Blue Owl Capital Corporation (OBDC) опубликовала финансовые результаты за третий квартал 2024 года, демонстрируя сильные показатели с чистой стоимостью активов (NAV) на акцию в размере 15,28 долларов США и рентабельностью собственного капитала (ROE) 12,4%, что отмечает седьмой квартал подряд с двузначным показателем ROE. Компания сообщила о чистом инвестиционном доходе (NII) в размере 0,47 долларов США на акцию и объявила о покрытии базовых дивидендов на уровне 127%, дополненном дополнительным дивидендом в размере 0,05 долларов США на акцию. Общий объем портфельных инвестиций составил 13,4 млрд долларов США, непогашенный долг - 7,8 млрд долларов США, а общие чистые активы достигли 6 млрд долларов США. Компания также сообщила о нераспределенном доходе примерно 0,41 долларов США на акцию.
Ключевые моменты
- NAV на акцию Blue Owl Capital в третьем квартале 2024 года составляет 15,28 долларов США, с высоким ROE 12,4%.
- Компания зафиксировала чистый инвестиционный доход в размере 0,47 долларов США на акцию.
- Покрытие базовых дивидендов составляет 127%, с дополнительным дивидендом 0,05 долларов США на акцию.
- Общая стоимость портфельных инвестиций оценивается в 13,4 млрд долларов США.
- Blue Owl Capital значительно расширила свою платформу через стратегические приобретения.
Перспективы компании
- Blue Owl Capital ожидает, что базовые дивиденды будут стабильно покрываться в течение 2025 года.
- Возможны умеренные дополнительные дивиденды, в зависимости от потенциального снижения процентных ставок.
- Ожидается слияние с OBDE в январе 2025 года.
- Прогнозируется, что коэффициенты покрытия процентов будут находиться в диапазоне от высокого 1x до низкого 2x в предстоящем году.
- Компания выражает уверенность в устойчивости своего портфеля в различных экономических условиях.
Негативные моменты
- Текущая среда процентных ставок меняется, с возможным снижением ставок на горизонте.
- Активность слияний и поглощений (M&A) в настоящее время снижена.
- На рынке частного кредитования наблюдаются узкие спреды.
Позитивные моменты
- Blue Owl Capital увеличила емкость своего револьверного кредита примерно на 30%, теперь она составляет 2,6 млрд долларов США.
- Общая ликвидность составляет 2,1 млрд долларов США.
- Компания разместила 1,2 млрд долларов США в новых инвестиционных обязательствах и добавила 11 новых наименований в свой портфель.
- Значительная часть портфеля, 76%, находится в инвестициях первой очереди, что больше, чем в предыдущем году.
Недостатки
- В отчете о доходах не было отмечено значительных недостатков.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Компания обсудила узкие спреды на рынке частного кредитования и свой подход к кредитованию без спонсорской поддержки.
- Были предоставлены разъяснения относительно изменчивости дивидендного и комиссионного дохода.
- Были представлены детали улучшения покрытия процентов.
- Были рассмотрены стратегии расширения платформы.
Финансовые показатели Blue Owl Capital в третьем квартале отражают стабильную и растущую компанию, как подчеркнули генеральный директор Крейг Пакер и президент Логан Николсон. Фокус компании на кредитовании верхнего среднего рынка с поддержкой спонсоров и ее позиция в качестве ведущего или со-ведущего кредитора в 90% сделок, с обязанностями административного агента примерно в 65% инвестиций, подчеркивает ее конкурентное преимущество. С активами под управлением в размере 128 млрд долларов США в кредитном секторе и более чем 120 инвестиционными профессионалами, Blue Owl Capital хорошо позиционирована для навигации в меняющемся рыночном ландшафте и продолжения обеспечения привлекательной доходности с учетом риска.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.