Последний отчет о доходах Oracle Corporation показал небольшое отставание от прогнозов по прибыли на акцию (EPS), но продемонстрировал устойчивый рост выручки, особенно в облачном бизнесе. Акции компании первоначально снизились в ходе обычных торгов, но восстановились на послерыночных торгах, отражая оптимизм инвесторов в отношении стратегических инициатив Oracle и показателей облачного бизнеса.
Ключевые моменты
- EPS Oracle составила 1,47 доллара, что немного ниже прогноза в 1,48 доллара.
- Общая выручка выросла на 9% в годовом исчислении до 14,1 млрд долларов.
- Облачная выручка выросла на 24%, чему способствовал рост выручки IaaS на 52%.
- Акции выросли на 2,25% на послерыночных торгах, восстановившись после снижения на 0,65%.
- Сильные партнерские отношения и инновации в продуктах укрепляют перспективы на будущее.
Показатели компании
Oracle продемонстрировала устойчивые финансовые показатели в последнем квартале: общая выручка достигла 14,1 млрд долларов, что на 9% больше, чем в прошлом году. Облачный сегмент компании, особенно инфраструктура как услуга (IaaS), продемонстрировал значительный рост, подчеркивая конкурентное преимущество Oracle на быстро растущем рынке инфраструктуры для искусственного интеллекта. Несмотря на небольшое отставание по EPS, общая траектория Oracle остается положительной, поддерживаемая стратегическими партнерствами и технологическими достижениями.
Финансовые показатели
- Выручка: 14,1 млрд долларов, рост на 9% в годовом исчислении
- Облачная выручка: 5,9 млрд долларов, рост на 24%
- Выручка SaaS: 3,5 млрд долларов, рост на 10%
- Выручка IaaS: 2,4 млрд долларов, рост на 52%
- Не-GAAP EPS: 1,47 доллара, рост на 10%
- Операционная прибыль: маржа 43%, рост на 10%
Доходы vs прогноз
EPS Oracle в размере 1,47 доллара немного не дотянула до прогноза в 1,48 доллара, отметив незначительное отставание примерно на 0,68%. Этот результат тесно соответствует историческому тренду компании по достижению или небольшому превышению ожиданий, указывая на стабильное финансовое управление.
Реакция рынка
Акции Oracle испытали краткосрочное снижение на 0,65% в ходе обычных торгов, но выросли на 2,25% на послерыночных торгах, закрывшись на уровне 196 долларов. Этот положительный сдвиг свидетельствует о доверии инвесторов к сильному росту облачного бизнеса и стратегическим инициативам Oracle, несмотря на небольшое отставание по EPS. Акции остаются вблизи 52-недельного максимума, подчеркивая устойчивую рыночную позицию компании.
Перспективы компании
В будущем Oracle прогнозирует рост общей выручки на 9-11% в постоянной валюте, при этом ожидается, что облачная выручка вырастет на 25-27%. Компания ожидает достижения облачной выручки в 25 млрд долларов в этом финансовом году, чему способствуют постоянные инновации в продуктах и расширенные мультиоблачные услуги.
Комментарии руководства
Ларри Эллисон, председатель Oracle, подчеркнул лидерство компании в инфраструктуре для искусственного интеллекта, заявив: "Oracle Cloud Infrastructure обучает несколько из наиболее важных в мире генеративных моделей искусственного интеллекта". Генеральный директор Сафра Кац отметила сильный спрос на облачные услуги, отметив: "Мы продолжаем наблюдать отличный спрос на наши облачные услуги".
Вопросы и ответы
Во время телефонной конференции аналитики интересовались уникальной архитектурой облачной инфраструктуры Oracle и ее влиянием на возможности обучения искусственного интеллекта. Руководители также ответили на вопросы о расширении мощностей и признании выручки, предоставив информацию о стратегических приоритетах Oracle.
Риски и проблемы
- Потенциал насыщения рынка в облачном секторе.
- Макроэкономическое давление, влияющее на расходы на ИТ.
- Конкуренция со стороны других крупных облачных провайдеров.
- Риски реализации, связанные с быстрым расширением и инновациями.
- Регуляторные проблемы на международных рынках.
Полная стенограмма - Oracle Corporation (ORCL) Q2 2025:
Роб, оператор конференц-звонка: Спасибо за ожидание и добро пожаловать на телефонную конференцию Oracle Corporation по результатам второго квартала 2025 финансового года. Все линии были переведены в режим без звука, чтобы предотвратить любой фоновый шум. После выступления докладчиков будет проведена сессия вопросов и ответов. Спасибо. Теперь я передаю слово Кену Бонду, руководителю отдела по связям с инвесторами. Вы можете начинать.
