Скидка 50%! Опережайте рынок в 2025 году с InvestingProКупить со скидкой

Стенограмма звонка по доходам: Enerpac Tool Group не достигает прогноза по EPS в 4 квартале 2024 года, акции растут

Опубликовано 19.12.2024, 15:46
EPAC
-

Enerpac Tool Group опубликовала финансовые результаты за четвертый квартал 2024 года, показав прибыль на акцию (EPS) в размере 0,40 доллара, что немного ниже прогнозируемых 0,42 доллара. Несмотря на недостижение прогноза по прибыли, акции компании выросли на 3,02% на предторговых торгах, что свидетельствует о позитивном настрое инвесторов, обусловленном стратегическими инициативами и будущими прогнозами.

Ключевые моменты

  • EPS Enerpac не достигла прогноза на 0,02 доллара, но акции выросли на 3,02% на предторговых торгах.

  • Органический рост выручки за весь год составил 2,2%, при этом бизнес ITS вырос на 2,7%.

  • Были отмечены запуски новых продуктов и стратегические инициативы, такие как программа PEP.

  • Будущие прогнозы предполагают продолжение роста скорректированной EBITDA и свободного денежного потока.

Показатели компании

Enerpac Tool Group продемонстрировала устойчивость с органическим ростом выручки на 2,2% за год, несмотря на сложности в отдельных регионах, таких как Азиатско-Тихоокеанский регион. Бизнес Industrial Tools and Services показал здоровый рост на 2,7%, что свидетельствует о высоком спросе на ключевых рынках. Стратегический фокус компании на рынках ветроэнергетики и железнодорожных технологий хорошо позиционирует ее по отношению к конкурентам.

Финансовые показатели

  • Выручка: 145,2 млн долларов, ниже прогноза в 148 млн долларов.

  • Прибыль на акцию: 0,40 доллара, не достигнув прогноза в 0,42 доллара.

  • Скорректированная EBITDA выросла на 8% до 147 млн долларов, с маржой 25%.

  • Свободный денежный поток достиг 70 млн долларов, с коэффициентом конверсии 82%.

Прибыль vs. Прогноз

Фактическая EPS Enerpac в размере 0,40 доллара оказалась ниже прогноза в 0,42 доллара примерно на 4,76%. Это незначительное отклонение контрастирует с исторической тенденцией компании соответствовать ожиданиям или превосходить их. Недостаток выручки в 2,8 млн долларов также способствовал смешанным результатам.

Реакция рынка

Несмотря на недостижение прогноза по прибыли, цена акций Enerpac выросла на 3,02% до 47,40 доллара на предторговых торгах. Это движение вверх свидетельствует о доверии инвесторов к стратегическому направлению и будущим перспективам компании, возможно, подкрепленному недавними запусками продуктов и операционными улучшениями.

Прогноз компании

На 2025 финансовый год Enerpac ожидает органический рост выручки от 0% до 2%, с прогнозом чистых продаж в диапазоне 610-625 млн долларов. Компания стремится достичь скорректированной EBITDA в размере 150-160 млн долларов и свободного денежного потока в размере 85-95 млн долларов, что свидетельствует о фокусе на улучшении маржи и операционной эффективности.

Комментарии руководства

Генеральный директор Пол Стернлеби отметил: "Мы продолжаем опережать очень слабый общий промышленный рынок", подчеркивая сильное позиционирование Enerpac несмотря на рыночные вызовы. Он также выразил энтузиазм по поводу приобретения DTA, которое предлагает возможности для географического расширения, несмотря на первоначальное снижение маржи.

Вопросы и ответы

Во время телефонной конференции аналитики интересовались влиянием приобретения DTA и стратегией компании по навигации на снижающемся рынке Азиатско-Тихоокеанского региона. Руководители подчеркнули потенциал синергии с DTA и подтвердили свою приверженность расширению каналов дистрибуции.

Риски и вызовы

  • Нарушения в цепочке поставок могут повлиять на доступность продукции и затраты.

  • Насыщение рынка в ключевых регионах может ограничить возможности роста.

  • Макроэкономическое давление, включая колебания спроса в Азиатско-Тихоокеанском регионе, представляет потенциальные риски.

  • Первоначальное снижение маржи от приобретения DTA может повлиять на прибыльность.

  • Конкуренция в секторе промышленных инструментов остается интенсивной, требуя постоянных инноваций.

Полная стенограмма - Enerpac Tool Group Corp (EPAC) Q4 2024:

Оператор конференции: Дамы и господа, благодарим вас за ожидание. Добро пожаловать на телефонную конференцию Enerpac Tool Group по результатам 4-го квартала 2024 финансового года. Напоминаем, что эта конференция записывается 16 октября 2024 года. Теперь я передаю слово Трэвису Уильямсу, старшему директору по связям с инвесторами. Пожалуйста, начинайте, мистер Уильямс.

