Рост Nasdaq100 с начала года оказался больше увеличения прибыли компаний

Американский индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq 100 с начала года повысился на 21%, что намного больше роста индексов Dow и S&P 500 примерно на 11% за тот же период. Возможно ли снижение котировок Nasdaq100?

Существенной причиной роста американского фондового рынка были надежды инвесторов, что новый президент Дональд Трамп начнет проводить реформы, направленные на ускорение роста американской экономики. После его разногласий с Конгрессом США, вероятность такого развития событий уменьшилась. Между тем, после победы Трампа на президентских выборах Nasdaq 100 вырос на 26%. Увеличение совокупной прибыли американских компаний во 2-м квартале оценивается порядка 11%. Например, рост чистой прибыли Apple (NASDAQ:AAPL) составил 11,8% и этот показатель считается отличным. Котировки Apple находятся на 34% выше своего уровня на начало года, несмотря на то, что в четверг они снижались на 1%. Теоретически, расхождение между ростом цен на акции и реальным увеличением их прибыли может вызвать ценовую коррекцию.

На дневном таймфрейме, Nd100: D1 остается в растущем тренде, около линии поддержки. Однако его повышение замедлилось и ряд индикаторов сформировали сигналы к снижению. Нисходящая коррекция возможна в случае публикации в негативной корпоративной и макроэкономической информации в США.

• Индикатор Parabolic демонстрирует сигнал к понижению.
• Линии Боллинджера сильно расширились, что свидетельствует о высокой волатильности.
• Индикатор RSI находится выше отметки 50. Он сформировал дивергенцию к понижению.
• Индикатор MACD демонстрирует сигналы к понижению.

Мы не исключаем «медвежьего» движения, если Nd100 опустится ниже последнего нижнего фрактала: 5840. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно выше последнего верхнего фрактала, исторического максимума и сигнала Parabolic: 6020. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный максимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (6020), не активировав ордер (5840), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Резюме технического анализа

Позиция - Продажа
Sell stop - ниже 5840
Stop loss - выше 6020