-за высокого значения индекса деловой активности в производственной сфере в США и роста доходности американских облигаций. Индекс деловой активности в производственной сфере в США вырос до уровня 58,8, доходность 10-летних облигаций – до 2,1744. В итоге курс евро скатился до 1,1850.
В понедельник, 4 сентября, торги открылись ростом по евро и другим валютам. 3 сентября Северная Корея провела шестое по счету ядерное испытание. Мощность ядерного заряда могла составить 100 килотонн, что в 10 раз мощнее прошлогодней бомбы. На фоне очередного обострения отношений КНДР с США инвесторы ринулись в защитные активы (иена, франк, золото).
Евро слабо отреагировал на бегство от рисков, так как с одной стороны статья в Bloomberg давит на покупателей, с другой стороны, в США выходной день, поэтому долговой и фондовый рынки не работают.
Минфин США и еврозона придумывают новые санкции против КНДР. Пентагон рассматривает военные сценарии. Дональд Трамп в своем твиттере написал, что Штаты прекратят торговые отношения со странами, которые поддерживают бизнес с Северной Кореей.
Так как сегодня понедельник и экономический календарь пустой, то тема с КНДР останется ключевой для всех финансовых рынков. По прогнозу получается флэт в диапазоне 1,1860-1,1920. На торгах в Европе ожидается повышение котировок до 1,1920, потом их снижение до 1,1860. На тонком рынке возможен ход до 1,1950. Тут нужно следить за кроссами с евро и торговым объемом при приближении к уровню 1,1904.
Модель от минимума 1,1823 до 1,198 является коррекционной к падению от 1,2070 до 1,1823. Если тема с КНДР опять заглохнет, то перед заседанием ЕЦБ (7 сентября), курс евро двинется в южном направлении в район 1,1750.
В 11:30 мск в еврозоне выйдет индекс уверенности инвесторов (от Sentix) за сентябрь.
В 11:30 мск в Великобритании опубликуют индекс PMI в строительном секторе за август.
В 12:00 мск в еврозоне выйдет индекс цен производителей за июль.