Трэвис Уильямс, старший директор по связям с инвесторами, Enerpac Tool Group: Спасибо, оператор. Доброе утро и спасибо, что присоединились к нам на телефонной конференции Enerpac Tool Group по итогам 2024 финансового года. Сегодня на звонке для представления результатов компании присутствуют Пол Стернлеби, президент и главный исполнительный директор, и Шеннон Бернс, наш временный главный финансовый директор. Слайды, на которые мы будем ссылаться сегодня, доступны в разделе для инвесторов на сайте компании, вы можете скачать их и следить за презентацией. Запись сегодняшнего звонка также будет доступна на нашем сайте.

Сегодняшний звонок будет содержать ссылки на показатели, не относящиеся к GAAP. Вы можете найти сверку показателей GAAP и не-GAAP в пресс-релизе, опубликованном вчера. Наши комментарии также будут включать прогнозные заявления, которые подвержены бизнес-рискам, которые могут привести к существенному отличию фактических результатов. Эти риски включают вопросы, отмеченные в наших последних заявках в SEC.

: Теперь я передаю слово Полу.

Пол Стернлеби, президент и главный исполнительный директор, Enerpac Tool Group: Спасибо, Трэвис, и доброе утро. За весь год финансовые результаты Enerpac оказались в основном такими, как ожидалось. Хотя рост нашей выручки замедлился в течение года, мы считаем, что мы продолжаем опережать очень слабый общий промышленный рынок, о чем свидетельствует продолжающийся положительный рост выручки. Как вы можете видеть на слайде 3, и Шеннон подробнее расскажет об этом, органический рост выручки составил 2,2% в 2024 финансовом году, включая рост на 2,7% в нашем основном бизнесе промышленных инструментов и услуг, или IT&S. Более того, благодаря нашей постоянной способности повышать эффективность на уровне валовой прибыли и SG&A, мы добились дальнейшего расширения прибыльности, достигнув роста скорректированной EBITDA на 8%, что представляет собой маржу в 25%.

Позвольте мне передать слово Шеннону, чтобы он подробнее рассказал о наших финансовых результатах. Он также представит наш первоначальный прогноз на 2025 финансовый год. После этого я расскажу о географических тенденциях, предоставлю некоторую информацию о целевых вертикальных рынках и, конечно же, расскажу о нашем недавнем приобретении DTA. Шеннон?

Шеннон Бернс, временный главный финансовый директор, Enerpac Tool Group: Спасибо, Пол. На слайде 4 мы выделяем наши финансовые результаты за весь 2024 финансовый год. За год мы достигли органического роста выручки на 2,7% в нашем бизнесе промышленных инструментов и услуг. В рамках ITS органический рост выручки от продуктов и услуг составил 1,7% и 6,6% соответственно. Из-за снижения на 9,5% в Cortland Biomedical общий органический рост составил 2,2% в 2024 финансовом году.

Однако, как расскажет Пол, мы были рады видеть, что Cortland Medical возобновил рост по сравнению с прошлым годом в 4 квартале. Из-за продажи Cortland Industrial в конце 2023 финансового года общая чистая выручка компании снизилась на 1,5% за год. Слайд 5 отражает продолжающийся прогресс, которого мы достигли в повышении операционной эффективности и производительности SG&A. В полном 2024 финансовом году валовая маржа расширилась на 180 базисных пунктов до 51,1%. Это было обусловлено операционными улучшениями, связанными с трансформацией Ascend, а также другими действиями, включая влияние ценообразования и выбытие Cortland Industrial.

Аналогично, мы продолжаем получать выгоду от инициатив, которые повысили эффективность SG&A. Скорректированные расходы на SG&A, которые исключают Ascend и другие единовременные расходы из обоих периодов, снизились на 4% по сравнению с прошлым годом. В процентах от продаж они улучшились на 60 базисных пунктов до 27,6%. Переходя к слайду 6. С ростом выручки и продолжающимся повышением операционной эффективности и производительности SG&A, скорректированная EBITDA за весь год увеличилась на 8% по сравнению с прошлым годом.

Маржа скорректированной EBITDA улучшилась на 220 базисных пунктов с 22,8% в 2023 финансовом году до 25,0% в 2024 финансовом году. На основе GAAP, разводненная прибыль на акцию от продолжающихся операций составила 1,50 доллара за 2024 финансовый год, в то время как скорректированная EPS увеличилась на 19% с 1,45 доллара до 1,72 доллара, что было обусловлено более низкой налоговой ставкой и на 4% меньшим количеством акций. Эффективная налоговая ставка для скорректированной EPS составила 21,6% в 2024 финансовом году по сравнению с 23,2% в 2023 финансовом году. С точки зрения денежного потока, мы достигли верхней границы нашего прогноза со свободным денежным потоком в 70 000 000 долларов в 2024 финансовом году. Это представляет собой коэффициент конверсии 82% от чистой прибыли, что соответствует нашим ожиданиям, поскольку мы продолжали инвестировать в Ascend в течение года.

Следует отметить, что, как мы объясняли

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Последние комментарии по инструменту

Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)