Goldman Sachs сообщил о впечатляющих финансовых результатах за третий квартал 2024 года, значительно превзойдя прогнозы аналитиков. Компания показала прибыль на акцию (EPS) в размере 11,95 долларов, что намного выше ожидаемых 8,12 долларов, превысив прогноз на 47%. Выручка также превзошла ожидания, достигнув 13,87 млрд долларов по сравнению с прогнозируемыми 12,15 млрд долларов. Рынок отреагировал положительно - акции выросли на 2,25% на предторговой сессии.
Ключевые моменты
- EPS Goldman Sachs превысила ожидания на 47%.
- Выручка превзошла прогнозы более чем на 1,7 млрд долларов.
- Акции выросли на 2,25% на предторговой сессии.
- Компания сохраняет сильные позиции в управлении активами и частном кредитовании.
- Прогноз остается оптимистичным, с целевым показателем ROE в середине подросткового диапазона.
Результаты компании
Goldman Sachs продемонстрировал устойчивые результаты в третьем квартале 2024 года - чистая выручка выросла на 7% в годовом исчислении до 12,7 млрд долларов. Прибыль на акцию компании выросла на 54% по сравнению с предыдущим годом, демонстрируя высокую операционную эффективность и эффективное управление затратами. Несмотря на сложности в сфере слияний и поглощений и объемах операций с акциями, Goldman Sachs продолжает лидировать на мировых банковских и финансовых рынках, опираясь на свои ведущие консультационные услуги по слияниям и поглощениям и услуги по управлению активами.
Финансовые показатели
- Выручка: 13,87 млрд долларов (↑ 7% г/г)
- Прибыль на акцию: 11,95 долларов (↑ 54% г/г)
- Рентабельность собственного капитала (ROE): 10,4%
- Рентабельность материального капитала (RoTE): 11,1%
Прибыль vs. Прогноз
Goldman Sachs превзошел ожидания с EPS 11,95 долларов против прогноза 8,12 долларов, что на 47% выше ожиданий. Выручка также превзошла ожидания, достигнув 13,87 млрд долларов по сравнению с ожидаемыми 12,15 млрд долларов. Эти сильные результаты подчеркивают устойчивость компании и стратегическую направленность на области с высоким ростом.
Реакция рынка
После объявления о прибыли акции Goldman Sachs выросли на 2,25% на предторговой сессии, что отражает уверенность инвесторов в финансовом здоровье компании и ее будущих перспективах. Текущая цена акций остается ниже 52-недельного максимума в 612,73 доллара, что предполагает возможности для дальнейшего роста.
Прогноз и руководство
В перспективе Goldman Sachs стремится к ROE в середине подросткового диапазона и ожидает, что объем привлеченных средств в 2024 году превысит 60 млрд долларов. Компания фокусируется на расширении присутствия консультантов по управлению активами и ожидает увеличения активности на рынках слияний и поглощений и IPO. Прогнозы EPS на 2025 финансовый год предполагают продолжение роста, с прогнозами 11,99 долларов на первый квартал и 10,47 долларов на второй квартал.
Комментарии руководства
Генеральный директор Дэвид Соломон подчеркнул сильные стороны компании, заявив: "Мы опираемся на наши сильные стороны. Наша клиентская база сильнее, чем когда-либо". Финансовый директор Деннис Коулман отметил инвестиции в консультантов: "Мы делаем устойчивые инвестиции в консультантов на протяжении нескольких лет".
Вопросы и ответы
Аналитики интересовались регуляторными проблемами, связанными с Базелем III, конкурентоспособностью в торговом бизнесе и стратегией компании в области частного кредитования. Руководители подробно рассказали о своем подходе к распределению капитала и подтвердили свою приверженность стратегическим инвестициям в области роста.
Риски и проблемы
- Регуляторные проблемы, связанные с Базелем III, могут повлиять на операции.
- Объемы слияний и поглощений и операций с акциями остаются ниже исторических средних значений.
- Неопределенность на рынке и потенциальные изменения ставок могут повлиять на будущие результаты.
- Продолжающиеся инвестиции в электронную торговлю и частное кредитование могут создать риски реализации.
Полная стенограмма - Goldman Sachs Group (NYSE:GS) Q3 2024:
Кэти, координатор конференции, Goldman Sachs: Доброе утро. Меня зовут Кэти, и я буду координатором вашей конференции сегодня. Я хотела бы поприветствовать всех на конференц-звонке по результатам третьего квартала 2024 года Goldman Sachs. От имени Goldman Sachs я начну звонок со следующего отказа от ответственности. Презентация о доходах можно найти на странице по связям с инвесторами веб-сайта Goldman Sachs, и она содержит информацию о прогнозных заявлениях и показателях, не относящихся к GAAP.
