По итогам торгов 9 августа индекс ММВБ снизился на 0,69% до 1975,91 п., а РТС сократился на 1,31% до 1034,98 п. Безусловное влияние на российские активы оказали внешние рынки, где тревожность резко возросла на признаках дальнейшей эскалации напряжённости между США и С. Кореей.
Д.Трамп предупредил Пхеньян об американском ответе на дальнейшие угрозы в адрес США, а глава С. Кореи обещал атаковать американскую военную базу на острове Гуам. Соответственно, на глобальном рынке предпочитали покупать защитные активы, к которым российские акции не относятся. Тем не менее бумаги производителя драгоценных металлов Polymetal (MCX:POLY) (+3,92%) были одними из лучших на рынке.
В среду также вышло несколько корпоративных отчётов. ВТБ (MCX:VTBR) (-0,11%) сообщил о росте прибыли по МСФО в I полугодии в 3,8 раза до 57,9 млрд рублей. Руководство банка ожидает, что прибыль в 2017 году составит не менее 100 млрд рублей. НМТП (MCX:NMTP) (-2,1%) сократил прибыль по РСБУ в I полугодии на 16% до 18,65 млрд рублей при сокращении выручки на 13,6%. Мосэнерго (MCX:MSNG) (+3,47%) увеличила прибыль по МСФО в I полугодии на 45% до 14,528 млрд рублей при росте выручки на 8,8%. Компания Yandex (MCX:YNDX) (+2,4%) вновь порадовала рынок новостями о развитии. Yandex и Сбербанк (MCX:SBER) (-1,34%) будут развивать электронную торговлю через совместное предприятие, в которое крупнейший банк вложит 30 млрд рублей.
Нефтегазовый сектор завершил день с потерями, а вот металлурги показали преимущественно растущую динамику. К закрытию в лидерах и аутсайдерах оказались следующие бумаги: Русгидро (MCX:HYDR) (+3,63%), Полюс (+2,05%), МРСК Центра (MCX:MRKC) (+1,95%), а также Юнипро (-2,99%), КАМАЗ (MCX:KMAZ) (-2,87%), Татнефть (MCX:TATN) (-2,77%), Интер РАО (MCX:IRAO) (-2,51%).
Активность на рынке невысокая и текущий откат лишь снимет излишнее напряжение с графиков отдельных бумаг.
Рубль не смог воспользоваться ростом котировок нефти из-за общего спада аппетитов к риску на глобальном рынке. Тем не менее среда предоставила довольно много поводов для возможного укрепления отечественной валюты.
Во-первых, сальдо платёжного баланса РФ, по предварительной оценке ЦБ РФ, выросло в январе-июле до $21,7 млрд по сравнению с $15,2 млрд годом ранее. По данным Росстата, на неделе, завершившейся 7 июля, была зафиксирована дефляция в размере 0,1%, а с начала года инфляция замедлилась до 2,3%. Соответственно, вкупе с замедлением роста цен до 3,9% в июле это позволяет рассчитывать на более мягкую позицию Центробанка на ближайшем заседании. Минфин в среду провёл два аукциона, предложив инвесторам ОФЗ-ПД 26222 с погашением 16 октября 2024 года в объёме 25 млрд рублей и ОФЗ и ОФЗ-ПД 26221 с погашением в марте 2033 года в объёме 15 млрд рублей. На первом аукционе спрос оказался на уровни почти в 41 млрд рублей, а средневзвешенная доходность – 7,98%. На втором аукционе спрос составил 29,767 млрд при средневзвешенной ставке 8,03%. Таким образом, вновь стоит отметить довольно высокий спрос на ОФЗ, который будет лишь усиливаться, если тенденция к замедлению инфляции сохранится. К вечеру среды доллар укреплялся на 0,28% до 59,982, а евро – на 0,36% до 70,567.
Американские торги завершились снижением индексов. Кроме ужесточения риторики между США и С. Кореей, на настроения инвесторов продолжают оказывать влияние корпоративные отчёты. Компания Walt Disney (-3,88%) отчиталась слабее ожиданий, а также объявила о прекращении распространения своей продукции через Netflix Inc (NASDAQ:NFLX). (-1,45%). В структуре S&P 500 секторы коммунальных услуг, потребительских товаров, телекоммуникаций и финансов завершили день в красной зоне.
