Wells Fargo (NYSE:WFC) & Company сообщила о результатах за третий квартал 2024 года, продемонстрировав устойчивые показатели с прибылью на акцию (EPS) в размере 1,42 доллара, что превысило ожидания аналитиков в 1,34 доллара. Несмотря на то, что выручка немного не дотянула до прогнозов, рынок отреагировал положительно: на предрыночных торгах цена акций выросла на 3,13% до 73,42 доллара.
Ключевые моменты
- EPS составила 1,42 доллара, превысив ожидания на 0,08 доллара.
- Выручка не дотянула до прогнозов, составив 20,38 млрд долларов.
- Акции выросли на 3,13% на предрыночных торгах.
- Комиссионный доход вырос на 16% с начала года.
- Wells Fargo выкупила акций на 15,6 млрд долларов, что на 60% больше, чем в прошлом году.
Показатели компании
Wells Fargo продемонстрировала сильные финансовые результаты в третьем квартале 2024 года, чистая прибыль достигла 5,1 млрд долларов. Стратегический фокус банка на основном потребительском и корпоративном бизнесе, наряду с инвестициями в технологии и управление рисками, укрепил его конкурентные позиции. Несмотря на сложную экономическую обстановку, компания сохранила устойчивую рентабельность собственного капитала на уровне 11,7%.
Финансовые показатели
- Выручка: 20,38 млрд долларов, немного ниже прогноза в 20,49 млрд долларов.
- Прибыль на акцию: 1,42 доллара, выше прогнозируемых 1,34 доллара.
- Рентабельность материального собственного капитала: 13,9%.
- Увеличение дивидендов на 14%.
Доходы vs прогноз
EPS Wells Fargo в размере 1,42 доллара превзошла прогноз в 1,34 доллара, что означает значительное превышение ожиданий по прибыли. Однако выручка в 20,38 млрд долларов оказалась немного ниже ожидаемых 20,49 млрд долларов. Превышение прогноза по прибыли отражает эффективное управление затратами и стратегические инициативы компании.
Реакция рынка
После публикации отчетности акции Wells Fargo выросли на 3,13% на предрыночных торгах, достигнув 73,42 доллара. Это позитивное движение свидетельствует о доверии инвесторов к финансовому здоровью компании и перспективам роста, несмотря на недобор по выручке. Акции остаются ниже 52-недельного максимума, но демонстрируют устойчивость на фоне экономической неопределенности.
Прогноз и руководство
Wells Fargo ожидает, что чистый процентный доход в четвертом квартале останется на уровне третьего квартала, и прогнозирует непроцентные расходы за весь 2024 год около 54 млрд долларов. Банк продолжает инвестировать в управление рисками и соблюдение нормативных требований, готовясь к различным экономическим сценариям.
Комментарии руководства
Генеральный директор Чарли Шарп подчеркнул сильный франчайзинг и управленческую команду компании, заявив: "У нас один из самых завидных франчайзингов в отрасли". Финансовый директор Майк Сановиссимо отметил продолжающиеся усилия по трансформации, сказав: "Наши результаты продемонстрировали прогресс, которого мы добиваемся в трансформации Wells Fargo и улучшении наших показателей".
Вопросы и ответы
Во время телефонной конференции аналитики интересовались возможным снятием ограничения на активы и его последствиями для роста. Руководители также затронули проблемы в портфеле коммерческой недвижимости для офисов и обсудили стратегию банка в отношении депозитов и кредитования.
Риски и проблемы
- Экономическая неопределенность, влияющая на спрос на коммерческое кредитование.
- Потенциальные регуляторные проблемы и затраты на соблюдение требований.
- Рыночная конкуренция и необходимость постоянных инноваций.
- Инфляционное давление, влияющее на операционные расходы.
- Зависимость от показателей потребительского и корпоративного клиентского бизнеса.
Полная стенограмма - Wells Fargo & Company (WFC) за третий квартал 2024 года:
Оператор конференции: Добро пожаловать и спасибо за участие в телефонной конференции Wells Fargo по результатам третьего квартала 2024 года. Все линии переведены в режим без звука, чтобы предотвратить любой фоновый шум. После выступления докладчиков будет проведена сессия вопросов и ответов. Обратите внимание, что сегодняшний звонок записывается. Теперь я передаю слово Джону Кэмпбеллу, директору по связям с инвесторами.
Сэр, вы можете начинать конференцию.
Джон Кэмпбелл, директор по связям с инвесторами, Wells Fargo: Спасибо. Доброе утро всем. Спасибо, что присоединились к нашему сегодняшнему звонку, где наш генеральный директор Чарли Шарп и наш финансовый директор Майк Сановиссимо обсудят результаты третьего квартала и ответят на ваши вопросы. Этот звонок записывается. Прежде чем мы начнем, я хотел бы напомнить вам, что материалы о доходах за третий квартал, включая пресс-релиз, финансовое дополнение и презентацию, доступны на нашем веб-сайте wellsfargo.com.