Эта аудиозапись является защищенным авторским правом материалом The Goldman Sachs Group, Inc. и не может быть дублирована, воспроизведена или ретранслирована без согласия. Этот звонок записывается сегодня, 15 октября 2024 года. Теперь я передаю слово председателю и главному исполнительному директору Дэвиду Соломону и финансовому директору Деннису Коулману. Спасибо.
Мистер Соломон, вы можете начать конференцию.
Дэвид Соломон, председатель и главный исполнительный директор, Goldman Sachs: Спасибо, оператор. Доброе утро всем. Спасибо всем, кто присоединился к нам. В третьем квартале мы получили чистую выручку в размере 12,7 млрд долларов и заработали 8,40 долларов на акцию, ROE 10,4% и RoTE 11,1%. В целом я доволен нашими результатами, особенно в квартале, когда на наши результаты повлияли отдельные факторы, включая сужение нашего потребительского присутствия, что снизило наш ROE на 80 базисных пунктов.
Наши результаты демонстрируют силу наших мирового класса и взаимосвязанных франшиз, где мы эффективно обслуживаем клиентов в сложной обстановке. В Global Banking and Markets мы остаемся ведущим консультантом по слияниям и поглощениям и ведущим глобальным посредником по рискам. В инвестиционно-банковской деятельности корпорации и спонсоры остаются активно вовлеченными, и мы видим значительный отложенный спрос со стороны наших клиентов. Наш портфель заказов снова вырос в этом квартале за счет консультационных услуг, и мы ожидаем, что наша ведущая инвестиционно-банковская франшиза выиграет от продолжающегося возрождения активности. В FICC мы достигли рекордных доходов от финансирования и содействовали потребностям наших клиентов в посредничестве по рискам, особенно когда уровень активности повысился к концу квартала.
А в акциях мы показали очень сильные результаты как в посредничестве, так и в финансировании. В целом наши глобальные широкие и глубокие платформы остаются исключительно хорошо позиционированными для поддержки меняющихся потребностей наших клиентов по продуктам и классам активов. В управлении активами и благосостоянием наша позиция ведущего глобального активного управляющего активами, игрока в топ-5 альтернативных инвестиций и ведущей франшизы для ультра-богатых клиентов предоставляет нам значительные возможности в секторах с секулярным ростом. Наши активы под управлением достигли очередного рекорда в этом квартале, превысив 3 трлн долларов, что представляет собой наш 27-й квартал подряд с долгосрочными чистыми притоками. Мы продемонстрировали дальнейший рост более устойчивых комиссий за управление и других комиссий, а также доходов от частного банковского обслуживания и кредитования, которые вместе составили рекордные 3,4 млрд долларов в этом квартале, что на 9% больше, чем в прошлом году.
Мы по-прежнему уверены в нашей способности увеличивать эти более устойчивые доходы высокими однозначными темпами в ближайшие годы. В альтернативных инвестициях привлечение средств остается сильным. Мы привлекли более 50 млрд долларов с начала года и теперь ожидаем, что привлечение средств в 2024 году превысит 60 млрд долларов, поскольку мы видим постоянный спрос по всем классам активов, включая частные кредиты, частный капитал, вторичные инвестиции и инфраструктуру. В управлении благосостоянием мы увеличили наши общие активы клиентов до 1,6 трлн долларов, и наша франшиза для ультра-богатых клиентов хорошо позиционирована для продолжения глобального роста по мере расширения нашего присутствия консультантов и наших ведущих предложений и кредитных предложений для клиентов. Наша маржа до налогообложения в AWM значительно выросла по сравнению с прошлым годом и соответствует нашей цели в середине 20-х.
Мы по-прежнему сосредоточены на дальнейшем улучшении маржи и доходности в этом бизнесе, одновременно инвестируя для стимулирования роста в управлении благосостоянием, альтернативных инвестициях и решениях. Если посмотреть на операционную среду, экономика США продолжает оставаться устойчивой. Инфляция снижается, недавние данные по безработице поддерживают, и хотя мы наблюдаем некоторое ослабление в поведении потребителей, тон моих недавних разговоров с клиентами был довольно конструктивным.
Начало цикла снижения ставок возобновило оптимизм в отношении мягкой посадки, что должно стимулировать повышенную экономическую активность. В более широком смысле клиенты по-прежнему очень сосредоточены на траектории ставок в юрисдикциях по всему миру, политических последствиях глобальных выборов, особенно в США, и высоком уровне геополитической нестабильности. На этом фоне наши ведущие глобальные франшизы поддерживают наших клиентов, поскольку они управляют рисками и позиционируют себя для различных результатов.
Прежде чем я передам слово Деннису, я хочу немного остановиться на капитале и пересмотре Базеля III. Хотя мы внимательно следили за недавними заявлениями регулирующих органов о предстоящем новом предложении, у нас по-прежнему есть опасения по повод
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.