Спросом пользовались поставщики Пентагона: Raytheon (+2,57%), Lockheed Martin (NYSE:LMT) Corp. (+1,71%), Northrop Grumman Corp (NYSE:NOC). (+1,22%), General Dynamics (NYSE:GD) Corp. (+1,11%). Были радости и у медведей. Поставщик офисного оборудования и расходных материалов Office Depot Inc. (+25,86%) отчитался слабее ожиданий, что в текущих условиях было расценено в качестве признака надвигающегося кризиса на отрасль традиционной торговли.
И немного о статистике. Производительность американцев выросла за II квартал на 0,9%, а вот в годовом выражении лишь на 1,2%. Стоимость труда во II квартале выросла лишь на 0,6% по сравнению с 5,4% в I квартале. В среду также выступил президент ФРБ Чикаго Ч. Эванс, который высказался в пользу начала сокращения баланса ФРС, но, по его словам, не испытывает такой уверенности в необходимости повышать ставку ещё раз в текущем году. По итогам дня DJIA – 22048,70 п. (-0,17%), а S&P 500 – 2474,02 п. (-0,04%).
Снижение на азиатских рынках продолжилось. Худшую динамику демонстрировали индексы Гонконга, Китая, Тайваня и Ю. Кореи. Между тем, в Австралии и Японии фондовые индексы показали незначительное снижение.
Иена ослабла до 110,05 за доллар, чем помогла бумагам японских экспортёров. Объём базовых заказов машиностроения упал в июне на 5,2% в годовом выражении при ожиданиях снижения лишь на 1,0%.
Доходность по 10-летним американским казначейским обязательствам повысилась до 2,248%. Резервный Банк Новой Зеландии сохранил ставку на уровне 1,75% и обещал сохранять её без изменения достаточно продолжительное время. К 8:40 (мск) Shanghai Composite – 3249,91 п. (-0,78%), Nikkei 225 – 19726,20 п. (-0,06%).
Нефть торговалась без существенных изменений относительно уровня закрытия накануне. Поддержку котировкам оказал отчёт Минэнерго, согласно которому, на неделе, завершившейся 4 августа, коммерческие запасы нефти в США сократились на 6,5 млн бар. до 475,4 млн бар. Запасы бензина выросли на 3,4 млн бар., а дистиллятов снизились на 1,7 млн бар. Импорт сырой нефти на отчётной неделе снизился на 491 тыс. бар. в сутки до 7,8 млн бар. ежедневных поставок.
Впрочем, более важными были цифры по производству. На прошедшей неделе оно сократилось на 17 тыс. бар. в сутки до 9,423 млн бар. в сутки. Соответственно, можно сделать вывод, что текущие цены пока не способствуют дальнейшей экспансии американской нефтедобычи, что позитивно для всего глобального рынка. И немного о золоте. Рост геополитических рисков пока не влияет на долгосрочный интерес к золоту. Резервы SPDR Gold Trust остались на уровне 786,87 тонн. К 9:00 (мск) Brent – $52,77 (+0,13%), WTI – $49,61 (+0,10%), золото – $1284,3 (+0,39%), медь – $6448,54 (-0,07%), никель – $10795 (+0,33%), палладий – $892,15 (+0,03%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал почти на 0,2% до 93,59. К 9:00 (мск) EUR/USD – $1,173 (-0,26%), GBP/USD – $1,297 (-0,26%), USD/JPY – 110,0 (+0,07%).
Следующие макроэкономические события запланированы на четверг: в 9:45 (мск) – промышленное производство во Франции, в 11:30 (мск) – промышленное производство и торговый баланс в Великобритании, в 15:30 (мск) – цены производителей США, а также первичные обращения за пособием по безработице, в 17:00 (мск) выступает глава ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли. На четверг также запланирован выход ежемесячного отчёта OPEC с оценкой и прогнозом по рынку нефти. Ситуация на внешних рынках остаётся сложной, но дорогая нефть должна позитивно сказаться на российском рынке. Соответственно, можно ожидать стабильности, укрепления от рубля, а также попытки вернуться к росту по индексу ММВБ.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»