Несмотря на политическую нестабильность во многих развивающихся странах, аппетит к риску вырос на азиатской сессии. Многие валюты за ночь продемонстрировали отличную динамику, больше всего среди основных валют продвинулись новозеландский и австралийский доллар. Аппетит к риску подогрела более благоприятная, чем ожидалось, статистика с рынка труда Австралии и ужесточение кредитно-денежной политики РБНЗ. Возможно, росту аппетита к риску также способствовало заявление премьера Госсовета КНР Ли Кэцяна о том, что госдолг под контролем и правительство сдерживает риски теневого банкинга. Он также отметил, что отдельные дефолты неминуемы, но правительство обязуется «активировать надзор и предпринимать своевременные меры, чтобы обеспечить отсутствие системного риска».
Незначительное понижение USD/CNY спровоцировало рост активности на фондовой бирже, шанхайский композитный индекс вырос на 1,07%, индекс Kospi прибавил 0,3%, однако Nikkei и Hang Seng не сумели удержаться на завоеванных позициях и опустились на 0,1% и 0,56%, соответственно. AUD/USD не отреагировала на разочаровывающие данные по изменению объема промышленного производства в Китае (8,6% против ожидаемых 9,5%), во многом благодаря показателям числа занятых в Австралии, которое в феврале выросло на 47,3 тыс., что значительно выше прогнозируемого значения 15 тыс. AUD/USD стремительно восстановилась с 0,8990 до 0,9077. Увеличение числа занятых указывает на значительные позитивные сдвиги в австралийской экономике (так, число занятых полный рабочий день возросло на 80,5 тыс., самое высокое значение с 1991 г.). В Японии количество заказов на машины и оборудование в январе выросло на 13,4% (м/м) против ожидаемых 7,1% (в декабре кол-во заказов снизилось на 15,7%). EUR/USD обновила двухлетний максимум и достигла отметки 1,3984 в начале европейской сессии. CHF продолжил укрепляться по мере приближения даты референдума в Крыму (воскресенье), CHF/EUR опустилась до 1,2154, CHF/USD – до 0,8713. Биржевые товары торговались разнонаправлено, золото восстановилось после вчерашнего понижения и выросло до $1371, в то время как медь продолжила спад под давлением слабых данных из Китая.
На заседании РБНЗ было принято решение повысить процентные ставки на 25 б.п. Кроме того, тон сопроводительного заявления оказался более жестким, чем ожидалось. В заявлении говорится, что в ближайшие несколько месяцев следует ожидать дальнейшего повышения процентных ставок, что привело к пересмотру прогнозов – теперь рынки ожидают повышения ставок на 125 б.п. в течение года. Центробанк также предположил, что инфляция будет расти более стремительными темпами и к середине 2014 г. достигнет 2,0% (прежний прогноз – 1,6%). Любопытно, что прогноз NZD TWI был изменен в сторону повышения – это свидетельствует о том, что РБНЗ больше не считает, что сильная национальная валюта представляет угрозу для экономики.
На европейской сессии трейдеры будут ожидать публикации февральского индекса потребительских цен во Франции (январское значение оказалось низким). По прогнозам, ИПЦ в феврале восстановился и превысил 1% (г/г), однако возможно и более низкое значение. На американской сессии мы будем ожидать публикации данных по изменению объема розничной торговли, результатов слушания Банковского Комитета Сената по утверждению номинантов ФРС и числа первичных обращений за пособием по безработице. Скорее всего, объем розничной торговли изменился незначительно, что связано с чрезвычайно неблагоприятными погодными условиями, которые снизили активность покупателей. Учитывая небольшой рост продаж автомобилей, мы ожидаем, что объем продаж вырос на 0,1% и экономика США восстановилась после спада в секторе внемагазинной розничной торговли в прошлом месяце.