Кен Бонд, руководитель отдела по связям с инвесторами, Oracle Corporation: Спасибо, Роб, добрый день всем и добро пожаловать на телефонную конференцию Oracle по результатам второго квартала 2025 финансового года. Копию пресс-релиза и финансовых таблиц, которые включают сверку GAAP и не-GAAP показателей, а также другую дополнительную финансовую информацию, можно просмотреть и скачать с нашего веб-сайта для инвесторов. Кроме того, список многих клиентов, которые приобрели облачные услуги Oracle или начали использовать Oracle Cloud в последнее время, также будет доступен на нашем веб-сайте для инвесторов. На звонке сегодня присутствуют председатель совета директоров и главный технический директор Ларри Эллисон и генеральный директор Сафра Кац. Напоминаю, что сегодняшнее обсуждение будет включать прогнозные заявления, в том числе прогнозы, ожидания, оценки или другую информацию, которая может считаться прогнозной.
В ходе сегодняшнего обсуждения мы представим некоторые важные факторы, касающиеся нашего бизнеса, которые могут потенциально повлиять на эти прогнозные заявления. Эти прогнозные заявления также подвержены рискам и неопределенностям, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться от заявлений, сделанных сегодня. В результате мы предостерегаем вас от чрезмерного доверия к этим прогнозным заявлениям и рекомендуем ознакомиться с нашими последними отчетами, включая наши 10-K и 10-Q и любые применимые поправки, для полного обсуждения этих факторов и других рисков, которые могут повлиять на наши будущие результаты или рыночную цену наших акций. И наконец, мы не обязуемся пересматривать наши результаты или эти прогнозные заявления в свете новой информации или будущих событий. Прежде чем перейти к вопросам, мы начнем с нескольких подготовленных замечаний.
И с этим я хотел бы передать слово Сафре.
Сафра Кац, генеральный директор, Oracle Corporation: Спасибо, Кен, и добрый день всем. Второй квартал был еще одним отличным кварталом: общая выручка была на верхней границе моего прогноза в постоянной валюте, а прибыль на акцию фактически была на 0,01 доллара выше верхней границы. Эти результаты обусловлены тем фактом, что наш крупнейший компонент выручки - облачные услуги и поддержка лицензий - теперь составляет 77% от общей выручки и также является нашей самой быстрорастущей статьей, что в свою очередь ускоряет общий рост выручки. Мы ожидаем, что облачная выручка достигнет 25 млрд долларов в этом финансовом году. Это происходит по нескольким причинам.
Во-первых, наше облако быстрее и дешевле, чем другие облака. Мы остаемся предпочтительным облаком для рабочих нагрузок ИИ, а также для облачных инфраструктурных услуг, не связанных с GPU. Кроме того, наша способность развертывать наше облако в различных размерах дает нашим клиентам гибкость, а наши мультиоблачные соглашения с Microsoft, Google и AWS предоставляют клиентам больше выбора в том, как они могут перенести свои базы данных Oracle в облако. И наши стратегические SaaS-приложения продолжают быстро расти, и мы также видим, что все больше наших отраслевых облачных приложений выходят в онлайн, что немедленно способствует росту выручки. Вы можете видеть все это в динамике, в ускорении нашего облачного роста и 50-процентном росте нашего показателя RPO в 97 млрд долларов (оставшиеся обязательства по исполнению).
И сегодня мы снова говорим вам, что рост выручки еще больше ускорится в ближайшие кварталы. Что касается второго квартала, я хочу напомнить вам, что наш квартал закончился в субботу неделю назад, и вот мы объявляем наши результаты, и это возможно только потому, что мы используем Oracle Fusion. Теперь что касается цифр, мы увидели, что все сегменты превзошли наши внутренние прогнозы. Поскольку доллар укрепился в квартале, 1-процентная валютная выгода для общей выручки и выгода в 0,02-0,03 доллара для EPS, которые присутствовали в моем августовском прогнозе, отступили, при этом общая выручка и EPS во втором квартале практически не были затронуты колебаниями валютных курсов. Как обычно, когда я буду рассматривать финансовые показатели сегодня, я буду обсуждать их, используя темпы роста в постоянной валюте, поскольку именно так мы управляем бизнесом.
Итак, вот что у нас получилось. Общая облачная выручка, то есть SaaS и IS, выросла на 24% до 5,9 млрд долларов, при этом выручка SaaS составила 3,5 млрд долларов, увеличившись на 10%, а выручка IaaS составила 2,4 млрд долларов, увеличившись на 52% по сравнению с 50-процентным ростом, о котором сообщалось в прошлом году. Напомню, что в прошлом квартале мы вышли из рекламного бизнеса, что привело к снижению общего роста облачной выручки на 2% в этом квартале. Общий объем облачных услуг и поддержки лицензий за квартал составил 10,8 млрд долларов, увеличившись на 12%, чему снова способствовали OCI, наши стратегические облачные приложения и автономная база
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.