автор Пинхас Коэн
Ключевые события
Политические риски продолжают оказывать давление на азиатские фондовые рынки и южнокорейскую вону. В первую очередь инвесторов беспокоит возможность эскалации конфликта между США и КНДР.
Внешний фон
Накануне акции на рынке США торговались в боковике после того, как индекс S&P 500 отыграл большую часть своих потерь за последний час торгов, а индекс волатильности VIX и гособлигации скорректировались на фоне заявлений государственного секретаря Рекса Тиллерсона и других должностных лиц об отсутствии угрозы войны с Северной Кореей.
Сегодня индекс Stoxx Europe 600 готовится ко второму второго дню снижения подряд на фоне снижения азиатских индексов минимум на 1% и ослабления иены. Фьючерсы на индексы США также в минусе; южнокорейская вона тянет вниз валюты развивающихся рынков.
Вчерашние данные о росте запасов бензина в США оказали давление на нефтяные котировки, однако нефть сорта WTI вновь преодолела отметку в $49 за баррель благодаря снижению уровня нефтедобычи и запасов сырья в США
Противостояние с Северной Кореей пришлось на неподходящее время, так как мировые индексы торгуются вблизи рекордных максимумов, а выплаты по высокодоходным облигациям растут. Такое сочетание растущего напряжения и экстремальных условий на рынке побудило некоторых из наиболее известных управляющих фондов высказать предположение о необходимости отказа от вложения в рисковые активы.
Сегодняшняя речь главы ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли может дать инвесторам больше информации о влиянии ожидаемых в пятницу данных по инфляции на денежно-кредитную политику и темпы экономического роста в США.
Инвесторы настроены неоднозначно после того, как глава ФРБ Чикаго Эванс сказал, что будет «обосновано» объявить о начале сокращения баланса ФРС уже в следующем месяце. Он также предупредил, что слабая инфляция может отложить повышение процентных ставок.
Ожидаемые события
- 15:30 МСК: США – статистика по общему числу лиц, получающих пособия по безработице. Ожидается снижение показателя с 1,968 млн до 1,960 млн.
- 15:30 МСК: США – Число первичных заявок на пособия по безработице, вероятно, останется неизменным и составит 240 000. Эти два показателя являются одними из ключевых параметров оценки обоснованности повышения ключевой ставки, и трейдеры внимательно следят за ними.
- 15:30 МСК: США – индекс цен производителей. Месяцем ранее показатель составил 0,1% м/м. Barclays (LON:BARC) и Bloomberg прогнозируют значение для текущего месяца в размере 0,1%, а Bank of America (NYSE:BAC) Merrill Lynch предсказывает 0,2%. Согласованный прогноз для базового индекса цен производителей (за вычетом продуктов питания, энергоносителей и торговых операций) составляет 0,2%.
Ситуация на рынках
Фондовый рынок
- Stoxx Europe 600 снизилсяна 0,2%.
- FTSE 100 скинул 0,6%.
- Немецкий DAX сбросил 0,2%.
- Японский TOPIX завершил торги снижением менее чем на 0,1%.
- Южнокорейский KOSPI продолжил вчерашнее снижение на 1,1% и сегодня скинул 0,4%.
- Hang Seng упал на 1,1%.
- Австралийский S&P/ASX 200 Index снизился на 0,1%.
- MSCI Asia Pacific Indexскинул 0,5%.
Валютный рынок
- Иена укрепилась на 0,1% до отметки 110.
- Индекс доллара прибавил 0,25%.
- Евро и фунт подешевели на 0,3%.
- Южнокорейская вона упал на 0,6% до минимума за 4 недели и торговалась на отметке 1142,55.
Облигации
- Доходность 10-летних гособлигаций США практически не изменилась и составляет 2,24%.
- Доходность 10-летних гособлигаций Германии выросла на 1 б.п. до уровня 0,44%.
- Доходность 10-летних гособлигаций Франции также прибавила 1 б.п. и составила 0,723%.
Сырьевые товары
- Нефть сорта WTI подорожала на 0,4% до $49,74 за баррель и достигла недельного максимума.
- Золото укрепилось до максимума за 2 месяца, прибавив 0,1% до отметки $1278,57 за унцию.