Star Gas Partners LP представила финансовые результаты за четвертый квартал 2024 финансового года, показав небольшое снижение общей выручки при значительном росте скорректированной EBITDA. Акции компании немного снизились на рынке, отражая смешанные настроения инвесторов.
Ключевые моменты
- Общая выручка немного снизилась, но скорректированная EBITDA значительно улучшилась.
- Чистая прибыль увеличилась на 3 миллиона долларов, достигнув 35 миллионов долларов.
- Компания завершила пять приобретений в 2024 финансовом году, добавив 20 000 клиентов.
- Более теплые, чем обычно, погодные условия повлияли на объемы продаж топливного масла и пропана.
Показатели компании
Star Gas Partners LP продемонстрировала устойчивость в 2024 финансовом году, достигнув роста ключевых показателей прибыльности, несмотря на сложную рыночную среду. Стратегические приобретения компании и фокус на сдерживании затрат способствовали росту скорректированной EBITDA, компенсируя влияние более теплой погоды на выручку.
Финансовые показатели
- Общая выручка: Немного снизилась по сравнению с предыдущим годом.
- Скорректированная EBITDA: Увеличилась на 14,7 миллиона долларов по сравнению с 2023 финансовым годом.
- Валовая прибыль от продукции в 4 квартале: Увеличилась на 4 миллиона долларов (10%) до 42 миллионов долларов.
- Валовая прибыль от продукции за полный год: Выросла на 21 миллион долларов (5%) до 468 миллионов долларов.
- Чистая прибыль: Увеличилась на 3 миллиона долларов до 35 миллионов долларов.
Перспективы компании
Глядя вперед, Star Gas Partners готовится к предстоящему отопительному сезону с ожиданиями нормальных погодных условий. Компания намерена продолжить фокусироваться на приобретениях и удержании клиентов, опираясь на сильный портфель потенциальных приобретений. Несмотря на мягкое начало 2025 финансового года, руководство остается оптимистичным в отношении будущих возможностей роста.
Комментарии руководства
- "Мы планируем на нормальную погоду", - заявил Джефф Вусман, генеральный директор, говоря об ожиданиях погоды и подчеркивая подготовку компании к типичным сезонным условиям.
- "Наш портфель потенциальных приобретений остается сильным. Это обнадеживает", - добавил Вусман, подчеркивая надежные возможности для приобретений в будущем.
- "Мы продолжаем быть сосредоточенными на сдерживании затрат и операционной эффективности", - отметил Вусман, подчеркивая приверженность компании улучшению финансовых показателей.
Вопросы и ответы
Во время телеконференции аналитики интересовались прогнозом погоды на предстоящий отопительный сезон, стратегиями удержания клиентов и ситуацией с приобретениями. Руководство признало сложности в прогнозировании долгосрочных погодных условий и подтвердило свое внимание к повышению удовлетворенности клиентов и использованию сильного портфеля потенциальных приобретений.
Риски и вызовы
- Изменчивость погоды: Непредсказуемые погодные условия могут повлиять на спрос на топливное масло и пропан.
- Отток клиентов: Слегка увеличившиеся показатели оттока могут повлиять на стабильность клиентской базы.
- Рынок недвижимости: Снижение активности на рынке недвижимости может ограничить приток новых клиентов.
- Давление затрат: Рост расходов на доставку, филиалы и общие административные расходы может оказать давление на маржу.
- Конкурентная среда: Интенсивная конкуренция в энергетическом секторе может оказать давление на долю рынка.
Полная стенограмма - Star Gas Partners LP (SGU) Q4 2024:
Оператор конференции: Обратите внимание, что это мероприятие записывается. Теперь я хотел бы передать слово Крису Витти, советнику по связям с инвесторами.
Пожалуйста, продолжайте.
Крис Витти, советник по связям с инвесторами, STAAR: Спасибо и доброе утро. Со мной на звонке сегодня Джефф Вусман, президент и главный исполнительный директор, и Рич Анбери, финансовый директор. Теперь я хотел бы предоставить краткое заявление о безопасной гавани. Эта телеконференция может включать прогнозные заявления, которые представляют ожидания и убеждения компании относительно будущих событий, связанных с рисками и неопределенностями, которые могут привести к тому, что фактические результаты деятельности компании будут существенно отличаться от результатов, указанных или подразумеваемых такими заявлениями. Все заявления, кроме заявлений об исторических фактах, включенные в эту телеконференцию, являются прогнозными заявлениями.