Я также хотел бы предупредить вас, что во время сегодняшнего звонка мы можем делать прогнозные заявления, которые подвержены рискам и неопределенностям. Факторы, которые могут привести к существенному отличию фактических результатов от ожиданий, подробно изложены в наших документах SEC, включая формы 8-K, поданные сегодня и содержащие наши материалы о доходах. Информацию о любых не-GAAP финансовых показателях, на которые мы ссылаемся, включая сверку этих показателей с показателями GAAP, можно найти в наших документах SEC и материалах о доходах, доступных на нашем веб-сайте. Теперь я передаю слово Чарли.
Чарли Шарп, генеральный директор, Wells Fargo: Спасибо, Джон. Я кратко прокомментирую наши результаты за третий квартал и расскажу о наших приоритетах. Затем я передам слово Майку для более детального обзора наших результатов, прежде чем мы ответим на ваши вопросы. Позвольте мне начать с некоторых основных моментов третьего квартала. Наши результаты были устойчивыми: чистая прибыль составила 5 100 000 000 долларов, разводненная прибыль на акцию - 1,42 доллара, рентабельность собственного капитала - 11,7% и рентабельность материального собственного капитала - 13,9%, все показатели выросли по сравнению со вторым кварталом.
Наш профиль доходов сильно отличается от того, что было 5 лет назад, поскольку мы делали стратегические инвестиции во многие наши направления бизнеса и уменьшали акцент на других или продавали их. Наши источники доходов стали более разнообразными, а комиссионный доход вырос на 16% за первые 9 месяцев года, в значительной степени компенсируя встречные ветры чистого процентного дохода, с которыми мы сталкивались в течение последнего года. Мы сохранили строгую кредитную дисциплину и добились значительной операционной эффективности в компании, одновременно инвестируя значительные средства в создание инфраструктуры управления рисками и контроля, соответствующей размеру и сложности нашего банка. Численность персонала снижалась каждый квартал в течение 4 лет и сократилась на 20% с третьего квартала 2020 года. Наши расходы в третьем квартале снизились как по сравнению со вторым кварталом, так и с прошлым годом.
Средний объем кредитов снизился по сравнению со вторым кварталом, поскольку мы поддерживали высокие кредитные стандарты и фокусировались на доходности, а не на объеме. Мы продолжали наращивать наш портфель кредитных карт, при этом балансы росли 13 кварталов подряд, а спрос на коммерческие кредиты остается слабым, отражая экономическую неопределенность и ожидание того, что ставки в будущем будут ниже. Общий объем депозитов немного снизился по сравнению со вторым кварталом, но остатки депозитов в наших клиентских бизнесах продолжали расти, что позволило нам сократить более дорогие корпоративные казначейские депозиты. Мы начали снижать ставки по депозитам в ответ на недавнее снижение ставок ФРС, и мы внимательно следим за рыночными условиями и будем продолжать вносить корректировки. Как наши потребительские, так и коммерческие клиенты остаются устойчивыми.
В наших оптовых бизнесах кредитные показатели улучшились по сравнению со вторым кварталом, при этом снизились убытки как в портфеле коммерческой недвижимости, так и в портфеле коммерческих и промышленных кредитов. Рынок офисной недвижимости остается слабым, и мы продолжаем ожидать дополнительных списаний в нашем портфеле коммерческой недвижимости для офисов, и соответственно поддерживаем сильное резервное покрытие. В целом, клиенты в наших потребительских бизнесах продолжали держаться относительно хорошо, получая выгоду от сильного рынка труда и роста заработной платы. Списания по потребительским кредитам снизились по сравнению со вторым кварталом за счет снижения убытков в нашем портфеле кредитных карт, в то время как наши другие потребительские портфели продолжают показывать хорошие результаты, отражая преимущества предыдущих действий по ужесточению кредитования. Мы продолжаем следить за изменениями в финансовом здоровье потребителей, но мы не увидели значительных изменений в тенденциях при анализе статистики просрочек по нашим портфелям потребительских кредитов.
Расходы по кредитным и дебетовым картам выросли в третьем квартале по сравнению с прошлым годом, и хотя темпы роста замедлились, они все еще остаются здоровыми. Мы продолжаем наблюдать более выраженный стресс в определенных сегментах клиентов с более низким уровнем депозитов и активов, где инфляция частично компенсировала сильную занятость и рост заработной платы. Преимущества замедления инфляции и начала снижения процентных ставок должны быть полезны для всех клиентов,
Майк Сановиссимо, финансовый директор, Wells Fargo: но особенно для тех, кто
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.