Хотя компания считает, что ожидания, отраженные в таких прогнозных заявлениях, являются разумными, она не может дать никаких гарантий того, что такие ожидания окажутся правильными. Важные факторы, которые могут привести к существенному отличию фактических результатов от ожиданий компании, включены в эту телеконференцию, годовой отчет компании по форме 10-K за финансовый год, закончившийся 30 сентября 2024 года, и другие документы компании, поданные в SEC. Все последующие письменные и устные прогнозные заявления, относящиеся к компании или лицам, действующим от ее имени, полностью квалифицируются предостерегающими заявлениями. Если иное не требуется законом, компания не берет на себя обязательств публично обновлять или пересматривать какие-либо прогнозные заявления, будь то в результате новой информации, будущих событий или иным образом, после даты этой телеконференции. Теперь я хотел бы передать слово Джеффу Вусману.
Джефф?
Джефф Вусман, президент и главный исполнительный директор, STAAR: Спасибо, Крис, и доброе утро всем. Спасибо, что присоединились к нашей телеконференции за 4-й квартал. Удивительно, как быстро проходит время, и вот мы завершаем еще один финансовый год и начинаем новый отопительный сезон. Это отличная возможность оценить результаты STAAR за последние 12 месяцев. Примечательно, что температуры в 2024 финансовом году были на 15% теплее нормы, но примерно на том же уровне, что и год назад.
Общая выручка немного снизилась из-за небольшого снижения объемов и цен продаж. Однако скорректированная EBITDA за полный год выросла на 14 700 000 долларов по сравнению с 2023 финансовым годом, что отражает увеличение маржи на галлон топливного масла и пропана для отопления домов, а также повышение прибыльности от обслуживания и установки. Мы продолжаем быть сосредоточенными на сдерживании затрат и операционной эффективности, и я считаю, что преимущества этих усилий очевидны в наших улучшенных результатах EBITDA в этом году. В то же время мы остаемся бдительными в работе по решению проблемы чистого оттока клиентов, который в 2024 финансовом году составил 4,2%, что немного выше по сравнению с предыдущим годом. Хотя наши внутренние показатели удовлетворенности клиентов и показатели потерь продолжают улучшаться, мы наблюдали более низкий уровень активности на рынке недвижимости, что повлияло на приток новых клиентов.
Также в течение года не было длительных периодов холода или крупных штормов, которые часто привлекают клиентов к нашим более качественным и быстрым сервисным операциям. Наша программа приобретений остается важным компонентом нашей стратегии роста. В общей сложности мы завершили 5 отдельных сделок в течение 2024 финансового года, добавив чуть более 20 000 клиентов и 23 000 000 галлонов годового объема топливного масла и пропана. У нас продолжает быть активный портфель возможностей на различных стадиях рассмотрения, и наш недавно завершенный кредитный механизм, включающий револьверный кредит на 400 000 000 долларов и срочный кредит на 210 000 000 долларов, обеспечивает дополнительную ликвидность для приобретений и общих корпоративных целей. Это оставляет нас в хорошем положении для завершения некоторых ближайших возможностей, которые в настоящее время находятся на рассмотрении.
Я горжусь тем, как наша команда справилась с тем, что оказалось еще одним мягким годом. Когда мы вступаем в отопительный сезон, мы считаем, что компания хорошо подготовлена к тому, чтобы реагировать на все, что может бросить нам Мать-природа, обеспечивая при этом нашим клиентам превосходное обслуживание. На этом я передаю слово Ричу для дополнительных комментариев по результатам квартала и года. Рич?
Рич Анбери, финансовый директор, STAAR: Спасибо, Джефф, и доброе утро всем. За 4-й квартал 2024 финансового года объем нашего топливного масла и пропана для отопления домов снизился на 300 000 галлонов или примерно на 1,5% до 18 500 000 галлонов, так как дополнительный объем, полученный от приобретений, был более чем компенсирован влиянием чистого оттока клиентов и других факторов. Однако наша валовая прибыль от продукции увеличилась на 4 000 000 долларов или примерно на 10% до 42 000 000 долларов в основном из-за более высокой маржи на топливное масло и пропан для отопления домов. Кроме того, наша чистая валовая прибыль от обслуживания и установки выросла на 3 000 000 долларов до почти 16 000 000 долларов. Расходы на доставку, филиалы и общие административные расходы увеличились на 6 000 000 долларов или примерно на 7% до 88 000 000 долларов. Из этого увеличения примерно 2 000 000 долларов были связаны с недавними приобретениями. Наш чистый убыток увеличился на 15 000 000 долларов за квартал до 35 000 000 долларов, так как неблагоприятное неденежное изменение справедливой стоимости производных инструментов на 28 000 000 долларов было лишь частично компенсировано снижением убытка по скорректированной EBITDA на 1 700 000 долларов, снижением чистых процентных расходов на 1 000 000 долларов и увеличением налоговой выгоды на 9 000 000 долларов.
Убыток по скорректированной EBITDA снизился на 1 700 000 долларов до примерно 30 000 000 долларов в квартале, отражая более высокую маржу на галл
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.